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Grupo Winton

Winton Group, Ltd (que incluye Winton Capital Management ) es una firma británica de gestión de inversiones fundada por David Harding . En los Estados Unidos, Winton está registrado en la Comisión de Bolsa y Valores como asesor de inversiones y en la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos como CTA, y está autorizado por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido. La empresa cotiza en más de 100 mercados de futuros globales en una amplia variedad de clases de activos y en mercados de valores globales. La empresa se lanzó con 1,6 millones de dólares en 1997, [3] [4] alcanzó un máximo de 28.500 millones de dólares en activos bajo asesoramiento, [5] antes de caer a 7.300 millones de dólares a finales de 2020. [6] Winton Group tiene seis oficinas en todo el mundo : Londres , Nueva York , Hong Kong , Shanghai , Sydney y Abu Dhabi . [7]

Historia

Primeros años

En 1996, el gestor de inversiones David Harding dejó Man AHL (anteriormente Adam, Harding and Lueck), un fondo de futuros gestionado sistemáticamente , y creó Winton. [8] [9] Utilizando el segundo nombre de Harding, [10] la empresa comenzó a operar en octubre de 1997. [11] Winton emplea a estadísticos, ingenieros y físicos para seguir estrategias de inversión basadas en investigaciones y análisis científicos. [12] Según Harding, Winton tuvo dificultades para atraer clientes como asesor de comercio de productos básicos (CTA), porque los inversores preferían estrategias de fondos de cobertura que se centraban en el mercado de valores en lugar de contratos de futuros . [10] Sin embargo, utilizando tarifas que eran diferentes de los estándares de la industria, la empresa pudo conseguir inversores. [10] [13]

Hitos de la empresa

Organización

Operaciones

David Harding es el fundador y director ejecutivo de la empresa. [3] Aproximadamente el 70% de los empleados de la empresa poseen acciones u opciones sobre acciones de la empresa. [14] Winton emplea aproximadamente a 175 personas. [4]

Más de 100 de los empleados de la empresa son académicos que realizan investigaciones matemáticas [14] y estudian relaciones estadísticas y patrones comerciales. [13] Estos especialistas están organizados en equipos de investigación, que revisan y prueban nuevas estrategias, recopilan datos e identifican tendencias. [11] Si bien los fondos de cobertura cuantitativos en general han luchado durante varios años justo después de la crisis financiera de 2008, Winton sigue siendo uno de los principales reclutas de mentes cuantitativas. [30]

La mayoría de los clientes de la firma residen fuera del Reino Unido y muchos son de Estados Unidos. [8] [9]

Estrategia de inversión

Desde sus inicios, Winton se ha desempeñado como asesor de comercio de productos básicos (CTA). Está regulado por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos como CTA [10] y por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido. Winton también está registrado en la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. como asesor de inversiones. [31]

La empresa se refiere a sí misma como una "empresa moderna de gestión de inversiones" [32] y emplea estrategias de futuros gestionados utilizando análisis y modelos de datos para seguir las tendencias en los mercados globales de futuros , como los de materias primas y bonos. [33] Después de establecer Winton Evolution Fund y Winton Global Equity Strategy, la empresa comenzó a ofrecer programas de inversión de capital y estrategias múltiples que invierten en mercados de valores de todo el mundo. [8] [34] [35]

Winton utiliza investigación y análisis de datos cuantitativos para identificar tendencias favorables en el mercado [36] [34] y su enfoque en la investigación lo diferencia de sus compañeros de la industria. [8] [36] En los últimos años, Winton ha desarrollado aún más su investigación estadística, centrándose en big data ; Según el Financial Times , en 2013 sus máquinas procesaron "el equivalente a 30 millones de biblias King James de información cada día". [37] En abril de 2013, Winton apareció en el programa Horizon: The Age of Big Data de BBC2 por su uso del análisis científico de datos, particularmente por su captura y procesamiento de grandes conjuntos de datos, incluidos datos históricos de los mercados en los que opera. y datos recientemente producidos por miles de empresas. [38]

Las operaciones de Winton son automatizadas y sistemáticas y utilizan algoritmos informáticos [10] para negociar futuros sobre activos financieros, incluidas acciones, divisas, bonos, materias primas, ganado y energía [19] en más de 100 mercados de futuros en todo el mundo. [8] Winton utiliza una combinación de operaciones a largo y corto plazo como parte de su estrategia [8] y combina estrategias no correlacionadas para maximizar su relación riesgo-retorno . [8] [34] [33] Según la empresa, utiliza las mismas herramientas matemáticas para investigación, análisis de datos estadísticos, selección de acciones e inversiones de futuros . [39] Desde aproximadamente 2008, el Fondo Winton ha aumentado su asignación a acciones en efectivo. [40] [41]

Activos bajo asesoramiento

Cuando Winton se lanzó en octubre de 1997, tenía 1,6 millones de dólares en activos. [8] Durante los tres años siguientes, los activos de la empresa crecieron hasta superar los 150 millones de dólares a finales de 2000. [42] En 2004, el séptimo año de funcionamiento de la empresa, sus activos bajo asesoramiento alcanzaron los mil millones de dólares. [43] A mediados y finales de la década de 2000, la empresa experimentó grandes entradas de capital, lo que llevó a que sus activos bajo asesoramiento aumentaran rápidamente de 4.800 millones de dólares a mediados de 2006, [9] [14] [44] a 12.400 millones de dólares en 2009. 33​​​​ ​mil millones. [5] Después de un año de pérdidas significativas, incluido más del 20% en su fondo principal, los activos asesorados de Winton cayeron a $ 7,3 mil millones a fines de 2020. [6]

Referencias

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  2. ^ {http://www.winton.com/}
  3. ^ ab Ben Wright (2 de marzo de 2014). "Impulso de expansión de los planes de Winton Capital con hasta 100 nuevas contrataciones para fin de año". El periodico de Wall Street . Consultado el 7 de abril de 2014 .
  4. ^ ab Cookson, Clive (25 de noviembre de 2016). "David Harding de Winton Capital sobre cómo ganar millones a través de las matemáticas". Tiempos financieros . Consultado el 25 de abril de 2017 .
  5. ^ ab "Informe anual de Winton 2017" (PDF) . Winton . Consultado el 16 de mayo de 2018 .
  6. ^ ab Fletcher, Laurence (6 de enero de 2021). "Los activos del fondo de cobertura Winton caen 26.000 millones de dólares desde su máximo después de la caída de 2020". Tiempos financieros . Consultado el 4 de agosto de 2021 .
  7. ^ "Acerca de nosotros". Winton . Consultado el 25 de abril de 2017 .
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