La tasa bancaria , también conocida como tasa de descuento en inglés americano, [1] es la tasa de interés que un banco central cobra sobre sus préstamos y anticipos a un banco comercial . La tasa bancaria se conoce con varios términos diferentes según el país y ha cambiado con el tiempo en algunos países a medida que han cambiado los mecanismos utilizados para administrar la tasa.
Siempre que un banco tiene escasez de fondos, normalmente puede pedir prestado al banco central en función de la política monetaria del país. El endeudamiento se realiza comúnmente mediante repos : la tasa de recompra es la tasa a la que el banco central presta dinero a corto plazo a los bancos contra valores. Es más aplicable cuando hay una crisis de liquidez en el mercado. Por el contrario, la tasa de recompra inversa es la tasa a la que los bancos pueden depositar fondos excedentes en el banco de reserva, lo que se hace principalmente cuando hay exceso de liquidez.
La tasa de interés que cobra el banco central o federal de un país sobre los préstamos y anticipos controla la oferta monetaria en la economía y el sector bancario. Esto normalmente se hace trimestralmente [2] para controlar la inflación y estabilizar los tipos de cambio del país. Un cambio en las tasas bancarias puede desencadenar un efecto dominó, ya que afecta todas las esferas de la economía de un país. Por ejemplo, los precios de los mercados de valores tienden a reaccionar ante cambios inesperados en las tasas de interés. Un cambio en las tasas bancarias afecta a los clientes ya que influye en las tasas de interés preferenciales para préstamos personales.
En Australia, el Banco de la Reserva de Australia fija el tipo bancario, conocido como tipo de efectivo oficial , que es revisado por la Junta del Banco de la Reserva cada mes.
En Brasil, la tasa de descuento se llama SELIC (Sistema Especial de Liquidación y Custodia, traducido). Es el plazo medio del tipo de interés a un día , fijado por el Comité de Política Monetaria , una rama del Banco Central de Brasil . Hay algunos activos de la deuda pública cuyo tipo de interés está vinculado al SELIC: un aumento de este tipo proporciona más beneficios a su propietario. [3]
En Canadá, el tipo bancario se define como el límite superior de la banda de tipos a un día , anunciado, revisado y modificado si es necesario ocho veces al año (un cronograma implementado en noviembre de 2000) [4] por el Banco de Canadá (lo que lo convierte en el tipo de interés a un día objetivo + 0,25%). [5]
Desde septiembre de 2010, el tipo de interés oficial del Banco de Canadá (tipo a un día) fue del 0,5%. A mediados de 2017, la inflación se mantuvo por debajo del objetivo del 2% del Banco, principalmente debido a las reducciones en el costo de la energía y los automóviles; Además, la economía estaba en un continuo crecimiento acelerado con un crecimiento previsto del PIB del 2,8% para finales de año. [6] El 12 de julio de 2017, el banco aumentó el tipo oficial hasta el 0,75%. En un comunicado, confirmó que la tasa seguiría evaluándose en función de la inflación. "Los ajustes futuros al objetivo de la tasa a un día se guiarán por los datos entrantes, ya que informan las perspectivas de inflación del banco, teniendo en cuenta la continua incertidumbre y las vulnerabilidades del sistema financiero". [7]
En la eurozona, el tipo bancario gestionado por el Banco Central Europeo se denomina Facilidades Permanentes y se utilizan para gestionar la liquidez a un día. Las contrapartes que califiquen pueden utilizar las Facilidades Permanentes para aumentar la cantidad de efectivo que tienen disponible para liquidaciones a un día utilizando la "Facilidad de Crédito Marginal". Por el contrario, los fondos excedentes pueden depositarse en el Sistema del Banco Central Europeo y generar intereses utilizando la "facilidad de depósito".
En la India, el Banco de la Reserva de la India determina el tipo bancario, que es el tipo estándar al que está dispuesto a comprar o redescontar letras de cambio u otras letras comerciales elegibles para su compra en virtud de la Ley del RBI de 1934 (artículo 49). [8] El Banco de la Reserva de la India también ofrece préstamos a corto plazo a sus clientes (manteniendo garantías) a lo que se denomina tasa repo. Esta tarifa se revisa periódicamente. Sin embargo, no existe un calendario predeterminado. Las tasas de recompra se modifican reactivamente dependiendo de la economía. Como en otros países, las tasas de recompra afectan el flujo de dinero hacia la economía del país y afectan la inflación y los préstamos o las tasas de interés de los bancos comerciales. A mayo de 2020 la Tasa Bancaria es 4,65%. [9]
En Nueva Zelanda, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda fija el tipo bancario neozelandés conocido como tipo de efectivo oficial , que es revisado por la Junta del Banco de la Reserva aproximadamente cada seis semanas.
En Singapur, la Autoridad Monetaria de Singapur revisa estratégicamente su política monetaria para promover la estabilidad de precios como base sólida para un crecimiento económico sostenible. [10]
En Sudáfrica, el Banco de la Reserva de Sudáfrica determina la tasa de recompra (tasa de recompra) para los préstamos a corto plazo que concede a los bancos privados a través de su Comité de Política Monetaria. [11]
En el Reino Unido, las tasas bancarias las fija el Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra . El tipo de interés clave se denomina tipo bancario oficial , [12] y es el tipo más bajo al que el Banco actúa como prestamista de última instancia en los mercados monetarios.
En Estados Unidos, la tasa de descuento es una tasa bancaria fijada por la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal para préstamos otorgados a bancos comerciales y otras instituciones depositarias a través de la ventanilla de descuento de la Reserva Federal . [1] Esto no debe confundirse con la tasa de fondos federales .
La Reserva Federal emite tres tipos de descuento según el tipo de crédito: primario, secundario y estacional. El crédito primario es el principal programa de descuentos de la Reserva Federal y está disponible para instituciones en buenas condiciones por hasta 90 días sin restricciones en su uso. El crédito secundario está disponible para instituciones que no califican para crédito primario, pero está limitado a períodos de préstamo cortos (generalmente a un día), tiene algunas restricciones en su uso y se emite a una tasa de interés más alta. El crédito estacional está disponible para instituciones con depósitos de menos de $5,000,000 que demuestren una necesidad de fluctuaciones interanuales en la liquidez, a menudo causadas por la construcción, la universidad, la agricultura, los centros turísticos, el financiamiento municipal y otros tipos de negocios estacionales. Las tasas de descuento actuales se publican en la página web de la Ventana de Descuento de la Reserva Federal. [13]
