La2O3 tiene la banda prohibida más grande entre los óxidos de las tierras raras con un valor de 4,3 eV, mientras que también tiene la energía reticular más baja, con una constante dieléctrica muy alta, ε = 27.
Estas propiedades hacen que La2O3 sea ampliamente utilizado en la industria, así como en el laboratorio de investigación.
El óxido de lantano(III) es un sólido blanco, inodoro, que es insoluble en agua, pero soluble en ácidos diluidos.
El óxido de lantano también se utiliza en materiales ópticos, a menudo los vidrios ópticos están dopados con La2O3 para mejorar el índice de refracción del vidrio, su durabilidad química y su resistencia mecánica.
El La2O3 se utiliza para fabricar lentes ópticas, a las que este óxido confiere mayor densidad, índice de refracción y dureza.