Un plan de ahorro para la jubilación registrado ( RRSP ) ( francés : régime enregistré d'épargne-retraite, REER ), o plan de ahorro para la jubilación ( RSP ), es un tipo de cuenta financiera en Canadá para mantener activos de ahorro y inversión. Los RRSP tienen varias ventajas fiscales en comparación con la inversión fuera de cuentas con impuestos preferenciales. Se introdujeron en 1957 para promover el ahorro para la jubilación por parte de empleados y autónomos.
Deben cumplir con una variedad de restricciones estipuladas en la Ley del Impuesto sobre la Renta . [1] Las inversiones calificadas incluyen cuentas de ahorro , certificados de inversión garantizados (GIC), bonos , préstamos hipotecarios , fondos mutuos , fideicomisos de ingresos , acciones comunes y preferentes que cotizan en una bolsa de valores designada, fondos cotizados en bolsa , opciones de compra y venta que cotizan en una Bolsa de valores designada, moneda extranjera y fondos patrocinados por los trabajadores . Los contratos de compra cortos cubiertos por acciones largas ("calls cubiertas") son elegibles; sin embargo, las opciones de venta garantizadas en efectivo (contratos de venta corta cubiertos por efectivo) no son elegibles. Las reglas determinan las contribuciones máximas, el momento de las contribuciones, los activos permitidos y la eventual conversión a un fondo de ingresos de jubilación registrado (RRIF), o una anualidad, o el retiro de todos los fondos dentro del RRSP, a los 71 años. [2]
Las contribuciones a los RRSP son deducibles de los ingresos, lo que reduce el impuesto sobre la renta pagadero para el año en que se reclaman las contribuciones. [3] El titular del RRSP (el “rentista”) puede diferir la deducción por el aporte a un año posterior.
Los ingresos obtenidos por la venta de inversiones calificadas no están sujetos a impuestos dentro del RRSP. Si el RRSP obtiene ingresos comerciales , los ingresos comerciales están sujetos a impuestos sobre la base de los ingresos comerciales menos la cantidad de ingresos comerciales que surgen de la venta de inversiones calificadas. El efecto de esta regla, establecida en la sección 146(4)(b)(i) y (ii) de la Ley del Impuesto sobre la Renta , es que los ingresos comerciales sobre inversiones calificadas, obtenidos dentro de un RRSP, están sujetos a cero impuestos. Esto significa que los ingresos comerciales, por ejemplo, debidos a la negociación intradía dentro del RRSP, no están sujetos a impuestos, siempre que los ingresos comerciales se deban en su totalidad a la venta de inversiones calificadas. Esta es una importante excepción fiscal única entre las cuentas registradas en el RRSP y el Fondo de Ingresos de Jubilación Registrados (RRIF), ya que, por ejemplo, en el caso de la Cuenta de Ahorros Libre de Impuestos (TFSA), los ingresos comerciales están sujetos a impuestos como ingresos personales. obtenido por el titular de la TFSA.
Todos los retiros, excepto los retiros debidos a la participación en el Plan para compradores de vivienda y el Plan de aprendizaje permanente, se gravan como ingresos cuando se retiran. [4] Este es el mismo tratamiento fiscal otorgado a los Planes de Pensiones Registrados establecidos por los empleadores. [5] [6]
Las cuentas RRSP se pueden configurar con una o dos personas asociadas:
Cualquier residente de Canadá que haya presentado una declaración de impuestos del año anterior al año de la contribución, puede contribuir a un RRSP, hasta el 31 de diciembre del año en que el beneficiario (titular) del RRSP cumpla 71 años. Las contribuciones y las deducciones son dos cosas diferentes. cosas. Las contribuciones generalmente se deducen de la renta imponible en el mismo año fiscal, pero el beneficiario puede diferirlas a años futuros. Debido a que Canadá tiene un sistema tributario progresivo , los impuestos se reducen a la tasa marginal más alta del individuo . Para las personas que siempre reclaman el mismo monto de deducción que su contribución anual, su contribución máxima es el "límite de deducción" calculado por la Agencia Tributaria de Canadá .
