La banca privada es una descripción general de los servicios bancarios , de inversión y otros servicios financieros que prestan los bancos y las instituciones financieras y que atienden principalmente a personas con un alto patrimonio neto (HNWI, por sus siglas en inglés), es decir, a personas con ingresos muy elevados o activos sustanciales. Quienes prestan dichos servicios presentan la banca privada como un subconjunto exclusivo de los servicios de gestión de patrimonio , que se ofrece a clientes especialmente adinerados. El término "privado" se refiere al servicio al cliente prestado de forma más personal que en la banca minorista del mercado masivo , que suele proporcionarse a través de asesores bancarios especializados. Por lo general, ha consistido en servicios bancarios (captación y pagos de depósitos), gestión discrecional de activos, corretaje, servicios limitados de asesoramiento fiscal y algunos servicios básicos de conserjería , que normalmente se ofrecen a través de una pasarela proporcionada por un único gestor de relaciones designado.
La banca se originó en la provisión de algunos servicios de lo que ahora se considera banca "privada". Los primeros bancos venecianos proporcionaban finanzas personales a familias adineradas. Los bancos privados llegaron a ser conocidos como "privados" para diferenciarse de la banca minorista y las cajas de ahorros dirigidas a la nueva clase media . Tradicionalmente, los bancos privados estaban vinculados a las familias durante varias generaciones. A menudo asesoraban y realizaban todos los servicios financieros y bancarios para estas familias. Históricamente, la banca privada se ha desarrollado en Europa (ver la Lista de bancos privados ). Algunos bancos en Europa son conocidos por administrar los activos de algunas familias reales. Los activos de la Familia Principesca de Liechtenstein son administrados por LGT Group (fundado en 1920 y originalmente conocido como The Liechtenstein Global Trust). Los activos de la familia real holandesa son administrados por MeesPierson (fundado en 1720). [1] Los activos de la Familia Real Británica son administrados por Coutts (fundado en 1692).
Históricamente, la banca privada se ha considerado un nicho que sólo atiende a los HNWIs, específicamente a aquellos con liquidez superior a $2 millones, aunque ahora es posible abrir cuentas bancarias privadas con tan solo $250,000 para inversores privados. La división de banca privada de una institución proporciona servicios como gestión de patrimonio, ahorro, herencia y planificación fiscal para sus clientes. Por los servicios de banca privada, los clientes pagan en función del número de transacciones, el rendimiento anual de la cartera o una "tarifa fija", generalmente calculada como un porcentaje anual del monto total de la inversión. [2]
El término "privado" también puede hacer referencia al secreto bancario y a la minimización de impuestos mediante una asignación cuidadosa de los activos o mediante la ocultación de los mismos a las autoridades fiscales. Se ha criticado a los bancos suizos y a algunos bancos extraterritoriales por esa cooperación con personas que practican la evasión fiscal. Aunque el fraude fiscal es un delito penal en Suiza, la evasión fiscal es sólo un delito civil , que no obliga a los bancos a notificar a las autoridades fiscales. [3]
En Suiza, hay muchos bancos que ofrecen servicios de banca privada. [4] Suiza se ha mantenido neutral desde el Congreso de Viena en 1815, incluso durante dos guerras mundiales. Después de la Primera Guerra Mundial, los antiguos nobles del Imperio austrohúngaro trasladaron sus activos a Suiza por miedo a que los confiscaran los nuevos gobiernos. [5] Durante la Segunda Guerra Mundial, muchas personas adineradas, incluidas familias e instituciones judías, trasladaron sus activos a Suiza para protegerlos de la Alemania nazi. Sin embargo, esta transferencia de riqueza a Suiza tuvo resultados mixtos y controvertidos, ya que los beneficiarios tuvieron dificultades para recuperar sus activos después de la guerra. [6] Después de la Segunda Guerra Mundial, en Europa del Este, los activos volvieron a trasladarse a Suiza por miedo a que los gobiernos comunistas los confiscaran.
En la actualidad, Suiza sigue siendo el mayor centro offshore, con alrededor del 27% (2,0 billones de dólares) de la riqueza offshore mundial en 2009, según Boston Consulting Group . [7] La riqueza offshore se define como activos contabilizados en un país donde el inversor no tiene residencia legal ni domicilio fiscal.
En Gran Bretaña , en paralelo al desarrollo de una agricultura sofisticada, se establecieron bancos privados en el siglo XVII, que gestionaban los activos de la familia real, la nobleza y la alta burguesía terrateniente.
Estados Unidos tiene uno de los sistemas bancarios privados más grandes del mundo, en parte debido a los 3,1 millones de HNWIs que representan el 28,6% de la población mundial de HNWIs en 2010, según la investigación conjunta de Capgemini y Merrill Lynch [ cita requerida ] . Algunos bancos estadounidenses que se especializan en banca privada datan del siglo XIX, como US Trust (fundado en 1853) y Northern Trust (fundado en 1889).
La internacionalización de la economía y los avances tecnológicos como Internet y los teléfonos móviles obligan a los bancos a innovar y buscar nuevos mercados . Por ejemplo, el crecimiento de los HNWI es bajo en los mercados bancarios privados tradicionales como Europa, en comparación con Asia, donde el número de millonarios ha crecido hasta los 3,6 millones. [8]
Los bancos también ofrecen algunos servicios bancarios privados a un precio más bajo que la banca privada tradicional. Se trata de servicios bancarios de primera calidad o prioritarios. Están destinados a clientes con un nivel de ingresos alto. Las cuentas no generan tantos ingresos como la banca privada tradicional, pero, dada la cantidad de clientes, pueden proporcionar ingresos considerables al banco. Los productos ofrecidos a los clientes de banca premium son los mismos que los de banca privada, con la excepción de que no incluyen servicios para gestionar cuentas comerciales propias.
