Está estrechamente emparentado con la catita chirirí, y a veces se las consideró conespecíficas.
[2] El área de distribución natural de la catita versicolor se extiende por la cuenca del Amazonas, en Bolivia, Brasil, Colombia, Ecuador, Guayana francesa, Perú y Surinam.
Aunque se ha observado que las poblaciones reproductoras establecidas en Estados Unidos están en declive.
[2] Anida en troncos huecos de palmeras y árboles, aprovechando las grietas formadas por la descomposición.
[2] Aunque está catalogado como especie bajo preocupación menor, sus poblaciones disminuyeron debido a la destrucción de hábitat y el comercio ilegal de periquitos como mascotas.