Un impuesto ad valorem ( del latín "según el valor") es un impuesto cuyo monto se basa en el valor de una transacción o de una propiedad. Por lo general, se impone en el momento de una transacción, como en el caso del impuesto sobre las ventas o el impuesto al valor agregado (IVA). También se puede imponer un impuesto ad valorem anualmente, como en el caso de un impuesto sobre bienes muebles o inmuebles , o en relación con otro evento significativo (por ejemplo, impuesto a la herencia , impuesto a la expatriación o arancel ). [1] En algunos países, se impone un impuesto de timbre como impuesto ad valorem .
Todos los impuestos ad valorem se recaudan de acuerdo con el valor determinado del artículo gravado. En la aplicación más común de los impuestos ad valorem, es decir, los impuestos municipales sobre la propiedad, los tasadores fiscales públicos evalúan periódicamente los bienes inmuebles del propietario para determinar su valor actual.
El valor determinado de la propiedad se utiliza para calcular el impuesto anual recaudado por el municipio o cualquier otra entidad gubernamental al propietario. Los impuestos ad valorem se basan en la propiedad de bienes inmuebles y, por lo tanto, pueden compararse con los impuestos sobre transacciones (es decir, impuestos sobre las ventas). El impuesto ad valorem se determina y recauda cada año, mientras que el impuesto a las transacciones solo se cobra en el momento de la transacción.
Los municipios suelen recaudar impuestos ad valorem sobre la propiedad, pero también los recaudan entidades gubernamentales; ejemplos son condados , distritos escolares o zonas de impuestos especiales, también conocidas como zonas de propósito especial. Muchas entidades pueden cobrar impuestos ad valorem a los propietarios; por ejemplo, una ciudad y un condado. Los impuestos a la propiedad ad valorem suelen ser la principal fuente de ingresos de los gobiernos estatales y municipales. Los impuestos municipales ad valorem sobre la propiedad a menudo se denominan "impuestos sobre la propiedad".
Generalmente, a partir del 1 de enero de cada año se calcula la liquidación fiscal utilizada para determinar los impuestos ad valorem. Impuesto ad valorem como porcentaje del valor de la propiedad tasada, generalmente el valor justo de mercado de la propiedad. El precio justo de mercado se refiere al precio de venta estimado de la propiedad. Se supone que tanto los compradores como los vendedores están dispuestos a negociar, y ambas partes tienen un conocimiento razonable de todos los hechos relevantes sobre la propiedad, y ambas partes no están obligadas a completar la transacción. El valor justo de mercado puede verse simplemente como un precio razonable. [2]
Existen diferentes impuestos ad valorem y, en algunos casos, se basan en la propiedad de activos reales (es decir, impuesto a la propiedad ), o alternativamente pueden ser "impuestos transaccionales": un ejemplo es el impuesto a las ventas . Los impuestos a la propiedad generalmente se determinan y recaudan con incidencia anual, mientras que los impuestos a las transacciones se aplican en el momento en que ocurre la transacción.
Con los impuestos sobre el valor de la tierra (LVT), que siguen siendo impuestos ad valorem, sólo se grava el valor de la tierra en sí. Los edificios, bienes muebles y cualquier tipo de decoración no están sujetos al siguiente impuesto. LVT es diferente de otros impuestos inmobiliarios. En la práctica, todas las jurisdicciones que recaudan impuestos sobre la propiedad inmobiliaria incluyen el impuesto sobre el valor de la tierra, ya que el valor de la tierra tiene un impacto significativo en el valor general de la propiedad. En 1879, Henry George publicó Progreso y pobreza , en el que defendía un impuesto fijo sobre las tierras basado en el valor original no mejorado de estas últimas en su estado natural, el "impuesto sobre el valor de la tierra". George creía que este impuesto era suficiente para respaldar todos los programas gubernamentales, siendo sustancialmente un "impuesto único".
La idea detrás de su pensamiento era, en lugar de gravar el trabajo y el capital, gravar la renta de la tierra y las oportunidades naturales, con el fin de recuperar la renta para uso público. Señaló que, en general, los impuestos sofocarán el comportamiento de producción: pensaba que los impuestos sobre la renta reducen la motivación de las personas para obtener ingresos , los impuestos sobre el trigo reducen la producción de trigo, etc. Sin embargo, gravar el valor de la tierra no mejorada tiene diferentes efectos: es posible distinguir dos fuentes diferentes de valor de una tierra, el valor natural de la tierra y el valor creado al mejorarla (por ejemplo, construyendo valor sobre la tierra). Dado que el valor de la tierra no adquirida no se gana, ni el valor de la tierra ni el impuesto sobre el valor de la tierra afectarán el comportamiento de producción (Hooper 2008). [3]
Un impuesto sobre las ventas es un impuesto al consumo que se cobra en el momento de la compra de ciertos bienes y servicios. El gobierno que cobra el impuesto generalmente fija el impuesto como un porcentaje . Generalmente hay una lista de exenciones . El impuesto puede estar incluido en el precio ( tax-inclusive ) o agregarse en el punto de venta ( tax-exclusive ).
