Los ingresos pasivos son un tipo de ingresos no derivados del trabajo que se adquieren con un mínimo de trabajo para ganarlos o mantenerlos. A menudo se combina con otra fuente de ingresos, como un empleo regular o un trabajo secundario . [1] Los ingresos pasivos, como ingresos adquiridos, están sujetos a impuestos.
Ejemplos de ingresos pasivos incluyen ingresos por alquiler y actividades comerciales en las que la persona que los gana no participa materialmente. Las autoridades tributarias de algunas jurisdicciones, como el Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos, distinguen los ingresos pasivos de otras formas de ingresos, como los ingresos provenientes de un empleo regular o contractual, y pueden gravarlos de manera diferente.
Puede ser necesario un largo período de trabajo y acumulación antes de que se puedan adquirir ingresos pasivos. Los ingresos pasivos pueden ser una forma de crear independencia financiera y jubilación anticipada , porque el beneficiario recibirá un ingreso independientemente de si está materialmente activo en la actividad que genera el ingreso.
Los ingresos pasivos no siempre son un pago global , como una herencia o el producto de la venta de un activo como una casa o una acción. [2] También puede provenir de una fuente que tiene una probable continuidad en el tiempo pero que no está garantizada. [a] Algunos ingresos pasivos pueden durar varios años, o incluso siglos, a través de generaciones. Ejemplos de estas fuentes de ingresos pasivos a largo plazo pueden incluir: propiedad; dividendos; deuda; y otras clases de activos que se aprecian.
En términos generales, los grupos de ingresos altos tienen fuentes de ingresos más diversificadas, lo que conduce a una mayor probabilidad de tener acceso a ingresos ocultos [3] y, por lo tanto, los ingresos pasivos también pueden ser una motivación para la evasión fiscal al transferir ingresos activos a ingresos pasivos. [4] La laguna jurídica ha dado lugar a una gran cantidad de "ingresos pasivos", como ingresos procedentes de transferencias y arrendamientos de propiedades, e incluso "ingresos del trabajo", como ingresos procedentes de remuneraciones laborales no regulares, que en gran medida no han han sido gravados al máximo. Como resultado, el público ha expresado su opinión de que el impuesto personal ha sido degradado a un "impuesto salarial" dirigido a la clase trabajadora explotada de ingresos medios.
Los ingresos pasivos son ingresos que requieren poca o ninguna mano de obra para producirse y mantenerse. El hecho de que alguien considere que una fuente de ingresos es pasiva no significa que así fuera en la creación del aumento de riqueza/ingresos/valor de los activos. [2] Si bien para el beneficiario final los ingresos pueden ser pasivos, a menudo otros pueden realizar esfuerzos para generar valor, como renovaciones para modernizar y mejorar un edificio que aumentan los ingresos por alquiler y/o crean un aumento en el valor de la propiedad. . El grado de pasividad de una renta depende de la perspectiva del interesado. Lo que una persona ve como ingreso pasivo puede ser ingreso activo para otra persona. Ingresos pasivos progresivos es el nombre de los ingresos que requieren algo más de esfuerzo.
El ingreso activo es el ingreso del trabajo , incluidos todos los ingresos sujetos a impuestos y los salarios que recibe el asalariado por trabajar. Los ingresos activos incluyen salarios, ingresos del trabajo por cuenta propia y participación material en una corporación o sociedad S. [5] En otras palabras, el ingreso activo se refiere a los ingresos obtenidos por la realización de un servicio o algún tipo de trabajo. Los ingresos del negocio se consideran activos en caso de que el propietario cumpla con los requisitos de participación material (que se basa en muchos factores, principalmente en las horas trabajadas). [6]
Los ingresos de la cartera se derivan de inversiones como dividendos , intereses , ganancias de capital y algunas regalías . [7]
El ingreso apalancado es el trabajo invertido en un producto que puede venderse indefinidamente en el futuro, por ejemplo, escribir un libro electrónico o producir un video. [8] Esto a veces se denomina ingreso pasivo, aunque el proceso de creación del producto requiere un trabajo sustancial. [8]
Los tipos de ingresos se definen de manera diferente entre los estados y países y pueden gravarse de manera diferente, según la ley del momento. Por ejemplo, los ingresos de cartera suelen estar gravados a tipos más bajos que los ingresos activos en los EE. UU. [9] [10]
Existen varias fuentes de ingresos pasivos, cada una con sus propias ventajas y desventajas. Esta sección proporcionará una breve descripción general de las diferentes opciones que pueden ayudarle a encontrar varias formas de diversificar su cartera.
