Todos los datos apuntan a que esta comunidad se encontraba junto al río Walnut en la parte oeste de Arkansas City.
Los restos de una comunidad indoamericana han sido encontrados a las orillas del río Walnut.
Los colonos supuestamente establecieron un pueblo aproximadamente en la década de 1870.Tuvieron dificultades eligiendo un nombre ; al principio querían rendir homenaje al general administrador de correos oficial de los Estados Unidos en esa época ; John A. J. Creswell, llamando al pueblo Creswell, pero otras ciudades en otros estados ya habían usado ese nombre.
Finalmente, Arkansas City fue elegido como el nombre oficial de la ciudad.
Una pequeña cueva al este de la ciudad (en los Flint Hills)fue una parada de descanso para Buffalo Bill Cody cuando él transitaba la zona trabajando en el ferrocarril y matando a búfalos.
Al principio del siglo, Arkansas City y Wichita eran rivales en respecto a su tamaño y su industria, ya que Arkansas City disfrutaba de varias líneas ferroviarias, un elegante teatro de ópera, varios hoteles de lujo, una base manufacturera y una floreciente economía agraria.
Un popular lugar dónde nadar llamado Paris Lake, en 1919 se atascó con limo.
En 2003 otras grandes compañías en el condado de Cowley cerraron operaciones allí.
Montgomery KONE y la manufacturera de libros Central Plains en Strother Field también cerró.
Varias pequeñas compañías maufatureras están expandiendo sus operaciones mientras que varias empresas de nueva creación están estableciéndose en el condado de Cowley gracias al personal suministrado por las dos universidades locales en el condado.Winfield y Arkansas City, sólo a unos 18 kilómetros el uno del otro, actualmente tienen tiendas Wal-Mart.
También ambas ciudades tenían cines que recientemente cerraron y se sustituyó a éstas con un cine a la mitad entre las dos ciudades, al sur del parque industrial de Strother Field.
Una tarde; John Floyd, Clyde Boggs y Patrick Sommerfield estaban sentados en la misma mesa y decidieron fundar un festival de otoño para levantar las ánimas de los ciudadanos.
Es una combinación de "Ark", el diminutivo utilizado para designar la ciudad, y "Alalah", una palabra india que significa "diversión".
Durante las celebraciones de Arkalalah en 1955, un tren inactivo se condujo al parque Wilson donde permanece actualmente.
El edificio original del periódico fue una pequeña choza de madera en la calle principal.Su primer editor fue Cyrus M. Scott, que se mudó a Arkansas City en agosto de 1870, cuando sólo había 12 viviendas en la ciudad.
En 1910 R.C Howard compró un edificio nuevo para el periódico y una máquina Linotype.
Mientras que los habitantes de Arkansas normalmente lo pronuncian /ˈɑrkənsɔː/ AR-kən-saw según una ley estatal aprobada en 1881.
Cuando la corriente está baja, el río se divide en varios pequeños canales.