El 'límite de deducción' es un total acumulado calculado para el próximo año e impreso en cada aviso de evaluación o reevaluación, siempre que el contribuyente tenga 71 años o menos. Se reduce mediante las deducciones fiscales reclamadas y se incrementa según el límite de contribución del año, menos cualquier ajuste de pensión (PA) y ajuste de pensión por servicios pasados (PSPA), más las reversiones de ajuste de pensión (PAR).
Desde 1991, los límites de contribución se calculan en el 18% de los ingresos del trabajo declarados del año anterior (por empleo o trabajo por cuenta propia), hasta un máximo. El máximo ha ido aumentando [8] como se muestra en la siguiente tabla. Desde 2010 está indexado al aumento anual del salario medio.
Si bien es posible contribuir más que el límite de deducción del contribuyente, generalmente no se recomienda ya que cualquier monto de $2,000 por encima del límite de deducción está sujeto a una multa impositiva significativa que elimina todos los beneficios (1% mensual sobre el monto excedente). [9]
Las contribuciones al RRSP se pueden realizar hasta el día 60 inclusive después del 31 de diciembre del año fiscal de la contribución. Por ejemplo, las contribuciones para el año fiscal 2023 se pueden realizar hasta el 29 de febrero de 2024 inclusive. Las contribuciones no utilizadas se trasladan hasta el 31 de diciembre del año en que el beneficiario cumple 71 años, momento en el que las contribuciones no utilizadas se cancelan.
Antes de 1991, los límites de contribución se calculaban en el 20% de los ingresos del trabajo declarados el año anterior, hasta un máximo de $7,500 para los contribuyentes sin un plan de pensiones registrado patrocinado por el empleador, o $3,500 para los declarantes que tenían un plan de pensiones registrado patrocinado por el empleador. Además, cualquier parte no utilizada del límite de contribución no podía conservarse para uso futuro y, por lo tanto, se perdía para siempre si no se aportaba antes de los 60 primeros días del año. [10]
El titular de una cuenta puede retirar dólares o activos de un RRSP a cualquier edad. La retención en origen la deduce la institución que gestiona la cuenta. Los montos retirados deben incluirse en la renta imponible de ese año. El impuesto retenido reduce los impuestos adeudados al final del año. Hay dos excepciones a este proceso: el Plan para Compradores de Vivienda y el Plan de Aprendizaje Permanente.
Antes de que finalice el año en que el titular de la cuenta cumpla 71 años, el RRSP debe cobrarse o transferirse a un Fondo Registrado de Ingresos de Jubilación (RRIF) o una anualidad. [11] Hasta 2007, los titulares de cuentas debían tomar esta decisión a los 69 años en lugar de a los 71.
Las inversiones mantenidas en un RRIF continúan creciendo libres de impuestos, aunque cada año se cobra y envía al titular de la cuenta un monto mínimo obligatorio de retiro del RRIF.
En caso de fallecimiento, los activos restantes en la cuenta se retiran y distribuyen directamente al beneficiario designado. No fluyen por la finca. La cuenta está cerrada. Al igual que otros retiros, el valor de los activos se incluye en la renta imponible del propietario de la cuenta. Esta gran suma global puede dar lugar a que gran parte de su valor se grave en el tramo impositivo superior. La obligación de pagar el impuesto recae en el patrimonio, sin importar quién recibió los activos de la cuenta.