Idealmente, un impuesto sobre las ventas es justo, tiene una alta tasa de cumplimiento, es difícil de evitar, se cobra cada vez que un artículo se vende al por menor y es simple de calcular y recaudar. [ cita necesaria ] Un impuesto a las ventas minoristas o convencional intenta lograr esto cobrando el impuesto solo al usuario final, a diferencia de un impuesto a los ingresos brutos que se aplica a la empresa intermediaria que compra materiales para la producción o gastos operativos ordinarios antes de entregar un servicio o producto al mercado. Esto evita la llamada "en cascada" o "pirámide" de impuestos, en la que un artículo se grava más de una vez a medida que avanza desde la producción hasta la venta minorista final. Hay varios tipos de impuestos sobre las ventas: impuestos al vendedor, impuestos al consumo, impuestos a las transacciones minoristas o impuestos al valor agregado. [4]
Un impuesto al valor agregado (IVA), o impuesto sobre bienes y servicios (GST), es un impuesto sobre los intercambios. Grava sobre el valor agregado que resulta de cada intercambio. Se diferencia de un impuesto sobre las ventas porque un impuesto sobre las ventas se aplica sobre el valor total del intercambio. Por este motivo, un IVA es neutro respecto del número de pasajes que hay entre el productor y el consumidor final. El IVA es un impuesto indirecto , en el sentido de que el impuesto se recauda de alguien distinto de la persona que realmente soporta el costo del impuesto (es decir, el vendedor y no el consumidor). Para evitar la doble imposición sobre el consumo final, las exportaciones (que por definición se consumen en el extranjero) no suelen estar sujetas al IVA y el IVA cobrado en tales circunstancias suele ser reembolsable.
El origen del impuesto al valor agregado es un tema discutible. Se atribuye de diversas formas al empresario alemán Wilhelm von Siemens en 1918 o al economista estadounidense Thomas S. Adams en sus obras entre los años 1910-1921. Adams concibió el IVA como una alternativa al impuesto sobre la renta empresarial y no lo consideró un apéndice del sistema federal de impuesto sobre la renta existente en ese momento, sino su principal alteración. Por el contrario, los innovadores en Alemania pensaron en el IVA como un sustituto de un impuesto sobre las ventas ya existente y como un complemento del impuesto sobre la renta. [5]
Por primera vez, el IVA se introdujo en Francia en 1954, pero su uso se limitó a varios casos. El primer IVA a gran escala se implementó en Dinamarca en 1967. La difusión del IVA se vio favorecida por el hecho de que la Unión Europea comenzó a exigir a los miembros que adoptaran el IVA al ingresar a la UE. Generalmente se atribuyen las principales influencias en la difusión del IVA fuera de la UE al FMI y al Banco Mundial. Irónicamente, Estados Unidos, que hasta el día de hoy no tiene el IVA, promovió el impuesto en gran medida durante la ocupación de Japón después de la Segunda Guerra Mundial, así como en sus actividades de asesoramiento a las economías en desarrollo. [5]
Un impuesto a la propiedad, el impuesto al millaje es un impuesto ad valorem que un propietario de bienes raíces u otra propiedad paga sobre el valor de la propiedad que está siendo gravada. Los departamentos gubernamentales locales (por ejemplo, condados, ciudades, distritos escolares y distritos fiscales especiales) recaudan impuestos sobre la propiedad ad valorem sobre bienes inmuebles o personales. Los impuestos a la propiedad ad valorem suelen ser la principal, si no la principal, fuente de ingresos para los gobiernos estatales y municipales. El impuesto municipal ad valorem sobre la propiedad a menudo se denomina "impuesto sobre la propiedad" para abreviar. El propietario de la propiedad debe pagar este impuesto en función del valor de la propiedad.
