Sheila Colleen Bair [1] (nacida el 3 de abril de 1954) [2] es una exfuncionaria del gobierno estadounidense que fue la 19.ª presidenta de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) de Estados Unidos de 2006 a 2011, [3] tiempo durante el cual, poco después de asumir el cargo de la FDIC en junio de 2006, comenzó a advertir sobre los posibles riesgos sistémicos que planteaba la creciente tendencia de los bonos respaldados por hipotecas de alto riesgo, y luego asumió un papel destacado en la respuesta del gobierno a la crisis financiera de 2008 . Fue designada para el cargo por un período de cinco años el 26 de junio de 2006 por George W. Bush hasta el 8 de julio de 2011. [4] [5] Posteriormente fue la 28.ª presidenta del Washington College en Chestertown, Maryland , la primera mujer directora de la universidad en sus 234 años de historia, cargo que ocupó desde 2015 hasta su renuncia en 2017. [6]
Bair es oriunda de Independence , Kansas . Nacida en una familia cristiana luterana , su padre Albert (1916-2008), de ascendencia alemana, era cirujano y su madre, Clara (née' Brenneman) [7] (1921-2017), [8] era enfermera y ama de casa. [9] Su padre también sirvió en la Junta Escolar de Independence y en el Concejo Municipal de Independence. Recibió su licenciatura en filosofía de la Universidad de Kansas en 1975, [10] y trabajó como cajera de banco durante un breve período, antes de recibir un JD de la Facultad de Derecho de la Universidad de Kansas en 1978. En 1981, fue reclutada por el senador Bob Dole , un republicano de su estado, para servir como asesora en su personal en Washington. [ cita requerida ]
En 1990, Bair se postuló para la Cámara de Representantes de los Estados Unidos para suceder al congresista saliente Bob Whittaker . Perdió por poco las primarias republicanas ante el banquero Dick Nichols . [11]
Antes de su nombramiento en la FDIC, Bair fue Profesora Decana de Política Regulatoria Financiera en la Escuela de Administración Isenberg de la Universidad de Massachusetts Amherst , cargo que ocupó desde 2002. También se desempeñó como Secretaria Adjunta de Instituciones Financieras en el Departamento del Tesoro de los EE. UU. (2001 a 2002), Vicepresidenta Sénior de Relaciones Gubernamentales de la Bolsa de Valores de Nueva York (1995 a 2000), Comisionada y Presidenta interina de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (1991 a 1995) y Directora de Investigación, Asesora Adjunta y Asesora del Líder de la Mayoría Republicana del Senado de Kansas, Bob Dole (1981 a 1988).
Mientras era académica, Bair también formó parte del Comité Asesor sobre Política Bancaria de la FDIC. Bair también buscó un escaño en el Congreso de los Estados Unidos (perdió la nominación republicana de 1990 en el distrito 5 de Kansas por 760 votos frente a Dick Nichols ). [12] Bair comenzó su carrera en la oficina del Asesor General del antiguo Departamento de Salud, Educación y Bienestar de los Estados Unidos . [13]
Bair fue designada para la 19.ª presidencia de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) de Estados Unidos el 26 de junio de 2006 por George W. Bush. [4] Dejó la FDIC el 8 de julio de 2011, cuando expiró su mandato de cinco años. [14] [15] Se convirtió en asesora principal de The Pew Charitable Trusts en agosto de 2011. [16] Es presidenta emérita del Consejo de Riesgo Sistémico , un esfuerzo voluntario formado por el CFA Institute y Pew Charitable Trusts para monitorear y comentar sobre la regulación. [17] [18] El libro de Bair Bull by the Horns: Fighting to Save Main Street from Wall Street and Wall Street from Itself se publicó el 25 de septiembre de 2012. El libro fue un éxito de ventas del New York Times y el Wall Street Journal . [19] Bair también ha escrito varios libros para niños en una serie publicada por Albert Whitman llamada Money Tales. Sus libros fomentan el ahorro y enseñan los conceptos básicos del dinero: Rock, Brock and the Savings Shock (2006), Isabel's Car Wash (2008), Bullies of Wall Street (2015), Billy the Borrowing Blue Footed Booby (2021), Princess Persephone Loses the Castle (2021), Shark Scam (2022) y Princess Persephone Loses the Castle (2022). [20]
En mayo de 2015, Bair fue nombrada presidenta del Washington College, convirtiéndose en la primera mujer al frente de la institución en sus 234 años de historia. Durante su mandato como presidenta, Bair ayudó a implementar varios programas de reducción de deuda destinados a hacer que los títulos universitarios sean más asequibles, entre ellos "Fixedfor4", que garantiza que los costos de matrícula no aumentarán para los estudiantes durante sus cuatro años en la universidad, y "Dam the Debt", que otorga becas a los estudiantes que se gradúan para ayudarlos a pagar los préstamos federales para estudiantes. [6] [21] Bair renunció el 30 de junio de 2017, citando las exigencias del trabajo y la falta de tiempo con su familia. [22]
Desde que dejó el servicio gubernamental, Bair ha formado parte de varias juntas corporativas. Actualmente forma parte de las juntas directivas de Bunge Limited , [23] Lion Electric , [24] y Fannie Mae . [25] En noviembre de 2020, Bair fue nombrada la primera mujer presidenta de la junta directiva de Fannie Mae. [26] Bair anteriormente formó parte de las juntas directivas de Host Hotels & Resorts , [27] el Banco Industrial y Comercial de China (2017 a 2020), Thomson Reuters y Santander . [28] [29] [30] Fue criticada por unirse a la junta directiva de Santander, un grupo bancario español, que los críticos consideraron incompatible con sus opiniones públicas sobre la puerta giratoria . [31] También ha formado parte de varias juntas directivas sin fines de lucro, incluida la de directora fundadora de Volcker Alliance, el Center for Responsible Lending , la RAND Corporation y el National Women's Law Center. [32] [33]