Hay excepciones. Cuando un cónyuge es el beneficiario designado, la cuenta continúa, sin generar impuestos, a nombre del cónyuge. También existen disposiciones para la transferencia libre de impuestos de activos a hijos menores, nietos y dependientes. [12]
Si bien el propósito original de los RRSP era ayudar a los canadienses a ahorrar para la jubilación, es posible utilizar los fondos de los RRSP para ayudar a comprar la primera vivienda según lo que se conoce como Plan de Compradores de Vivienda (HBP). [13] Un titular de RRSP puede pedir prestado, libre de impuestos, hasta $35,000 [14] de su RRSP (y otros $35,000 de un RRSP conyugal) para comprar su residencia. [15] Este préstamo debe reembolsarse en un plazo de 15 años después de dos años de gracia. Contrariamente a la creencia popular, este plan se puede utilizar más de una vez en la vida, siempre y cuando el prestatario no haya sido propietario de una residencia en los cinco años anteriores y haya pagado en su totalidad cualquier préstamo anterior bajo este plan. Introducido originalmente en el presupuesto federal de 1992 , la cantidad inicial que se podía pedir prestada era de 15.000 dólares. [16] Diecisiete años después, la cantidad se elevó a 25.000 dólares en el presupuesto de 2009 . [17] El presupuesto de 2019 elevó esa cantidad nuevamente a $35,000. [18]
De manera similar al plan para compradores de vivienda, el Plan de aprendizaje permanente (LLP) permite desviaciones temporales de fondos libres de impuestos de un RRSP. Este programa permite a las personas pedir prestado de un RRSP para ir o regresar a la escuela postsecundaria. El usuario podrá retirar hasta $10.000 por año hasta un máximo de $20.000. El primer reembolso bajo la LLP vencerá en la primera de las dos fechas siguientes.
Tanto los RRSP individuales como los conyugales se pueden mantener en una de tres estructuras de cuentas. Es posible que uno o más de los tipos de cuenta siguientes no sean una opción dependiendo del tipo de instrumento de inversión (por ejemplo, acciones, fondos mutuos, bonos) que se mantenga dentro del RRSP.
Las cuentas propiedad del cliente o a nombre del cliente existen cuando el titular de una cuenta utiliza sus contribuciones al RRSP para comprar una inversión en una empresa de inversión en particular. Cada vez que una persona utiliza el dinero de la contribución del RRSP para comprar una inversión en una compañía de fondos diferente, se abre una cuenta separada del cliente. Por ejemplo, si un individuo compra la inversión n.° 1 con una empresa y la inversión n.° 2 con otra, el individuo tendría cuentas RRSP separadas en dos empresas diferentes.
Los principales beneficios de las cuentas a nombre del cliente es que generalmente no incurren en tarifas anuales o "tarifas de salida", la inversión se registra ante el fideicomisario a nombre del cliente en lugar del nombre del "corredor" y, por lo tanto, las inversiones a nombre del cliente no son sujeto a problemas de quiebra si el distribuidor quiebra. Otro beneficio es que el distribuidor del fondo mutuo genera trimestralmente una declaración del distribuidor; y Distribuidor de mercado exento contienen toda la actividad de inversión (compra, venta, cambio) a través de ese distribuidor para facilitar el seguimiento de las inversiones. La Declaración del Distribuidor contiene todos los tipos de planes para inversiones registradas (RRSP, RRIF, Cuenta de Ahorros Libre de Impuestos, Cuenta de Jubilación Bloqueada, Fondo de Ingresos Vitalicios) e inversiones no registradas, lo que facilita el seguimiento de las inversiones en un solo lugar.
Generalmente, las cuentas mantenidas por clientes son únicamente para fondos mutuos y productos exentos; por lo tanto, si un inversionista posee acciones y bonos junto con fondos mutuos o productos exentos, una cuenta de Nominado o Intermediario es más beneficiosa para facilitar el seguimiento de todo tipo de inversiones en un solo lugar.
Las cuentas nominativas se denominan así porque las personas con este tipo de cuenta designan a un nominado, generalmente uno de los cinco principales bancos de Canadá o un importante agente de inversiones, para que mantenga varias inversiones diferentes en una sola cuenta. Por ejemplo, si un individuo compra la inversión n.° 1 con una empresa y la inversión n.° 2 con otra, ambas inversiones se mantienen en una única cuenta RRSP con el nominado, un banco autorizado.
El principal beneficio de una cuenta nominativa es la capacidad de realizar un seguimiento de todas las inversiones del RRSP dentro de una sola cuenta. El principal inconveniente es que las cuentas nominativas suelen incurrir en tarifas anuales.