Una de las formas más comunes de generar ingresos pasivos es mantener una cantidad determinada de dinero en la cuenta bancaria. En cada período se devengarán los intereses del ahorro. El tipo de interés se establece en el producto de depósito correspondiente. [11]
Los certificados de depósito, o CD, son uno de los productos financieros populares vendidos por las instituciones depositarias, incluidos los bancos. Un depositante se compromete a retener una cantidad fija de dinero durante un período de tiempo determinado. [12] Los CD generalmente ofrecen tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro, lo que los hace más atractivos para los inversores potenciales. Un capital mayor y un plazo más largo pueden permitir a los clientes recibir una tasa de interés más alta.
Los depósitos bancarios pueden ser una buena opción para quienes priorizan la seguridad y la estabilidad. Puede que no sean las fuentes más lucrativas de ingresos pasivos; sin embargo, generalmente se consideran opciones de inversión de bajo riesgo.
Podría decirse que es el principal y más prometedor instrumento financiero para quienes planean generar riqueza mediante la generación de ingresos pasivos. Las acciones permiten obtener ingresos a través del crecimiento de valor que refleja un aumento en la capitalización de mercado de la empresa del emisor junto con el pago de dividendos que forman parte del beneficio distribuido entre los accionistas. [11]
Generalmente se considera que invertir en acciones es una fuente de ingresos pasiva y riesgosa, ya que los precios de las acciones pueden ser volátiles y fluctuar rápidamente en respuesta a los cambios en el mercado. Las acciones de valor, por ejemplo, tienen un alto apalancamiento financiero y enfrentan una incertidumbre sustancial en cuanto a las ganancias futuras. [13] El potencial de mayores rendimientos puede atraer a personas tolerantes al riesgo que buscan ingresos suplementarios. [14]
Los inversores tienen la opción de reinvertir automáticamente sus dividendos en acciones adicionales de la misma acción. Este enfoque aumenta los rendimientos a lo largo del tiempo, contribuyendo al crecimiento de la cartera de inversiones. Los DRIP son una estrategia empleada por muchos inversores que buscan maximizar sus ingresos pasivos de las acciones que pagan dividendos. [15]
Los bonos representan las deudas de los emisores que se dividen y venden a los inversores en unidades más pequeñas. En otras palabras, es un préstamo otorgado por un inversor a un prestatario (municipios, gobiernos, empresas, etc.). Un bono normalmente consta de los siguientes componentes: precio de emisión, valor nominal, tasa de cupón, fecha de cupón y fecha de vencimiento. El tenedor del bono recibe el pago de intereses, determinado por la tasa del cupón, al final de cada período fijo, fijado por la fecha del cupón, a partir de la fecha de emisión. Cuando el bono vence, el emisor paga al tenedor del bono el valor nominal.
Recibir ingresos en forma de pagos de cupones es una forma regular y estable de generar ingresos pasivos. Los bonos, por lo general, también pueden ser revendidos por los tenedores de bonos y recomprados por los prestatarios. Un inversor puede beneficiarse de la reventa del bono a un precio más alto y no necesita esperar hasta que venza. Podría decirse que los bonos son los instrumentos financieros más seguros que pueden ser una fuente de ingresos pasivos. [11] Tienden a ser menos volátiles que las acciones, ya que responden menos a los cambios en las condiciones del mercado. Sin embargo, también pagan rendimientos más bajos. Por lo tanto, normalmente se recomienda tener una cartera diversificada de acciones y bonos.
Una de las principales categorías de ingresos pasivos. [16] En la década de 1930, JA Hobson introdujo el término “impropiedad” que tenía como objetivo definir una forma de propiedad de activos utilizada para extraer ingresos de otros individuos. [17] Los pagos regulares de un inquilino a un propietario (alquiler) y los pagos de individuos o empresas por el uso de sus activos (regalías) pueden proporcionar un flujo constante de ingresos y tienen un buen potencial para apreciar su valor con el tiempo.
