Morgan Stanley Wealth Management es una corporación multinacional estadounidense de servicios financieros especializada en corretaje minorista . Es la división de gestión de patrimonios y activos de Morgan Stanley . El 13 de enero de 2009, Morgan Stanley y Citigroup anunciaron que Citigroup vendería el 51% de Smith Barney a Morgan Stanley, creando Morgan Stanley Smith Barney, que anteriormente era una división de Citi Global Wealth Management. La casa de corretaje combinada cuenta con 17.646 asesores financieros y gestiona 2 billones de dólares en activos de clientes. [1] Los clientes van desde inversores individuales hasta pequeñas y medianas empresas, así como grandes corporaciones, organizaciones sin fines de lucro y fundaciones familiares.
El 25 de septiembre de 2012, Morgan Stanley anunció que su negocio de gestión patrimonial en EE. UU. pasó a llamarse "Morgan Stanley Wealth Management". La designación de corredor-agente de Morgan Stanley Wealth Management seguirá siendo "Morgan Stanley Smith Barney LLC". [2]
Smith Barney & Co. se formó en 1938 mediante la fusión de Charles D. Barney & Co. y Edward B. Smith & Co. Charles D. Barney & Co., una empresa con sede en Nueva York y Filadelfia , fue fundada por Charles D. Barney en 1873 tras el fracaso de su predecesor Jay Cooke & Company . Edward B. Smith & Co., fundada en 1892, se convirtió en un actor importante en la suscripción de valores en 1934 cuando la firma absorbió a los profesionales del negocio de valores de Guaranty Trust Company , tras la aprobación de la Ley Glass Steagall . [3]
En 1975, Smith Barney se fusionó con Harris, Upham & Co. para formar Smith Barney, Harris Upham & Co., que, en 1977, pasó a formar parte de SBHU Holdings, un holding . En 1982, SBHU Holdings pasó a llamarse Smith Barney Inc. [4] Durante la década de 1980, la compañía era conocida por sus comerciales de televisión en los que aparecía el actor John Houseman , con el eslogan "Ganan dinero a la antigua usanza. Lo ganan ". [5] Después de que Houseman dimitiera, la campaña continuó con varios actores, como Leo McKern , Joel Higgins y George C. Scott .
A finales de la década de 1980, la firma de corretaje minorista Smith Barney era propiedad de Primerica Corporation de Sanford I. Weill . Commercial Credit compró Primerica en 1988, por 1.500 millones de dólares (3.864.378.165 dólares en la actualidad). En 1992, pagaron 722 millones de dólares (1.567.614.892 dólares hoy) para comprar una participación del 27% de Travelers Insurance y en 1993 adquirieron Shearson (que incluía el negocio heredado de EF Hutton ) de American Express . A finales de 1993, la empresa fusionada se conocía como Travelers Group Inc. [ cita necesaria ] aunque el negocio de corretaje continuó operando bajo la marca Smith Barney.
En 1993, Weill compró al corredor de bolsa Shearson de manos de American Express por mil millones de dólares (2.109.191.431 dólares hoy) y lo fusionó con Smith Barney. [6] [7] (Weill había estado a cargo de Shearson Loeb Rhoades y la vendió a American Express en 1981. [8] ) Weill le ofreció a Joe Plumeri la presidencia de Smith Barney, y ese año se convirtió en el presidente de la empresa fusionada. . [6] [9] [10] Solo duró un año, ya que experimentó conflictos con los gerentes existentes de Smith Barney. [6]
En septiembre de 1997, Travelers adquirió Salomon Inc. (empresa matriz de Salomon Brothers Inc. ), por más de 9.000 millones de dólares (17.082.089.552 dólares en la actualidad) en acciones, y la fusionó con su propia rama de inversión para crear Salomon Smith Barney . [11] En abril de 1998, Travelers Group anunció un acuerdo para llevar a cabo una fusión de 76.000 millones de dólares (142.069.416.088 dólares en la actualidad) entre Travelers y Citicorp, creando Citigroup , que en el momento de la fusión era la mayor empresa de servicios financieros del mundo.
En el momento de los ataques del 11 de septiembre de 2001 , era el inquilino más grande del 7 World Trade Center , ocupando 1.202.900 pies cuadrados (111.750 m 2 ) (64 por ciento del edificio), que incluía los pisos 28 a 45. [12] [13]
Durante la gran crisis financiera que comenzó a finales de 2008 , Citigroup sufrió grandes pérdidas en su exposición a obligaciones de deuda garantizadas retenidas (préstamos que Citi suscribió pero no pudo vender) y tuvo que ser rescatado por el gobierno federal de Estados Unidos . Decidieron vender o cerrar negocios "no esenciales" para recaudar dinero. El 13 de enero de 2009, Morgan Stanley y Citigroup anunciaron la fusión de Smith Barney con Global Wealth Management Group de Morgan Stanley , y Morgan Stanley pagó 2.700 millones de dólares en efectivo por adelantado a Citigroup por una participación del 51% en la empresa conjunta. La empresa conjunta opera como Morgan Stanley Smith Barney. [14] El propio Morgan Stanley estaba en una posición financieramente corta de efectivo como Citigroup durante ese tiempo, pero fueron ayudados por los $9 mil millones que Mitsubishi UFJ Financial Group había pagado en 2008 por una participación del 21% en Morgan Stanley. [15] [16] [17]
El 1 de junio de 2009, Morgan Stanley y Citigroup anunciaron que cerraron anticipadamente el lanzamiento de su empresa conjunta que combina la unidad de gestión patrimonial de Morgan Stanley (incluidos muchos activos anteriores de Dean Witter ) con la división de corretaje Smith Barney de Citi. Se suponía que la nueva empresa, llamada Morgan Stanley Smith Barney, se lanzaría durante el tercer trimestre. La entidad combinada genera alrededor de 14.000 millones de dólares en ingresos netos, tiene 18.500 asesores financieros, 1.000 ubicaciones en todo el mundo y presta servicios a unos 6,8 millones de hogares. [18]
Citigroup reveló el 17 de septiembre de 2009 que vendería las acciones restantes del grupo a su socio Morgan Stanley. [19]
La siguiente es una ilustración de las principales fusiones y adquisiciones de la empresa y sus predecesores históricos (esta no es una lista completa): [20]
