Durante la crisis financiera de 2007-2008 , varios bancos, incluidos Northern Rock del Reino Unido y los bancos de inversión estadounidenses Bear Stearns y Lehman Brothers , sufrieron una crisis de liquidez debido a su excesiva dependencia de la financiación mayorista a corto plazo del mercado de préstamos interbancarios. . Como resultado, el G20 lanzó una revisión de la regulación bancaria conocida como Basilea III . Además de los cambios en los requisitos de capital , Basilea III también contiene dos requisitos de liquidez completamente nuevos: el índice de financiación estable neta (NSFR) y el índice de cobertura de liquidez (LCR).
El 31 de octubre de 2014, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea emitió su índice de financiación estable neta final (se propuso inicialmente en 2010 y se volvió a proponer en enero de 2014). [1] Ambos ratios son requisitos históricos: está previsto que se apliquen a todos los bancos del mundo si se dedican a la banca internacional.
El ratio de financiación estable neta ha sido propuesto dentro de Basilea III , el nuevo conjunto de requisitos de capital y liquidez para los bancos, que con el tiempo están reemplazando a Basilea II . [2] Basilea III ha sido elaborada en el seno del Comité de Basilea de Supervisión Bancaria del Banco de Pagos Internacionales . [3] Varios componentes de Basilea III se están implementando en diferentes jurisdicciones y el Comité de Basilea informa el progreso sobre el estado de implementación a través de su Programa de Evaluación de Consistencia Regulatoria ("RCAP") que se publica semestralmente.
El Ratio de Financiamiento Estable Neto busca calcular la proporción de Financiamiento Estable Disponible ("ASF"), vía capital y ciertos pasivos, sobre el Financiamiento Estable Requerido ("RSF") vía los activos.
Estos componentes del financiamiento estable no tienen la misma ponderación: véanse las páginas 21 y 22 del Documento de consulta de diciembre de 2009 para conocer las ponderaciones detalladas. [4]
Algunas de las ponderaciones para activos de más largo plazo o " activos de plazo estructural " son las siguientes: [5]
Como el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) no tiene competencia para emitir normas jurídicamente vinculantes, [6] las normas de Basilea III deben ser aplicadas por las autoridades nacionales. En consecuencia, existen diferencias entre países con respecto tanto al contenido como al calendario.
El NSFR se convirtió en un estándar mínimo el 1 de enero de 2018. Sin embargo, su implementación se ha retrasado en muchos países. Menos de la mitad de los miembros del G20 han implementado las reglas hasta 2018. Entre los que se quedan atrás se encuentran Estados Unidos, la UE, Suiza y Japón. Los países que cumplen son Australia, Brasil, China, Indonesia y Rusia. [7]
Con el tiempo, la calibración NSFR se revisará a medida que se desarrollen propuestas y se implementen estándares de la industria. [8]
Como se mencionó anteriormente, las categorías fuera de balance también se ponderan ya que contribuyen tanto a los activos como a los pasivos. Esto se explica mejor por el potencial de solicitudes contingentes de liquidez de financiación ( líneas de crédito revocables e irrevocables y líneas de liquidez para clientes). Por lo tanto, una vez que la norma esté en vigor, los compromisos fuera de balance deberán financiarse con financiación estable.
Esto puede ayudar a prevenir el uso excesivo del sistema bancario en la sombra , incluidas las entidades de propósito especial y los vehículos de inversión estructurados , ya que estos conductos a menudo se benefician de servicios de liquidez (los llamados servicios de respaldo) otorgados por el banco que los creó.
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