Una autoridad reguladora financiera o autoridad de supervisión financiera es una autoridad pública cuya función es garantizar la adecuada implementación de la regulación financiera dentro de su ámbito de responsabilidad.
Las autoridades reguladoras financieras incluyen las encargadas de la supervisión bancaria ; de regulación de valores , a menudo denominadas comisiones de valores ; de supervisión de las empresas financieras contra el blanqueo de capitales ; y de protección del consumidor en los servicios financieros y, más en general, de hacer cumplir los requisitos de "conducta empresarial", sin mencionar la regulación macroprudencial .
Algunos o todos estos mandatos distintos a menudo se reúnen en una sola autoridad. Diferentes jurisdicciones han abordado el desafío de organizar la regulación financiera de múltiples maneras que a menudo han evolucionado con el tiempo y muestran una importante dependencia de la trayectoria . En general, los académicos han identificado tres tipos de arquitectura de supervisión financiera:
A partir de 2023, ejemplos de arquitectura sectorial incluyen Brasil , Hong Kong e India ; ejemplos de arquitectura integrada incluyen Japón , Rusia , Singapur , Suiza y Corea del Sur ; y ejemplos de arquitectura de picos gemelos incluyen Australia , Sudáfrica y el Reino Unido . China , la Unión Europea y Estados Unidos tienen sistemas de supervisión más complejos que desafían una clasificación simple. [2]
Si bien la mayoría de las autoridades reguladoras financieras tienen un mandato nacional, hay casos de autoridades tanto subnacionales como supranacionales:
Además, tanto la Autoridad Europea de Valores y Mercados (desde 2011) como la Autoridad Bancaria Europea (desde 2023) han recibido mandatos de supervisión directa sobre segmentos de mercado limitados dentro del Espacio Económico Europeo .
Varios organismos internacionales o globales tienen como miembros principales a las autoridades reguladoras financieras. Dada la variedad de mandatos de supervisión y opciones de arquitectura de supervisión, las listas de miembros de estos órganos en ocasiones se superponen. Estos órganos incluyen:
Las autoridades reguladoras financieras de varias jurisdicciones también están representadas en el Consejo de Estabilidad Financiera , junto con los ministerios de finanzas y los bancos centrales .