En 2021, Bair fue nombrada miembro de un grupo que asesora a la Fundación de Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) sobre la creación del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB), cuyo objetivo es crear un conjunto de normas globales para las empresas que informan sobre el impacto del cambio climático. [34] También en 2021, la Sra. Bair fue nombrada fideicomisaria de Economists for Peace and Security , un grupo de reconocidos economistas y funcionarios públicos preocupados por cuestiones de paz, conflicto, guerra y economía mundial. [35]
Bair está casada con Scott P. Cooper y tiene dos hijos, Preston y Colleen. [ cita requerida ]
Bair desempeñó un papel destacado en la respuesta del gobierno a la crisis financiera de 2008, trabajando junto con el secretario del Tesoro Hank Paulson y, a veces, oponiéndose públicamente a ellos, y a Tim Geithner , entonces presidente de la Reserva Federal de Nueva York. También ayudó a dar forma a la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor de 2010. [14] [36]
Poco después de asumir la dirección de la FDIC en junio de 2006, Bair empezó a advertir de los posibles riesgos sistémicos que planteaba la creciente tendencia a la emisión de bonos respaldados por hipotecas de alto riesgo. En la primavera de 2007 se reunió en privado con ejecutivos del sector, a los que instó a modificar las hipotecas de tipo variable en lugar de permitir que las viviendas se embargaran, lo que podría desencadenar un efecto dominó en toda la economía. [14] [37] En octubre de 2007, Bair hizo pública su postura en un artículo de opinión en The New York Times . [38]
En el gobierno de Bush, el argumento de Bair a favor de la modificación de las hipotecas inicialmente no contó con el apoyo del Secretario del Tesoro, que creía que esa medida tendría poco efecto. Bair también se opuso a muchos de los rescates gubernamentales de bancos insolventes; en lugar de ello, sostuvo que el gobierno debería imponer una mayor rendición de cuentas obligando a esas instituciones a vender activos malos, reemplazar a la gerencia y reprivatizarlas, de forma más parecida a como la FDIC maneja a los bancos más pequeños. Bair sostuvo que cuando se considera a las empresas como "demasiado grandes para quebrar", esto conduce a un comportamiento imprudente porque existe una garantía implícita de apoyo gubernamental. [37] Bair estaba a favor de la "disciplina de mercado", lo que significa que los accionistas y los tenedores de bonos asumirían pérdidas cuando una institución fracasara. [14]
Bair luchó contra la adopción por parte de la Reserva Federal de los enfoques avanzados de Basilea II, que habrían permitido a los grandes bancos utilizar sus propios modelos internos para ayudar a establecer sus requisitos regulatorios de capital. [14] [39] Después de la crisis, Bair presionó al Comité de Supervisión Bancaria de Basilea para que adoptara estándares estrictos de capital y apalancamiento. [40] Argumentó con éxito la adopción internacional del "coeficiente de apalancamiento", un requisito de capital estricto que se aplica a todos los activos de un banco para complementar estándares de capital más subjetivos basados en el riesgo percibido de los activos de un banco. [41]
El Programa de Alivio de Activos en Problemas incluía un plan de alivio hipotecario parcialmente inspirado en las ideas de modificación de préstamos de Bair. [37] Después de la crisis, se redactó la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor con una serie de disposiciones que Bair buscaba, incluyendo los poderes ampliados de la FDIC para confiscar grandes instituciones financieras, colocar examinadores de la agencia en el lugar dentro de los bancos, recuperar el pago de los ejecutivos considerados responsables de la quiebra de una institución y el requisito de que los bancos creen un "testamento vital" como guía para una resolución ordenada. [36]
En una película de ficción para televisión sobre las crisis, Patricia Randell interpretó a Bair en la película de HBO de 2011 Too Big to Fail , basada en el popular libro del mismo nombre del periodista del New York Times Andrew Ross Sorkin . [42]
En marzo de 2020, Bair pidió a la Reserva Federal que se centrara en conseguir que el crédito fluyera hacia las empresas estadounidenses afectadas por la propagación del coronavirus y los trabajadores que perdían sus empleos. [43] En un artículo de opinión para el Financial Times , Bair pidió a la Reserva Federal y otros bancos centrales que exigieran a los bancos sistémicamente importantes que suspendieran las bonificaciones discrecionales, los dividendos y las recompras de acciones para impedir pérdidas y, al mismo tiempo, ampliar sus balances para respaldar un mayor endeudamiento de las empresas afectadas por la pandemia. [44] Posteriormente, el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo presionaron a sus bancos para que lo hicieran. [45] [46]