Un banco mercantil es históricamente un banco que se ocupa de préstamos e inversiones comerciales. En el uso británico moderno es lo mismo que un banco de inversión . Los bancos mercantiles fueron los primeros bancos modernos y evolucionaron a partir de los comerciantes medievales que comerciaban con productos básicos, en particular con comerciantes de telas . Históricamente, el propósito de los bancos comerciales era facilitar y/o financiar la producción y el comercio de productos básicos, de ahí el nombre de "comerciantes". Hoy en día, pocos bancos restringen sus actividades a un ámbito tan limitado.
En el uso moderno en los Estados Unidos , el término además ha adquirido un significado más limitado y se refiere a una institución financiera que proporciona capital a empresas en forma de propiedad accionaria en lugar de préstamos. Un banco mercantil también brinda asesoramiento sobre asuntos corporativos a las empresas en las que invierte.
Los bancos mercantiles fueron los primeros bancos modernos. Surgieron en la Edad Media de la comunidad italiana de comerciantes de cereales y tejidos y comenzaron a desarrollarse en el siglo XI durante la gran feria europea de St. Giles (Inglaterra) y luego en las ferias de Champaña (Francia). A medida que los comerciantes y banqueros de Lombardía crecieron en estatura gracias a la fortaleza de los cultivos de cereales de las llanuras lombardas , muchos judíos desplazados que huían de la persecución española se sintieron atraídos por el comercio. La comunidad bancaria mercantil florentina fue excepcionalmente activa y propagó nuevas prácticas financieras por toda Europa. Tanto los comerciantes judíos como florentinos perfeccionaron las antiguas prácticas utilizadas en las rutas comerciales de Oriente Medio y en las rutas de la seda del Lejano Oriente . Originalmente destinados a financiar largos viajes comerciales, estos métodos se aplicaron para financiar la Revolución Comercial medieval . [1]
Los judíos entraron en las grandes plazas y salones comerciales de Lombardía, junto con los comerciantes locales, y instalaron sus bancos para comerciar con cultivos. Tenían una gran ventaja sobre los locales. A los cristianos se les prohibía estrictamente cualquier tipo de préstamo con interés, ya que tales actividades se equiparaban con el pecado de usura . La ley judía prohibía la usura entre los judíos, pero no cuando el prestatario era gentil. Los judíos recién llegados, por otro lado, podían prestar a los agricultores a cambio de las cosechas del campo, un préstamo de alto riesgo a tasas que la Iglesia habría considerado usureras; pero los judíos no estaban sujetos a los dictados de la Iglesia. De esta manera podrían asegurar los derechos de venta de cereales antes de la eventual cosecha. Luego comenzaron a adelantar pagos contra la futura entrega de grano enviado a puertos lejanos. En ambos casos, obtuvieron ganancias del descuento presente sobre el precio futuro. Este comercio a dos manos consumía mucho tiempo y pronto surgió una clase de comerciantes que comerciaban con deuda de cereales en lugar de cereales. La compra de cosechas futuras y el comercio de deuda de cereales es análogo al mercado de contratos futuros en las finanzas modernas.
El judío de la corte desempeñaba funciones tanto de financiación (crédito) como de suscripción (seguros). El financiamiento tomó la forma de que un agricultor obtuviera un préstamo para cultivos al comienzo de la temporada de crecimiento, lo que le permitía desarrollar y fabricar (mediante la siembra, el cultivo, el deshierbe y la cosecha) su cosecha anual. La suscripción en forma de seguro de cosecha o de productos básicos garantizaba la entrega de la cosecha a su comprador, generalmente un comerciante mayorista. Además, los comerciantes desempeñaban la función mercantil haciendo arreglos para abastecer al comprador de la cosecha a través de fuentes alternativas (almacenes de granos o mercados alternativos, por ejemplo) en caso de pérdida de cosechas. También podría mantener al agricultor (u otro productor de productos básicos) en el negocio durante una sequía u otra pérdida de cosechas , mediante la emisión de un seguro de cultivos (o productos básicos) contra el riesgo de pérdida de su cosecha.
