En contabilidad , la plusvalía es un activo intangible que se reconoce cuando se compra una empresa como empresa en funcionamiento . Refleja la prima que paga el comprador además del valor neto de sus otros activos. A menudo se entiende que el fondo de comercio representa la capacidad intrínseca de la empresa para adquirir y retener negocios con clientes, cuando esa capacidad no es atribuible de otro modo al reconocimiento de la marca , acuerdos contractuales u otros factores específicos. Sólo se reconoce mediante una adquisición; no puede ser autocreado. En el balance se clasifica como un activo intangible, ya que no se puede ver ni tocar.
Según los US GAAP y las NIIF , el fondo de comercio nunca se amortiza , porque se considera que tiene una vida útil indefinida. (Las empresas privadas en los Estados Unidos pueden optar por amortizar el fondo de comercio durante un período de diez años o menos según una alternativa contable del Consejo de Empresas Privadas de FASB ). En cambio, la administración es responsable de valorar el fondo de comercio cada año y determinar si se produce un deterioro. se requiere. Si el valor justo de mercado cae por debajo del costo histórico (para qué se compró la plusvalía), se debe registrar un deterioro para reducirlo a su valor justo de mercado. Sin embargo, un aumento en el valor justo de mercado no se contabilizaría en los estados financieros.
El concepto de buena voluntad comercial se desarrolló junto con la economía capitalista . En Inglaterra, los contratos desde el siglo XV en adelante se refieren a la compra y transmisión de buena voluntad, es decir, en términos generales, la transferencia de negocios continuos, a diferencia de la transferencia de propiedad comercial. Inicialmente, tales acuerdos eran inaplicables bajo la doctrina comercial restrictiva , que sostenía que no se podía reclamar propiedad en la actividad comercial, hasta que Broad v. Jolyffe (1620) estableció que las restricciones podían ser legales en casos excepcionales. John Scott, primer conde de Eldon definió el concepto sucintamente en 1810 como "la probabilidad de que los antiguos clientes recurran al antiguo lugar". [1]
Para calcular el fondo de comercio, el valor justo de mercado de los activos y pasivos identificables de la empresa adquirida se deduce del precio de compra. Por ejemplo, si la empresa A adquirió el 100% de la empresa B, pero pagó más que el valor neto de mercado de la empresa B, se produce una plusvalía. Para calcular el fondo de comercio, es necesario tener una lista de todos los activos y pasivos de la empresa B a su valor justo de mercado.
Valor justo de mercado Cuentas por cobrar $10 Inventario $5 Cuentas por pagar $6 ------------------------- Activos netos totales = $10 + $5 - $6 = $9
Para adquirir la empresa B, la empresa A pagó 20 dólares. Por lo tanto, la plusvalía sería de $11 ($20 − $9). El asiento de diario en los libros de la empresa A para registrar la adquisición de la empresa B sería: [2]
Fondo de comercio DR $11 Cuentas por Cobrar DR $10 Inventario DR $5 Cuentas por Pagar CR $6 CR Efectivo $20
La plusvalía es un tipo especial de activo intangible que representa esa parte del valor total del negocio que no puede atribuirse a otros activos comerciales que generan ingresos, tangibles o intangibles. [3]
Por ejemplo, una empresa de software de propiedad privada puede tener activos netos (que consisten principalmente en equipos y/o propiedades diversas, y sin asumir ninguna deuda) valorados en 1 millón de dólares, pero el valor total de la empresa (incluidos los clientes y el capital intelectual ) está valorado en 10 millones de dólares. . Cualquiera que compre esa empresa registraría 10 millones de dólares en activos totales adquiridos, que comprenden 1 millón de dólares en activos físicos y 9 millones de dólares en otros activos intangibles. Y cualquier contraprestación pagada que supere los 10 millones de dólares se considerará fondo de comercio. En una empresa privada, el fondo de comercio no tiene un valor predeterminado antes de la adquisición; su magnitud depende de las otras dos variables por definición . Por el contrario, una empresa que cotiza en bolsa está sujeta a un proceso constante de valoración de mercado, por lo que la buena voluntad siempre será evidente.