Los impuestos ad valorem se refieren a impuestos sobre bienes o propiedades vistos como un porcentaje del precio de venta o valor estimado. Pertenecen al rango de valor tasado (porque es la única manera de estimar el "precio de venta"). Hay tres especies o tipos de propiedad: Terreno, Mejoras al Terreno (cosas inmuebles hechas por el hombre) y Personal (cosas muebles hechas por el hombre).
Bienes raíces , bienes inmuebles o bienes inmuebles son todos términos para la combinación de terreno y mejoras. La autoridad tributaria requiere y/o realiza una tasación del valor monetario de la propiedad, y el impuesto se calcula en proporción a ese valor. Las formas de impuesto a la propiedad utilizadas varían según los países y jurisdicciones. Por lo general, los impuestos ad valorem se calculan como un porcentaje del valor estimado de la propiedad considerada.
El valor estimado de una propiedad generalmente se refiere a la determinación anual del valor justo de mercado. El " valor justo de mercado " generalmente se define como el precio que los compradores dispuestos están dispuestos a pagar y el precio de la propiedad que los vendedores dispuestos están dispuestos a aceptar, y ninguno de los precios está obligado a comprar o vender.
También se considera como el precio al que una propiedad cambia de manos entre un potencial comprador y un potencial vendedor cuando ambas partes tienen conocimiento confiable de todos los hechos necesarios y no requieren comprar o vender. La mayoría de las autoridades tributarias exigen inspecciones periódicas del tema durante el proceso de evaluación y deciden medidas de evaluación para determinar el valor justo de mercado.
Sin embargo, no existe una base imponible uniforme que se aplique a todos los lugares. En algunos países, los impuestos a la propiedad se basan en el valor de la propiedad según el valor de mercado , el valor del sitio y el valor de alquiler. En diferentes países, los impuestos se calculan sobre la superficie de construcción y la superficie de la propiedad, lo que se denomina valor unitario. Estos métodos también se pueden utilizar en combinación. [6]
Los impuestos a la propiedad existen desde las primeras civilizaciones antiguas como Mesopotamia , Babilonia , Persia y China. La antigua Grecia y la antigua Roma también tenían varios impuestos a la propiedad. [7] Uno de los primeros impuestos ad valorem bien documentados y conocidos en Europa es el Danegeld , un impuesto territorial impuesto por primera vez en 1012 en Gran Bretaña para pagar a los asaltantes vikingos. El monto del impuesto recaudado se basaba en el valor de la propiedad del contribuyente, generalmente medido por una unidad local para determinar el tamaño del terreno. [8] [9] Dado que el Danegeld se volvió con el tiempo demasiado complicado de recaudar, más tarde fue reemplazado por Carucage , también un impuesto basado en el tamaño de la tierra propiedad del contribuyente. [10]
Los derechos ad valorem son importantes para quienes importan bienes a los Estados Unidos porque el monto del derecho adeudado a menudo se basa en el valor del producto importado. Los impuestos ad valorem (principalmente impuestos sobre bienes inmuebles e impuestos sobre las ventas) son una fuente importante de ingresos para los gobiernos estatales y municipales, especialmente en jurisdicciones que no emplean un impuesto sobre la renta personal . Prácticamente todos los impuestos estatales y locales sobre las ventas en los Estados Unidos son ad valorem .
Ad valorem se utiliza con mayor frecuencia para referirse al valor que los tasadores de impuestos del condado asignan a la propiedad. Se realiza una evaluación de este valor aplicando una tasa de evaluación (por ejemplo, 100%, 60%, 40%, etc.). La evaluación neta se determina después de restar cualquier exención a la que el dueño de la propiedad tiene derecho (por ejemplo, exenciones de vivienda), y se aplica un impuesto o tasa de millaje a esta evaluación neta para determinar el impuesto ad valorem adeudado por el dueño de la propiedad.
Las dos bases principales para determinar el valor ad valorem son el valor justo de mercado y el valor de uso actual. El valor justo de mercado se basa en el precio de venta típico de la propiedad que el comprador y el vendedor pueden acordar, asumiendo que la propiedad se está utilizando o se utilizará en su máximo y mejor uso después de la venta. El valor de uso actual es el precio de venta típico de una propiedad con el supuesto de que después de la venta continuará utilizándose en su uso actual en lugar de convertirse a su mayor y mejor uso. Las legislaturas estatales han creado muchas variaciones de estos dos enfoques de valoración principales.