Un RRSP "autodirigido" (SDRSP) es un tipo especial de cuenta nominativa. Es esencialmente una cuenta comercial en una correduría que tiene un estatus de protección fiscal. El titular de un RRSP autodirigido instruye a la correduría a comprar y vender valores en su nombre como con cualquier cuenta de corretaje. La razón por la que se describe como "autodirigido" es que el titular de este tipo de RRSP dirige todas las decisiones de inversión por sí mismo y normalmente no cuenta con el servicio de un asesor de inversiones.
Las cuentas intermediarias tienen esencialmente la misma función que las cuentas nominales. La razón por la que los inversores tendrían una cuenta intermediaria en lugar de una cuenta nominal tiene que ver con el asesor de inversiones con el que tratan, ya que los asesores que no están alineados con un banco importante o un agente de inversiones pueden no tener la capacidad logística para ofrecer cuentas nominales a sus clientes.
Como resultado, el asesor se acercará a una empresa intermediaria que pueda ofrecer al inversor beneficios idénticos a los que ofrece una cuenta nominativa. Las dos principales instituciones financieras canadienses que ofrecen servicios de intermediación son B2B Bank y Canadian Western Trust.
Los principales beneficios y desventajas de las cuentas intermediarias son idénticos a los que ofrecen las cuentas nominativas.
Es posible transferir un RRSP a un sobreviviente, hijo o nieto adulto dependiente, como lo haría con un cónyuge. Esto fue posible en 2003 y existen varios requisitos de la Ley del Impuesto sobre la Renta (ITA) para permitir que esto suceda. El nuevo activo registrado podría provocar la interrupción de los beneficios provinciales. En muchos casos, sería necesaria una solicitud judicial para que se designe a alguien tutor de los bienes y la persona del niño para proporcionar una parte legalmente autorizada para administrar el activo si el niño se considera incompetente para hacerlo. Esta posibilidad afecta el plan patrimonial general y, a menudo, la distribución del patrimonio.
La adquisición de este activo también puede afectar la elegibilidad del hijo adulto dependiente para los programas de asistencia provincial. Un fideicomiso de Henson puede ser útil para permitir que el hijo adulto dependiente reciba transferencias del RRSP y aún sea elegible para programas provinciales de asistencia social, como el Programa de apoyo a discapacitados de Ontario (ODSP). Un fideicomiso de beneficios vitalicios (LBT) es una nueva opción que puede ser valiosa para dejar un fideicomiso personal en un testamento para un hijo, nieto o cónyuge con necesidades especiales, económicamente dependiente. Tiene el beneficio adicional de que los activos del RRSP dedicados al LBT podrían estar protegidos de los acreedores.
Originalmente, los RRSP se limitaban principalmente a contenido nacional, es decir, inversiones con base en Canadá, como GIC, bonos y acciones de corporaciones canadienses y fondos mutuos que poseían dichos activos. El contenido no canadiense se limitó al 10% de los activos del plan, medido originalmente por valor de mercado, y en 1971 cambió al 10% del valor en libros .
En 1994, el límite de contenido extranjero se elevó al 20 por ciento. Sin embargo, para entonces, los administradores de fondos mutuos encontraron una manera de sortear esta limitación y ofrecer a los partícipes exposición a los mercados extranjeros sin utilizar ninguna cuota de contenido extranjero. Por lo general, lo hacían manteniendo todos los activos del fondo en letras del Tesoro canadiense o activos equivalentes de efectivo similares , y utilizando futuros sobre índices de acciones extranjeros o contratos a plazo con un valor nocional similar para obtener una exposición de mercado equivalente. Dado que los derivados generalmente se consideran partidas fuera de balance a efectos contables, estos fondos extranjeros sintéticos calificaban como contenido 100% canadiense.
En 2001, el límite de contenido extranjero se elevó una vez más, esta vez al 30%, pero la prevalencia de fondos extranjeros sintéticos fue tal que hizo que el límite fuera sólo una cuestión de forma.
En 2005, se modificó la ley para eliminar por completo el límite de contenido extranjero. [20] [21] [22] [23] [24]
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