En 1912, A. P. Møller fundó Dampskibsselskabet af 1912 para ser libre de operar su negocio como él deseará.
La Primera Guerra Mundial fue un periodo muy lucrativo para el negocio de transporte marítimo y A. P. Møller aprovechó al máximo las oportunidades.
La compañía creció constantemente durante el período de entreguerras y era la más grande en Dinamarca cuando estalló la Segunda Guerra Mundial.
A. P. Møller también estuvo involucrado en otros negocios además de transporte marítimo.
Consiguió un contrato para perforar en busca de petróleo en la parte danesa del Mar del Norte y fundó la cadena de supermercados minoristas Dansk Supermarked Gruppen junto con el mercader Hermann Salling.