La gran ventaja de esta fuente es, en general, un mayor control sobre las inversiones en comparación con otras formas de ingresos pasivos. Los propietarios tienen control directo sobre la administración y operaciones de su propiedad. La desventaja es el costo de inversión inicial. Comprar una propiedad de alquiler suele ser más costoso desde el punto de vista financiero que, por ejemplo, invertir en acciones.
Los ingresos por alquiler generalmente se consideran ingresos pasivos sólo cuando no se han convertido en un trabajo cotidiano. [8] Ser propietario de incluso una sola unidad pequeña ocasionalmente puede requerir trabajo (por ejemplo, encontrar inquilinos u organizar reparaciones).
El crowdfunding inmobiliario se ha convertido en una vía moderna para obtener ingresos pasivos. Las personas pueden invertir en proyectos inmobiliarios, normalmente juntando fondos con otros inversores a través de plataformas en línea. Este método permite aprovechar los beneficios de la propiedad inmobiliaria, como la posible apreciación de la propiedad y los ingresos por alquiler, sin la necesidad de una participación directa en la administración de la propiedad. [15]
El mercado de inversiones, al igual que muchos otros sectores, estuvo fuertemente influenciado por las tecnologías modernas. [18]
El Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos clasifica los ingresos como ingresos activos, ingresos pasivos o ingresos de cartera. [19] Define los ingresos pasivos como los que provienen únicamente de dos fuentes, o "actividades pasivas": la actividad de alquiler o "actividades comerciales o empresariales en las que no se participa materialmente". [9] [20] Otras instituciones financieras y gubernamentales también lo reconocen como un ingreso obtenido como resultado del crecimiento del capital o en relación con el apalancamiento negativo . Los ingresos pasivos suelen estar sujetos a impuestos .
Alrededor del 20% de los estadounidenses reciben ingresos pasivos cada año, principalmente de intereses sobre ahorros y bonos, dividendos sobre acciones y acuerdos de alquiler no profesionales (como un propietario que alquila una habitación a un compañero de habitación). [8] De aquellos que tienen algún ingreso pasivo, la mayoría recibe menos de 5.000 dólares estadounidenses al año. [8]
En Estados Unidos , el IRS divide los ingresos en tres categorías: ingresos activos, ingresos pasivos e ingresos de cartera.
Según el IRS, existen dos tipos de actividades pasivas.
Algunos analistas consideran que los ingresos de cartera (intereses, dividendos, regalías, ganancias sobre acciones y bonos) son ingresos pasivos. Sin embargo, el IRS generalmente no considera que los ingresos de la cartera sean pasivos. Por lo tanto, sería prudente recurrir a un profesional de impuestos sobre ese tema. [9] [22]
Además, los intereses autocargados pueden incluirse en los ingresos pasivos "si los fondos del préstamo se utilizan en una actividad pasiva". Los ingresos por intereses autocargados generalmente se refieren a préstamos entre usted y una sociedad o corporación S en la que usted tuvo un interés de propiedad directo o indirecto en cualquier momento durante su año fiscal (esto se aplica tanto a los préstamos que hizo a la sociedad o corporación S como a los préstamos que te fueron hechas). [9]
En algunos casos, las regalías podrían incluirse en la categoría de ingresos pasivos. Las regalías son pagos realizados por una empresa (el licenciatario) a otra empresa o persona (el licenciante) por el derecho a utilizar la propiedad intelectual (libro, música, vídeo) o patente de esta última . Más allá de las regalías tradicionales, también se pueden otorgar licencias sobre marcas comerciales y software. [15] Sin embargo, el Servicio de Impuestos Internos sólo considera ingresos pasivos por regalías cuando "no se obtienen en el curso normal de una actividad comercial o empresarial". [9]
Los ingresos pasivos también incluyen ganancias de otros negocios en los que una persona no participa activamente. Un ejemplo podría ser el socio silencioso . [23] Un socio silencioso es un individuo que no tiene ningún papel en la empresa y cuya participación en una sociedad se limita a proporcionar capital al negocio (por eso a veces se les llama socios comanditarios). Un socio silencioso obtiene un ingreso pasivo ya que obtiene un porcentaje acordado de las ganancias brutas de forma regular.
