En enero de 2008, el banco Société Générale perdió aproximadamente 4.900 millones de euros al cerrar posiciones durante tres días de negociación a partir del 21 de enero de 2008, un período en el que el mercado estaba experimentando una gran caída de los índices bursátiles. [1] El banco afirma que estas posiciones eran transacciones fraudulentas creadas por Jérôme Kerviel , un comerciante de la empresa. La policía afirmó que carecían de pruebas para acusarlo de fraude y lo acusó de abuso de confianza y acceso ilegal a computadoras. Kerviel afirma que sus superiores conocían sus acciones y que las pérdidas fueron causadas por las ventas de pánico por parte del banco. Los propios errores de Société Générale fueron posteriormente establecidos por una jurisdicción francesa, lo que llevó a la Corte de Casación a cancelar la sanción de 4.900 millones de euros impuesta a Kerviel. [2]
Kerviel se incorporó a las oficinas intermedias del banco Société Générale en el verano de 2000, [3] trabajando en su departamento de cumplimiento. [4] En 2005 fue ascendido al equipo de productos Delta One del banco en París [4] donde era un operador junior. [5] El negocio Delta One de Société Générale incluye la negociación de programas , los fondos cotizados en bolsa (ETF), los swaps , los índices y la negociación cuantitativa .
Los funcionarios del banco afirman que a lo largo de 2007, Kerviel había estado operando de manera rentable en previsión de la caída de los precios del mercado; sin embargo, lo acusaron de excederse en su autoridad al realizar transacciones no autorizadas por un total de 49.900 millones de euros , una cifra muy superior a la capitalización bursátil total del banco. Los funcionarios del banco afirman que Kerviel intentó ocultar la actividad creando operaciones perdedoras intencionalmente para compensar sus ganancias iniciales. [6] Según la BBC, Kerviel generó 1.400 millones de euros en beneficios ocultos a finales de 2007. [7] Sus empleadores dicen que descubrieron transacciones no autorizadas rastreadas hasta Kerviel el 19 de enero de 2008. Luego, el banco cerró estas posiciones durante tres días de negociación que comenzaron el 21 de enero de 2008, período en el que el mercado estaba experimentando una gran caída de los índices bursátiles , y las pérdidas atribuidas se estiman en 4,9 mil millones de euros .
El banco afirmó que Kerviel "había tomado posiciones direccionales fraudulentas masivas en 2007 y 2008 mucho más allá de su autoridad limitada" [8] y que las operaciones involucraban futuros sobre índices bursátiles europeos. [8] Aunque los funcionarios del banco dicen que Kerviel aparentemente trabajó solo, los escépticos se preguntan cómo un comercio no autorizado de esta magnitud podría pasar desapercibido. Los modestos antecedentes y la posición de Kerviel han aumentado el escepticismo de que trabajara solo. [9] Algunos analistas sugieren que el comercio no autorizado de esta escala puede haber pasado desapercibido inicialmente debido al alto volumen de operaciones de bajo riesgo que normalmente realiza su departamento. [10] El banco dijo que cada vez que se cuestionaban las operaciones falsas, Kerviel las describía como un error y luego cancelaba la operación y luego la reemplazaba con otra transacción utilizando un instrumento diferente para evitar la detección. Los abogados de Kerviel, Elisabeth Meyer y Christian Charrière-Bournazel, dijeron que los directivos del banco "se acarrearon la pérdida"; acusó a la dirección del banco de querer "levantar una cortina de humo para desviar la atención del público de pérdidas mucho más importantes en los últimos meses"; y dijo que Kerviel había hecho que el banco obtuviera una ganancia de 2 mil millones de dólares al 31 de diciembre de 2007. [11]
No se cree que Kerviel se haya beneficiado personalmente de las operaciones sospechosas. Los fiscales dicen que Kerviel ha cooperado con la investigación y les ha dicho que sus acciones también fueron practicadas por otros comerciantes de la empresa. Kerviel admite haber excedido sus límites de crédito, pero afirma que estaba trabajando para aumentar las ganancias del banco. Dijo a las autoridades que el banco estaba contento con su desempeño del año anterior y esperaba recibir un bono de 300.000 euros . [12] Los familiares que hablan dicen que el banco está utilizando a Kerviel como chivo expiatorio para excusar sus grandes pérdidas recientes. [5] [13]
El banco afirma que Kerviel fue asignado para arbitrar las discrepancias entre los derivados de acciones y los precios de las acciones en efectivo, [10] y "comenzó a crear operaciones ficticias a finales de 2006 y principios de 2007, pero que estas transacciones eran relativamente pequeñas. Las operaciones falsas aumentaron en frecuencia, y en tamaño". [11] El presidente ejecutivo de Société Générale, Daniel Bouton, describió el patrón como "un virus mutante" en el que cientos de miles de operaciones se ocultaban detrás de compensaciones de operaciones de cobertura falsas. Los funcionarios dicen que Kerviel tuvo cuidado de cerrar las operaciones en sólo dos o tres días, justo antes de que los controles cronometrados de las operaciones activaran un aviso del sistema de control interno del banco, y Kerviel luego cambiaría esas posiciones más antiguas a operaciones recién iniciadas. [5] Los expertos de la ciudad han expresado escepticismo sobre la cuenta del banco, diciendo que un patrón de cierre de operaciones dentro del supuesto ciclo de tres días no podría lograrse dadas las inmensas sumas involucradas. [13]
