Entre sus filmes mudos más conocidos figura el clásico de vampiros Nosferatu, eine Symphonie des Grauens (1922), en el cual encarnaba a Knock.
Granach, que era judío, hubo de huir a la Unión Soviética cuando Hitler llegó al poder.
Granach se hizo indispensable para las grandes productoras durante la Segunda Guerra Mundial, encarnando con efectividad a nazis (fue Julius Streicher en The Hitler Gang) y leales antifascistas.
Su última actuación tuvo lugar en la cinta de MGM The Seventh Cross (1944), en la cual gran parte del elenco estaba constituido por destacados refugiados europeos.
Su hijo, Gad Granach, vivió en Jerusalén y escribió sus propias memorias con muchas referencias a su padre.