Durante la crisis financiera de 2007-2008 , varios bancos, entre ellos el Northern Rock del Reino Unido y los bancos de inversión estadounidenses Bear Stearns y Lehman Brothers , sufrieron una crisis de liquidez debido a su excesiva dependencia de la financiación mayorista a corto plazo del mercado de préstamos interbancarios . Como resultado, el G20 lanzó una revisión de la regulación bancaria conocida como Basilea III . Además de los cambios en los requisitos de capital , Basilea III también contiene dos requisitos de liquidez completamente nuevos: el coeficiente de financiación estable neta (NSFR) y el coeficiente de cobertura de liquidez (LCR).
El 31 de octubre de 2014, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea publicó su índice de financiación estable neta definitivo (inicialmente propuesto en 2010 y vuelto a proponer en enero de 2014). [1] Ambos índices son requisitos fundamentales: está previsto que se apliquen a todos los bancos del mundo si participan en la banca internacional.
El coeficiente de financiación estable neta se ha propuesto en el marco de Basilea III , el nuevo conjunto de requisitos de capital y liquidez para los bancos, que con el tiempo sustituirán a Basilea II . [2] Basilea III se ha preparado en el marco del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea del Banco de Pagos Internacionales . [3] Se están aplicando diversos componentes de Basilea III en diferentes jurisdicciones y el Comité de Basilea informa sobre el progreso del estado de aplicación a través de su Programa de Evaluación de la Consistencia Regulatoria ("RCAP"), que se publica semestralmente.
El índice de financiación estable neta busca calcular la proporción de financiación estable disponible ("FSE"), a través del capital y ciertos pasivos, sobre la financiación estable requerida ("FSE") a través de los activos.
Estos componentes de la financiación estable no tienen la misma ponderación: véanse las páginas 21 y 22 del Documento Consultivo de diciembre de 2009 para obtener las ponderaciones detalladas. [4]
Algunas de las ponderaciones para los activos a largo plazo o " activos estructurales a largo plazo " son las siguientes: [5]
Como el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) no tiene la facultad de emitir normas jurídicamente vinculantes, [6] las normas de Basilea III deben ser implementadas por las autoridades nacionales. En consecuencia, existen diferencias entre los países en lo que respecta tanto al contenido como al calendario.
El NSFR se convirtió en una norma mínima el 1 de enero de 2018. Sin embargo, su implementación se ha demorado en muchos países. Menos de la mitad de los miembros del G20 han implementado las reglas en 2018. Entre los que se quedaron atrás se encuentran los EE. UU., la UE, Suiza y Japón. Entre los países que sí las han cumplido se encuentran Australia, Brasil, China, Indonesia y Rusia. [7]
Con el tiempo, se revisará la calibración del NSFR a medida que se desarrollen propuestas y se implementen estándares de la industria. [8]
Como se mencionó anteriormente, las categorías fuera de balance también se ponderan, ya que contribuyen tanto a los activos como a los pasivos. Esto se explica mejor por el potencial de llamadas contingentes a la liquidez de financiamiento ( líneas de crédito revocables e irrevocables y facilidades de liquidez para clientes). Por lo tanto, una vez que la norma esté en vigor, los compromisos fuera de balance deberán financiarse con la financiación estable.
Esto puede ayudar a prevenir el uso excesivo del sistema bancario en la sombra , incluidas las entidades de propósito especial y los vehículos de inversión estructurados , ya que estos conductos a menudo se benefician de facilidades de liquidez (las llamadas facilidades de respaldo) otorgadas por el banco que los creó.
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