Las reformas de Wall Street son reformas o regulaciones de la industria financiera en Estados Unidos .
Wall Street es la sede de las dos bolsas de valores más grandes del país , y "Wall Street" es una metonimia del sector financiero de Estados Unidos . Los principales proyectos de reforma históricos de Wall Street incluyen la Ley de la Reserva Federal de 1913, la Ley Glass-Steagall de 1933, la Ley de Veracidad en los Préstamos de 1968, la Ley de Reinversión Comunitaria de 1977, la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999 y la Ley Sarbanes . -Ley Oxley de 2002 . El 22 de julio de 2010, el presidente de los Estados Unidos, Barack Obama , firmó el proyecto de ley de reforma más reciente de Wall Street, la Ley Dodd-Frank de Reforma y Protección al Consumidor de Wall Street , tras la crisis financiera mundial .
La Ley Glass-Steagall de 1933 colocó un "muro de separación" entre bancos y casas de bolsa, que fue derogado en gran medida por la Ley de Modernización de Servicios Financieros de 1999. El proyecto de ley fue promulgado durante la Gran Depresión , que comenzó con el desplome de Wall Street de 1929. . La Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999 derogó el "muro de separación", permitiendo a las empresas actuar simultáneamente como bancos comerciales , bancos de inversión y compañías de seguros . Los líderes demócratas de la Cámara de Representantes se negaron a permitir una enmienda del representante Maurice Hinchey (D-NY) para restaurar la Glass-Steagall como parte del proyecto de ley Frank de 2009. [1] Hinchey presentó su propuesta como un proyecto de ley separado, la Ley de Restauración Glass-Steagall de 2009. [2] Sin embargo, la "regla Volcker" propuesta por la administración Obama ha sido descrita como una "nueva Ley Glass-Steagall para el siglo XXI". siglo", ya que establece normas estrictas contra los bancos que utilizan su propio dinero para realizar inversiones arriesgadas. [3]
La Ley Sarbanes-Oxley , del senador Paul S. Sarbanes ( D - MD ) y el representante Michael G. Oxley ( R - OH ), fue promulgada por George W. Bush en julio de 2002. [4] [5] El proyecto de ley fue promulgado como reacción a una serie de importantes escándalos corporativos y contables, incluidos los que afectan a Enron y WorldCom .
En mayo de 2010, se habían aprobado los proyectos de ley tanto de la Cámara como del Senado, pero las diferencias entre los proyectos de ley debían resolverse en el comité conferencia del Congreso de los Estados Unidos . Las diferencias que debían resolverse incluían: [6] si la nueva agencia de protección al consumidor sería independiente (Senado) o parte de la Reserva Federal ; si se debe exigir a los bancos que emitan derivados crediticios en filiales capitalizadas por separado (Senado); cómo exactamente la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) cerrará o rescatará a las grandes instituciones que quiebran; las circunstancias bajo las cuales las grandes instituciones podrían desintegrarse; un límite de apalancamiento de 15 a 1 en el proyecto de ley de la Cámara; los términos de una auditoría de la Reserva Federal (continua como en el proyecto de ley de la Cámara o única como en el proyecto de ley del Senado); ambos proyectos de ley incluyen la regla Volcker que prohíbe el comercio por cuenta propia por parte de sociedades de cartera bancarias, pero ambos tienen una salvedad que permite a los reguladores anular la regla; Ambos proyectos de ley proponen regular las agencias de calificación crediticia , pero el proyecto del Senado es mucho más contundente.
HR 4173, la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street de 2009 por el Representante Barney Frank ( D - MA ), aprobada por la Cámara de Representantes en diciembre de 2009, [7] y en espera de acción por parte del Senado a partir de abril de 2010. [8 ] [9]
La S.3217 fue presentada por el presidente del Comité Bancario del Senado, Chris Dodd ( D - CT ), el 15 de abril de 2010. [10] El proyecto de ley de Dodd incluía un fondo de liquidación de 50 mil millones de dólares que generó críticas como un rescate continuo, y los republicanos lo presionaron para que lo eliminara. y la administración Obama. [11] El proyecto de ley del Senado fue aprobado el 20 de mayo de 2010.
La Regla Volcker fue propuesta por el presidente Barack Obama en 2010 basándose en el asesoramiento de Paul Volcker , y el Departamento del Tesoro de Estados Unidos preparó un borrador de la legislación propuesta . Limitó a un banco a poseer más del 10% de los depósitos asegurados por la FDIC y prohibió a cualquier banco con una división que tuviera dichos depósitos utilizar su propio capital para realizar inversiones especulativas. La regla Volcker enfrentó una fuerte resistencia en el Senado y se introdujo como parte del posterior proyecto de ley Dodd sólo de forma limitada. [12] [13] [14]
Presidido por el Secretario del Tesoro de los Estados Unidos , se establecerá un nuevo organismo de supervisión de múltiples autoridades llamado Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera de reguladores. El consejo estará formado por nueve miembros, incluidos reguladores del Sistema de la Reserva Federal , la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. , la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda y muchas otras agencias. El objetivo principal del consejo es identificar el riesgo en el sistema financiero . Además, el consejo examinará la interconectividad de las empresas financieras altamente apalancadas y puede pedir a las empresas que se deshagan de sus participaciones si su estructura representa una gran amenaza para el sistema financiero. El consejo tendrá un control sólido sobre las operaciones de las empresas apalancadas y también ayudará a aumentar la transparencia. [15]
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