En algunos estados, una autoridad central de tasación establece los valores de todas las propiedades y los distribuye a la autoridad fiscal local del condado o jurisdicción, que luego fija una tasa impositiva e impone el impuesto ad valorem local. En otros estados, una autoridad de tasación central valora ciertas propiedades que son difíciles de valorar a nivel local (por ejemplo, ferrocarriles, compañías eléctricas y otras compañías de servicios públicos) y envía estos valores a la autoridad tributaria del condado o jurisdicción local, mientras que los asesores fiscales locales determinan el valor de todas las demás propiedades en el condado o jurisdicción.
El impuesto " ad valorem ", más frecuentemente conocido como impuesto a la propiedad , se relaciona con el impuesto que resulta cuando el valor tasado neto de una propiedad se multiplica por la tasa de millaje aplicable a esa propiedad. Esta tasa de millaje generalmente se expresa como un múltiplo de 1/1000 de dólar. Por lo tanto, la cantidad fraccionaria de 0,001 se expresará como 1 millón cuando se exprese como una tasa impositiva ad valorem.
El impuesto determinado multiplicando la tasación ad valorem por la tasa impositiva ad valorem generalmente lo recauda el recaudador de impuestos o el comisionado de impuestos.
La tercera fuente más importante de ingresos del gobierno es el impuesto al valor agregado (IVA), que se cobra al tipo estándar del 20% sobre los suministros de bienes y servicios. Se trata, por tanto, de un impuesto sobre el gasto de los consumidores . Ciertos bienes y servicios están exentos del IVA y otros están sujetos a un tipo más bajo del IVA del 5% (el tipo reducido) o del 0% ("tipo cero").
El Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST) ( francés : Taxe sur les produits et services, TPS) es un impuesto al valor agregado de varios niveles introducido en Canadá el 1 de enero de 1991 por el Primer Ministro Brian Mulroney y el Ministro de Finanzas Michael Wilson . El GST reemplazó un impuesto sobre las ventas de los fabricantes (MST) oculto del 13,5% porque perjudicaba la capacidad del sector manufacturero para exportar. La introducción del GST fue muy controvertida. A partir del 1 de enero de 2012, el GST era del 5%.
A partir del 1 de julio de 2010, el GST federal y el impuesto provincial sobre las ventas (PST) regional se combinaron en un único impuesto sobre el valor agregado, llamado Impuesto sobre las ventas armonizado (HST). El HST está vigente en cinco de las diez provincias canadienses: Columbia Británica , Ontario , Nuevo Brunswick , Terranova y Labrador y Nueva Escocia . A partir del 1 de abril de 2013, el Gobierno de Columbia Británica eliminó el HST y restableció el PST y el GST sobre los servicios sujetos a impuestos prestados en Columbia Británica.[11] VGGSA
El Impuesto sobre Bienes y Servicios es un impuesto al valor agregado del 10% sobre la mayoría de los bienes y servicios vendidos en Australia .
Fue introducido por el gobierno de Howard el 1 de julio de 2000, reemplazando el anterior sistema federal de impuestos sobre las ventas mayoristas y diseñado para eliminar gradualmente los diversos impuestos estatales y territoriales, como los impuestos bancarios, el impuesto de timbre y el impuesto sobre el valor de la tierra . Si bien esta era la intención declarada en ese momento, los estados todavía cobran derechos sobre diversas transacciones, incluidas, entre otras, transferencias de vehículos y transferencias de tierras, contratos de seguro y acuerdos para la venta de tierras. Muchos Estados, como Australia Occidental, han introducido recientemente modificaciones en sus leyes sobre derechos para eliminar gradualmente determinados derechos y aclarar los existentes. La Ley de Deberes de 2008 (WA) está disponible en línea en Western Australian State Law Publisher.
El Impuesto sobre Bienes y Servicios es un impuesto al valor agregado del 15% sobre la mayoría de los bienes y servicios vendidos en Nueva Zelanda .
Fue introducido por el Cuarto Gobierno Laborista el 1 de octubre de 1986 a una tasa del 10%. Esta cifra se incrementó al 12,5% el 1 de julio de 1989 y al 15% el 1 de octubre de 2010.
Un sistema común de IVA es obligatorio para los estados miembros de la Unión Europea . El sistema de IVA de la UE está impuesto por una serie de directivas de la Unión Europea , la más importante de las cuales es la Sexta Directiva del IVA (Directiva 77/388/CE). Sin embargo, algunos estados miembros han negociado tipos variables ( Madeira en Portugal ) o exención del IVA para regiones o territorios. Las siguientes regiones quedan fuera del alcance del IVA de la UE: [12]
Según el sistema de IVA de la UE, cuando una persona que realiza una actividad económica suministra bienes y servicios a otra persona y el valor de los suministros supera los límites financieros, el proveedor debe registrarse ante las autoridades fiscales locales y cobrar a sus clientes, y cuenta a la autoridad tributaria local para el IVA (aunque el precio puede incluir el IVA, por lo que el IVA se incluye como parte del precio acordado, o puede no incluir el IVA, por lo que el IVA se paga además del precio acordado).