En 2016, Credit Suisse y UBS reemplazaron la palabra "banca privada" por gestión de patrimonio; la banca privada se ha enfrentado a un riesgo reputacional como área de evasión fiscal o incluso de elusión fiscal . [9]
Los servicios de banca privada solo son accesibles para clientes con una cantidad mínima de activos invertibles. Por ejemplo, en 2016, JP Morgan comenzó a exigir un mínimo de 10 millones de dólares en activos para calificar para su banca privada, y aquellos con menos fueron trasladados a su programa Private Client Direct. [10] Sin embargo, esto parece ser una excepción, ya que la mayoría de los bancos establecen el umbral mínimo entre 0,5 y 1 millón de dólares.
De hecho, los clientes de banca privada suelen segmentarse en función de su riqueza. Los HNW son clientes con un patrimonio total de entre 500.000 y 5 millones de euros; los individuos con un patrimonio neto muy elevado (VHNWI), con activos que oscilan entre 5 y 30 millones de euros; y los individuos con un patrimonio neto ultraelevado (UHNWI), con un patrimonio superior a 30 millones de euros. [11]
En términos de AUM, los 10 bancos privados más grandes del mundo (o divisiones de banca privada/subsidiarias de grandes compañías holding bancarias ), a partir de 2019, son: [12]
Resultados de la clasificación anual de Euromoney sobre banca privada y gestión de patrimonios en 2019, que tiene en cuenta, entre otros factores, los activos bajo gestión (AUM), los ingresos netos y los nuevos activos netos. [13] UBS Global Wealth Management ocupó el primer puesto en la encuesta de Euromoney de 2019 en la categoría "Mejores servicios de banca privada en general en 2019". [13]
Esta tabla muestra los resultados de una categoría del ranking de banca privada, “Mejores servicios de banca privada global en general 2019”. [13]
La mayoría de los bancos privados definen su propuesta de valor en una o dos dimensiones y satisfacen las necesidades básicas en otras. Algunas de las dimensiones de la propuesta de valor de un banco privado son la marca matriz, el enfoque de un solo banco, el asesoramiento imparcial, un sólido equipo de investigación y asesoramiento y una plataforma unificada.
Muchos bancos aprovechan la "marca matriz" para ganarse la confianza de sus clientes. Estos bancos tienen una fuerte presencia en todo el mundo y presentan ofertas de banca privada como parte del grupo matriz. El "enfoque de un solo banco" es aquel en el que los bancos privados ofrecen una propuesta integrada para satisfacer las necesidades personales y comerciales de los clientes.
Dado que la banca privada se ocupa de comprender las necesidades y el apetito de riesgo de un cliente y de adaptar la solución en consecuencia, pocos bancos definen su propuesta de valor en función de esta dimensión. La mayoría de los bancos privados modernos siguen una plataforma de productos abierta y, por lo tanto, afirman que su asesoramiento es imparcial. Creen que no hay incentivos para impulsar productos exclusivos y que el cliente obtiene lo mejor de lo que ofrecen. Algunos bancos afirman tener un "sólido equipo asesor" que se refleja en los productos que ofrecen al cliente. Un par de bancos también definen su propuesta de valor en su plataforma unificada, su capacidad para cumplir con todas las regulaciones y, al mismo tiempo, servir al cliente sin restricciones. [ cita requerida ]
Una plataforma de productos de arquitectura abierta es aquella en la que un banco privado distribuye todos los productos de terceros y no se limita a vender únicamente sus productos propios. Una plataforma de productos de arquitectura cerrada es aquella en la que el banco vende únicamente sus productos propios y no ofrece ningún producto de terceros. En la actualidad, las necesidades de los clientes son tan diversas que resulta prácticamente imposible para un banco satisfacerlas únicamente con sus productos propios. Los clientes de hoy exigen los mejores productos y la mayoría de los bancos tienen que seguir una plataforma de productos de arquitectura abierta en la que distribuyen productos de otros bancos a sus clientes a cambio de una comisión. Los productos ofrecidos a los clientes de banca privada incluyen acciones, valores de renta fija, productos estructurados, divisas, materias primas, depósitos e inversiones inmobiliarias. [14]
Los distintos bancos cobran a sus clientes de distintas maneras. Hay bancos que siguen el modelo transaccional, en el que al cliente no se le cobra ningún tipo de comisión por asesoramiento. Los bancos prosperan totalmente gracias a las comisiones que obtienen por distribuir productos de terceros. Hay otros bancos privados que siguen un modelo híbrido. En este modelo, el banco cobra una comisión fija por ciertos productos y una comisión por asesoramiento por el resto. Algunos de los otros bancos se basan totalmente en el asesoramiento y cobran a los clientes un porcentaje de los activos bajo gestión (por ejemplo, el 0,75 % de todos los activos bajo gestión). Algunos bancos ofrecen tanto un modelo transaccional como un modelo de asesoramiento. Los clientes eligen lo que les conviene. Una tendencia reciente en la industria es el modelo de comisión por asesoramiento, porque los márgenes de las comisiones pueden bajar en el futuro. [ cita requerida ]