En respuesta a los rumores que alegaban que Jérôme Kerviel había huido de París tras el descubrimiento del comercio no autorizado, el 24 de enero de 2008, el abogado de Kerviel negó que hubiera intentado desaparecer y dijo que permanecía en París para afrontar las acusaciones. [14]
También el 24 de enero de 2008, Société Générale presentó una demanda contra "una persona de 31 años" por crear documentos fraudulentos, utilizar documentos falsificados y atacar un sistema automatizado, según Clarisse Grillon, portavoz del fiscal de Nanterre. Le Figaro informó que además de la demanda de Société Générale, un grupo de accionistas presentó una demanda por fraude, abuso de confianza y falsificación. [15]
La víspera y la tarde del 25 de enero de 2008, la policía allanó la sede parisina de Société Générale y el apartamento de Kerviel en el suburbio occidental de Neuilly-sur-Seine [16] para confiscar sus archivos informáticos. [17] El 26 de enero de 2008, la fiscalía de París declaró que Kerviel "no está prófugo. Será interrogado en el momento oportuno, tan pronto como la policía haya analizado los documentos proporcionados por Société Générale". [18] Fue puesto bajo custodia policial ese mismo día. [19]
La detención inicial de 24 horas de Kerviel se amplió a 48 mientras las autoridades francesas lo interrogaban sobre posibles cómplices. [13] Posteriormente, la investigación se amplió para abarcar sus registros personales de teléfonos celulares y explorar posibles vínculos con otras personas que trabajan en bancos rivales y firmas de inversión privadas que podrían estar involucradas. La policía está investigando si trabajó solo y si algún inversor ajeno a Société Générale pudo haber recibido información previa. La policía está interesada en saber si otras personas estuvieron involucradas en las transacciones o recibieron notificación de la inminente liquidación del banco antes de que los detalles del escándalo fueran revelados públicamente. [20]
Kerviel fue acusado formalmente el 28 de enero de 2008 de abuso de confianza y acceso ilegal a computadoras. [21] Fue puesto en libertad poco tiempo después. [12] Los cargos presentados conllevan una pena máxima de prisión de tres años. El 29 de enero de 2008, los jueces de instrucción Renaud van Ryumbecke y Françoise Desset rechazaron el intento del fiscal Jean-Claude Marin de acusar a Kerviel del delito más grave de "tentativa de fraude" y de denegar la libertad bajo fianza. [22]
Société Générale caracteriza a Kerviel como un comerciante deshonesto y afirma que Kerviel realizó estas transacciones solo y sin su autorización. Kerviel, a su vez, dijo a los investigadores que tales prácticas están muy extendidas y que obtener ganancias hace que la jerarquía haga la vista gorda. [23] La investigación actual involucra lo que se considera el mayor fraude en la historia bancaria. [24] [25]
El 11 de marzo de 2008, Société Générale anunció que otro de sus empleados había sido detenido en relación con la investigación del fraude y que la policía había registrado su sede. [26]
El juicio de Kerviel comenzó el 8 de junio de 2010. El 5 de octubre de 2010, fue declarado culpable y condenado a cinco años de prisión, con dos años de suspensión, la restitución total de los 6.700 millones de dólares perdidos y la prohibición permanente de trabajar en servicios financieros. [27] Caroline Guillaumin, portavoz de Société Générale, afirmó que la restitución era "simbólica" y que el banco no tenía ninguna expectativa de que se pagaría la suma. [28] Olivier Metzner, abogado de Kerviel, describió la sentencia como "extraordinaria" y dijo que Kerviel apelaría. [29] La sentencia de Kerviel fue suspendida hasta que se complete su apelación. [27]
El 21 de enero de 2008, los mercados bursátiles europeos sufrieron fuertes pérdidas de alrededor del 6%. La fuerte caída, que fue seguida por un recorte de emergencia en la tasa de los fondos federales por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos el martes siguiente (los mercados estadounidenses estuvieron cerrados el lunes por el Día de Martin Luther King Jr), se produjo cuando Société Générale intentaba cerrar posiciones construidas por Kerviel. Esto ha llevado a especular que las turbulencias del mercado de valores provocaron que la Junta de la Reserva Federal redujera la tasa. [30] Un portavoz de la Reserva Federal negó que el banco central conociera la situación de Société Générale cuando tomó su decisión. [31]
Se estima que durante el período la negociación total en el mercado de futuros y en el mercado de contado para el Euro Stoxx 50 ascendió a 544 mil millones de euros. Esto haría que la liquidación de la posición de Kerviel representara el cinco por ciento o menos de la actividad total. [10] El jefe de banca de inversión de Société Générale, Jean Pierre Mustier, reconoció que los tres días de ventas forzadas desempeñaron un papel en la caída general del mercado, pero caracterizó ese impacto como "mínimo". [32]
Une deuxième Plainte pour «escroquerie, abus de confiance et faux», a été depositée au nom d'un groupe d'actionnaires à Paris. ... Selon l'ampleur de l'escroquerie, Jérôme Kerviel risque de cinq ans à quinze ans de prisión.