El IVA que cobra una empresa y pagan sus clientes se conoce como IVA repercutido (es decir, IVA sobre sus suministros repercutidos). El IVA que paga una empresa a otras empresas sobre los suministros que recibe se conoce como IVA soportado (es decir, IVA sobre sus suministros soportados). Una empresa generalmente puede recuperar el IVA soportado en la medida en que el IVA soportado sea atribuible (es decir, utilizado para realizar) sus productos sujetos a impuestos. El IVA soportado se recupera comparándolo con el IVA repercutido por el cual la empresa debe rendir cuentas al gobierno o, si hay un exceso, reclamando un reembolso al gobierno.
Se aplican diferentes tipos de IVA en los diferentes estados miembros de la UE. El tipo mínimo estándar del IVA en toda la UE es del 15%, aunque en varios estados se aplican tipos reducidos del IVA, tan bajos como el 5%, a diversos tipos de suministro (por ejemplo, combustible doméstico y electricidad en el Reino Unido). El tipo máximo en la UE es del 25%.
La Sexta Directiva del IVA exige que ciertos bienes y servicios estén exentos del IVA (por ejemplo, servicios postales, atención médica, préstamos, seguros, apuestas), y que otros bienes y servicios estén exentos del IVA pero sujetos a la capacidad de una UE. Estado miembro opte por cobrar el IVA sobre esos suministros (como terrenos y ciertos servicios financieros). El IVA soportado atribuible a suministros exentos no es recuperable, aunque una empresa puede aumentar sus precios para que el cliente soporte efectivamente el coste del IVA "fijo" (el tipo efectivo será inferior al tipo general y dependerá del equilibrio entre los suministros previamente exentos) insumos y mano de obra gravados en la etapa exenta).
Por último, algunos bienes y servicios tienen "tasa cero". La tasa cero es una tasa impositiva positiva calculada al 0%. Las entregas sujetas al tipo cero siguen siendo "entregas imponibles", es decir, a las que se les aplica el IVA. En el Reino Unido, los ejemplos incluyen la mayoría de los alimentos, libros, medicamentos y ciertos tipos de transporte. El tipo cero no figura en la Sexta Directiva de la UE, ya que se pretendía que el tipo mínimo del IVA en toda Europa fuera del 5%. Sin embargo, en algunos Estados miembros, sobre todo en el Reino Unido, el tipo cero sigue siendo un legado de la legislación anterior a la UE. A estos Estados miembros se les ha concedido una excepción para continuar con el tipo cero existente, pero no pueden añadir nuevos bienes o servicios. El Reino Unido también exime o reduce el tipo aplicado a algunos productos según la situación; por ejemplo, los productos lácteos están exentos del IVA, pero si vas a un restaurante y bebes una bebida láctea, estás sujeta al IVA. Algunos productos, como los productos de higiene femenina y productos para bebés (pañales, etc.), pagan el 5% de IVA junto con el combustible nacional.
Cuando se importan bienes a la UE desde otros estados, el IVA generalmente se cobra en la frontera , al mismo tiempo que los derechos de aduana . El IVA de "adquisición" se paga cuando los bienes se adquieren en un estado miembro de la UE desde otro estado miembro de la UE (esto no se hace en la frontera sino a través de un mecanismo contable). A las empresas de la UE a menudo se les exige que se cobren el IVA según el mecanismo de inversión del sujeto pasivo cuando los servicios se reciben de otro Estado miembro o de fuera de la UE.
Se puede exigir a las empresas que se registren a efectos del IVA en los estados miembros de la UE, distintos de aquel en el que tienen su sede, si suministran bienes por correo a esos estados, por encima de un determinado umbral. Las empresas establecidas en un Estado miembro pero que reciben suministros en otro Estado miembro pueden reclamar el IVA cobrado en el segundo Estado conforme a las disposiciones de la Octava Directiva del IVA (Directiva 79/1072/CE). Para ello, los comercios disponen de un número de identificación del Impuesto sobre el Valor Añadido . Una directiva similar, la Decimotercera Directiva del IVA (Directiva 86/560/CE), también permite a las empresas establecidas fuera de la UE recuperar el IVA en determinadas circunstancias.
