Sus costas son bajas, conformadas por mantos de arena, limos o cantos rodados.En las paredes que caen a pique la abrasión de las aguas ha construido cuevas o pequeñas cavernas.Por pertenecer al golfo San Matías, la legislación argentina la considera como aguas interiores del país mediante la ley n.º 18502:Su boca está demarcada por la península Delgado, rematada por la punta Delgado hacia el oeste (en el paraje Mar Grande), y por la punta Villarino al este, la cual es el extremo de la península del mismo nombre.El lugar es clave como estación intermedia de descanso y alimentación durante las enormes migraciones de aves limícolas neárticas, como chorlos y playeros, los que llegan a la bahía todos los años con números que totalizan los 100 000 ejemplares.