Para ser considerada una actividad de alquiler, los clientes utilizan la propiedad tangible y los ingresos brutos de la actividad representan cantidades pagadas principalmente por el uso de la propiedad. La actividad no es una actividad de alquiler si se aplica alguna de las siguientes condiciones:
Una actividad comercial o empresarial es una actividad que implica la gestión de un comercio o negocio, se lleva a cabo con la expectativa de iniciar un comercio o negocio o implica gastos de investigación o experimentales. [24]
Sería complicado sacar una conclusión sobre los ingresos pasivos y la fiscalidad de este tipo de ingresos en Europa. De hecho, la Comisión Europea no define ninguna palabra como "ingresos pasivos". Además, la propia Unión Europea no tiene poderes fiscales. Cada país aplica impuestos diferentes a las actividades que se definen anteriormente como "pasivas". [25]
El Estándar Común de Informes (CRS) tampoco define los ingresos pasivos. Cada jurisdicción puede definir a su manera los conceptos incluidos en la lista de ingresos pasivos de acuerdo con las normas internas. Sin embargo, el CRS proporciona una lista de elementos que generalmente deberían considerarse ingresos pasivos y deberían guiar a los países. [26]
Los ingresos deben caracterizarse como pasivos si contienen la porción del ingreso bruto que consiste en: [26]
Actualmente, China adopta una tasa impositiva proporcional del 20% para los ingresos pasivos y los ingresos no derivados del trabajo, que no desempeña el papel de regular la brecha de distribución del ingreso entre los ingresos activos y los ingresos pasivos, como algunos creen que argumentan. [28] En concreto, los tipos impositivos relativos a estas dos rentas, estando el primero sujeto a un tipo impositivo marginal progresivo de hasta el 45% sobre cantidades mayores de renta, mientras que el segundo ingreso, en particular las ganancias de capital, sólo está sujeto a un tipo impositivo proporcional del 20 %, que es injusto desde un punto de vista horizontal y no tiene el efecto de regular los ingresos excesivos. [28]
Según el código tributario de EE. UU., no define específicamente los ingresos, pero enumera los diversos elementos de ingresos. El concepto básico del impuesto federal sobre la renta personal de Estados Unidos es el ingreso bruto, que el IRS define como todos los ingresos de cualquier fuente, excepto aquellos excluidos por ley. Existen cuatro tipos de ingresos según la fuente de ingresos:
Las cuatro categorías de ingresos no están diseñadas para diferenciar la tasa impositiva, sino más bien para introducir un crédito por trabajo activo. [ cita necesaria ]
En el sistema tributario estadounidense, varios tipos de ingresos pueden clasificarse según las reglas de pérdida de actividad negativa de la siguiente manera:
Las carteras de inversión y los ingresos pasivos también están cubiertos por las normas del impuesto sobre la renta de las personas físicas en lo que respecta al crédito fiscal sobre la renta del trabajo.
Los ingresos obtenidos de una inversión están sujetos a impuestos. Se retendrá un impuesto del 13% en los siguientes casos:
Un impuesto se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula = (Monto de venta de activos – Comisión de ventas – Monto de compra de activos – Comisión de compra) × 13%. [30] Si una acción que compró aumentó de precio y no la vendió, no tiene que pagar impuestos ya que no hay ingresos reales. Si una acción que compró perdió su valor y su inversión total del año resultó en una pérdida, no tiene que pagar impuestos ese año.
Los no residentes que reciben dividendos de empresas rusas deben pagar un impuesto del 15%. [31]
Los ingresos obtenidos en forma de dividendos están sujetos al impuesto sobre la renta a una tasa del 5%. Los cálculos, retenciones y pagos de impuestos los realizan los agentes fiscales. De conformidad con el Código Tributario (artículo 341, párrafo 1.7 y párrafo 1.16), se excluyen de la renta "pasiva" imponible los siguientes casos:
Los beneficios se aplican únicamente a los activos emitidos por empresas kazajas. Las empresas extranjeras estarán sujetas a un régimen fiscal diferente.