Tras los cambios introducidos el 1 de julio de 2003 (según la Directiva 2002/38/CE), las empresas no pertenecientes a la UE que ofrecen productos y servicios de entretenimiento y comercio electrónico digital a países de la UE también deben registrarse ante las autoridades fiscales del estado miembro de la UE correspondiente. , y cobrar el IVA sobre sus ventas al tipo adecuado, según la ubicación del comprador. Alternativamente, bajo un esquema especial, las empresas fuera de la UE pueden registrarse y contabilizar el IVA en un solo estado miembro de la UE. Esto produce distorsiones ya que el tipo del IVA es el del Estado miembro de registro, no el del Estado miembro en el que se encuentra el cliente, por lo que se está negociando un enfoque alternativo, según el cual el IVA se cobra al tipo del Estado miembro en el que se encuentra el comprador.
Las diferencias entre los distintos tipos del IVA se justificaban inicialmente con frecuencia porque ciertos productos eran "lujos" y, por tanto, estaban sujetos a tipos elevados de IVA, mientras que otros artículos se consideraban "esenciales" y, por tanto, estaban sujetos a tipos más bajos. Sin embargo, a menudo las tasas altas persistieron mucho después de que el argumento ya no era válido. Por ejemplo, Francia gravaba los automóviles como un producto de lujo (33%) hasta la década de 1980, cuando la mayoría de los hogares franceses poseían uno o más automóviles. De manera similar, en el Reino Unido, la ropa para niños tiene un "tipo cero", mientras que la ropa para adultos está sujeta al IVA al tipo estándar del 20%.
Empezando por el vax sobre el valor de la tierra, dado que se cree que el mercado suele redistribuir los recursos funcionalmente, el mejor impuesto es el que causa la menor distorsión de los incentivos del mercado; El impuesto sobre el valor de la tierra cumple con este estándar. Además, el valor de la tierra en una determinada localidad estará influenciado por los servicios del gobierno local, por lo que puede considerarse justo gravar a los propietarios de tierras en proporción al valor de los ingresos recibidos para financiar estos servicios. Henry George tiene razón en que otros impuestos pueden tener un efecto inhibidor más fuerte, pero ahora los economistas no reconocen que un impuesto territorial único es inocente. El valor del sitio se crea, no es inherente.
Un impuesto sobre el valor del sitio es en realidad un impuesto sobre el potencial de producción, es decir, la consecuencia de la mejora del suelo en la zona. George (1897) propuso imponer un impuesto a un terreno basado en la mejora del terreno adyacente (Hooper 2008). Rothbard (2004) cree que un " impuesto neutral " es lo mejor para que el mercado sea libre y sin problemas. Las personas de bajos ingresos soportan la mayor carga porque los impuestos al consumo (es decir, el impuesto sobre las ventas y el impuesto al valor agregado) son regresivos. Para compensar esto, los impuestos sobre los artículos de primera necesidad suelen ser más bajos que los impuestos sobre los artículos de lujo. Los partidarios de este tipo de impuestos creen que es una forma eficaz de aumentar los ingresos y, en consecuencia, reducir el impuesto sobre la renta. Los opositores creen que, como impuesto decreciente, impone demasiada carga a las personas de bajos ingresos. Cuando la carga fiscal recae sobre los productores, el economista francés Jean-Baptiste Say dijo: "los impuestos, con el tiempo, paralizan la producción misma" (Say 1880, 447). Como es necesaria alguna forma de tributación para financiar las instituciones públicas que sirven a la sociedad, dicha tributación debería ser justa y útil. Say (1880) dijo: "El mejor plan de finanzas [públicas] es gastar la menor cantidad de dinero posible; y el mejor impuesto es siempre el más ligero". Al final, el desafío es garantizar que los impuestos ad valorem no causen más problemas que otras formas de tributación (es decir, el impuesto sobre la renta ). [13]
La teoría de la empresa muestra que los impuestos sobre las transferencias pueden alentar a las empresas a internalizar los costos y crecer, mientras que la ausencia de tales transacciones puede dar lugar a un mayor número de empresas individualmente más pequeñas. Por ejemplo, un impuesto sobre las ventas –a diferencia del IVA– realinearía los incentivos de una acería a favor de operar su propia mina de carbón, en lugar de simplemente comprar carbón en una transacción sujeta a impuestos; la teoría del modelo de la empresa sugiere que esto sería menos eficiente económicamente ya que resulta en una disminución de la especialización.