Si bien una empresa puede invertir para aumentar su reputación, publicitando o asegurando que sus productos sean de alta calidad, dichos gastos no pueden capitalizarse ni agregarse al fondo de comercio, que técnicamente es un activo intangible . El fondo de comercio y los activos intangibles suelen figurar como partidas separadas en el balance de una empresa . [4] [5] En el sentido b2b , la buena voluntad puede explicar la criticidad que existe entre los socios involucrados en una relación de cadena de suministro , u otras formas de relaciones comerciales, donde eventos impredecibles pueden causar volatilidades en mercados enteros. [6]
Hay dos tipos de fondo de comercio: institucional (empresarial) y profesional (personal). La plusvalía institucional puede describirse como el valor intangible que continuaría perdurando en el negocio sin la presencia de un propietario específico. La buena voluntad profesional puede describirse como el valor intangible atribuible únicamente a los esfuerzos o la reputación del propietario de la empresa. La diferencia clave entre los dos tipos de fondo de comercio es si el fondo de comercio es transferible en caso de venta a un tercero sin un acuerdo de no competencia. [7]
Anteriormente, las empresas podían estructurar muchas transacciones de adquisición para determinar la elección entre dos métodos contables para registrar una combinación de negocios: contabilidad de compras o contabilidad de combinación de intereses. El método de combinación de intereses combinó el valor en libros de los activos y pasivos de las dos empresas para crear el nuevo balance de las empresas combinadas. Por tanto, no distinguió entre quién compra a quién. Tampoco registró el precio que tuvo que pagar la sociedad adquirente por la adquisición. Desde 2001, los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de EE. UU . (FAS 141) ya no permiten el método de combinación de intereses.
El fondo de comercio ya no se amortiza según los US GAAP (FAS 142). [8] FAS 142 se emitió en junio de 2001. Las empresas se opusieron a la eliminación de la opción de utilizar la combinación de intereses, por lo que el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera eliminó la amortización como una concesión. A partir del 1 de enero de 2005, también está prohibido según las Normas Internacionales de Información Financiera . La plusvalía ahora sólo puede verse afectada según estos estándares GAAP. [9]
En lugar de deducir el valor de la plusvalía anualmente durante un período máximo de 40 años, ahora las empresas deben determinar el valor razonable de las unidades informantes, utilizando el valor presente del flujo de efectivo futuro, y compararlo con su valor en libros (valor en libros de los activos). más la plusvalía menos los pasivos.) Si el valor razonable es menor que el valor en libros (deteriorado), el valor de la plusvalía debe reducirse para que el valor en libros sea igual al valor razonable. La pérdida por deterioro se reporta como una partida separada en el estado de resultados, y el nuevo valor ajustado de la plusvalía se reporta en el balance general. [10]
Cuando la empresa corre el riesgo de insolvencia , los inversores deducirán el fondo de comercio de cualquier cálculo del capital residual porque no tiene valor de reventa.
El tratamiento contable del fondo de comercio sigue siendo controvertido tanto en el sector contable como en el financiero porque es fundamentalmente una solución alternativa empleada por los contadores para compensar el hecho de que las empresas, cuando se compran, se valoran en función de estimaciones de flujos de efectivo futuros y precios negociados por el comprador y el vendedor. y no sobre el valor razonable de los activos y pasivos a transferir por el vendedor. Esto crea un desajuste entre los activos declarados y los ingresos netos de las empresas que han crecido sin comprar otras empresas y las que sí lo han hecho.
Si bien las empresas seguirán las reglas prescritas por los Consejos de Normas de Contabilidad, no existe una manera fundamentalmente correcta de abordar este desajuste en el marco actual de información financiera. Por lo tanto, la contabilidad del fondo de comercio se basará en reglas, y esas reglas han cambiado, y se puede esperar que continúen cambiando, periódicamente junto con los cambios de los miembros de los Consejos de Normas de Contabilidad. Las normas actuales que rigen el tratamiento contable del fondo de comercio son muy subjetivas y pueden generar costes muy elevados, pero tienen un valor limitado para los inversores.