La banca comercial pasó de financiar el comercio en nombre propio a liquidar transacciones para otros y luego a mantener depósitos para la liquidación de "billette" o notas escritas por las personas que todavía intermediaban con el grano real. Y así, los "bancos" de los comerciantes ( banco se deriva del italiano banco, banco , como en un mostrador ) en los grandes mercados de granos se convirtieron en centros para guardar dinero contra un billete ( billette , un billete, una carta de cambio formal, más tarde una letra de cambio y más tarde un cheque ).
Estos fondos depositados estaban destinados a la liquidación del comercio de cereales, pero a menudo se utilizaban mientras tanto para los propios negocios del banco. El término quiebra es una corrupción del italiano banca rotta , o banco roto, que es lo que sucedía cuando alguien perdía los depósitos de sus comerciantes. Estar "en quiebra" tiene la misma connotación.
Pronto se desarrolló una manera sensata de descontar los intereses a los depositantes de lo que podrían ganar empleando su dinero en el comercio bancario; en resumen, venderles un "interés" en un comercio específico, superando así la objeción de la usura . Una vez más, esto no hizo más que desarrollar lo que era un antiguo método de financiación del transporte de mercancías a larga distancia.
Los mercados italianos medievales se vieron perturbados por las guerras y, en cualquier caso, limitados por la naturaleza fracturada de los estados italianos. Y así surgió la siguiente generación de banqueros a partir de comerciantes judíos inmigrantes en las grandes zonas productoras de trigo de Alemania y Polonia. Muchos de estos comerciantes pertenecían a las mismas familias que habían formado parte del desarrollo del proceso bancario en Italia. También tenían vínculos con familiares que, siglos antes, habían huido de España hacia Italia e Inglaterra. A medida que la riqueza no agrícola se expandió, muchas familias de orfebres (otro negocio no prohibido para los judíos) también se dedicaron gradualmente a la banca. Este curso de los acontecimientos preparó el escenario para el surgimiento de firmas de banca familiar judía cuyos nombres aún resuenan hoy, como Warburg y Rothschild .
El ascenso del protestantismo , sin embargo, liberó a muchos cristianos europeos de los dictados de Roma contra la usura. A finales del siglo XVIII, las familias de comerciantes protestantes comenzaron a dedicarse cada vez más a la banca, especialmente en países comerciales como el Reino Unido ( Barings ), Alemania ( Schroders , Berenbergs ) y los Países Bajos ( Hope & Co. , Gülcher & Mulder). ) Al mismo tiempo, nuevos tipos de actividades financieras ampliaron el alcance de la banca mucho más allá de sus orígenes. Las familias de banqueros mercantiles se ocupaban de todo, desde la suscripción de bonos hasta la obtención de préstamos extranjeros . Por ejemplo, el comercio de lingotes y la emisión de bonos eran dos de las especialidades de los Rothschild. En 1803, Barings se asoció con Hope & Co. para facilitar la Compra de Luisiana .
En el siglo XIX, el auge del comercio y la industria en Estados Unidos condujo a la aparición de nuevos y poderosos bancos comerciales privados, que culminaron en JP Morgan & Co. Sin embargo, durante el siglo XX, el mundo financiero comenzó a superar los recursos de las empresas familiares y otras empresas. formas de banca de capital privado. Las corporaciones llegaron a dominar el negocio bancario. Por las mismas razones, las actividades de banca comercial se convirtieron en sólo un área de interés para los bancos modernos.
Aquí hay una lista de bancos comerciales del pasado y del presente:
Conocidos como "casas emisoras y aceptadoras" en el Reino Unido y "bancos de inversión" en los EE. UU., los bancos comerciales modernos ofrecen una amplia gama de actividades: gestión de emisiones, gestión de carteras , sindicación de créditos , aceptación de créditos , asesoramiento en fusiones y adquisiciones , seguros, etc.
De las dos clases de bancos comerciales, la variante estadounidense inicia préstamos y luego los vende a inversores. [2] Estos inversores pueden ser empresas de inversión privadas . Aunque algunas de estas empresas se autodenominan "bancos mercantiles", tienen pocas o ninguna de las características de los antiguos bancos comerciales.
Hoy en día, según la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) de EE.UU., "el término banca comercial generalmente se entiende como inversión de capital privado negociada por instituciones financieras en valores no registrados de empresas públicas o privadas". [3] Tanto los bancos comerciales como los bancos de inversión pueden realizar actividades de banca mercantil.
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