Se encuentra a 1040 m sobre el nivel del mar, y dista 18 km del núcleo principal del municipio a través de la carretera provincial AB-31 CM-412 – Vegallera).

[2]​ La Cañada del Provencio estuvo muy ligada a la ciudad de Alcaraz, a la que perteneció hasta el 3 de mayo de 1863, fecha en la que junto con la vecina Vegallera se incorporó al municipio de Molinicos.

La Diputación considera que Alcaraz no puede atender debidamente a los vecinos de Cañada del Provencio y Vegallera por su lejanía y, por tanto, se beneficiarían de su incorporación a Molinicos.

En 1929, y al igual que en otras localidades del municipio, se inició la construcción de un colegio mixto para dar servicio al importante número de niños de la localidad.

Un año más tarde, en 1930 se solicitó la creación de un camino que comunicase a la Cañada del Provencio por El Quejigal y la Fuente de la Plata a la carretera a la carretera de Hellín a Jaén, y que se completará al año siguiente con un puente que comunique a esta población con la vecina de La Alfera.