NYSE Euronext, Inc. fue una corporación multinacional transatlántica de servicios financieros que operaba múltiples bolsas de valores , incluidas la Bolsa de Valores de Nueva York , Euronext y NYSE Arca (antes conocida como ArcaEx). NYSE se fusionó con Archipelago Holdings el 7 de marzo de 2006, formando NYSE Group, Inc. [2] El 4 de abril de 2007, NYSE Group, Inc. se fusionó con Euronext NV para formar la primera bolsa de valores global, con su sede en el Bajo Manhattan . [3] La corporación fue luego adquirida por Intercontinental Exchange , que posteriormente escindió Euronext. [4]
NYSE Euronext ofrece una amplia y creciente gama de productos y servicios financieros en acciones al contado, futuros , opciones , productos cotizados en bolsa (ETP), bonos , datos de mercado y tecnología comercial. Abarcando múltiples clases de activos y seis países, las bolsas de la compañía incluyen la Bolsa de Valores de Nueva York, Liffe, Euronext y NYSE Arca. Con más de 8.000 [5] emisiones cotizadas (que incluyen el 90% del Promedio Industrial Dow Jones y el 80% del S&P 500 , [6] las operaciones en los mercados de acciones de NYSE Euronext representan más de un tercio del volumen de acciones al contado del mundo. La compañía también administra la principal bolsa de derivados europea por valor de negociación.
NYSE Euronext es parte del índice S&P 500 y el único operador de bolsa en el índice S&P 100. [7]
NYSE Euronext es una corporación de Delaware , aunque la oficina ejecutiva principal de NYSE Euronext se encuentra en 11 Wall Street, Nueva York, Nueva York 10005. La sede europea está en 39 Rue Cambon, 75001 en París , Francia .
A continuación se muestra una lista de las principales ubicaciones de NYSE Euronext:
La fusión entre NYSE y Archipelago Holdings fue aprobada inicialmente en 2005 por una mayoría del 95% de los miembros votantes de NYSE. [8] La adquisición de Archipelago, que poseía tecnología de mercado muy valorada en ese momento, tenía como objetivo llevar el comercio automatizado a los mercados de NYSE (que anteriormente habían utilizado un sistema de " voz abierta ") y aumentar la eficiencia.
Por primera vez en sus 213 años de historia, la Bolsa de Valores de Nueva York se convirtió en una empresa con fines de lucro y comenzó a cotizar públicamente en su propia bolsa de valores bajo el símbolo NYX. [9] Los propietarios de los 1.366 asientos de la NYSE recibieron 80.177 acciones de NYSE Group más 300.000 dólares en efectivo y 70.571 dólares en dividendos por cada asiento. [10] La finalización de este acuerdo creó dos nuevas sucursales de NYSE Group: NYSE Arca y NYSE Arca Europe, que se lanzaron después de la adquisición de Euronext.
En abril de 2006, NYSE Group y Euronext firmaron un acuerdo de fusión, sujeto a la votación de los accionistas y a la aprobación regulatoria. [11] Los accionistas de Euronext dieron su aprobación a la transacción el 19 de diciembre de 2006, y los accionistas de NYSE Group siguieron su ejemplo un día después. [12] En abril de 2007, los accionistas de Euronext que ofrecieron acciones pueden recibir acciones de NYSE y efectivo por un monto de $11,141 millones de NYSE Euronext por sus activos. [13] Aproximadamente el 94% de las 112,557,259 acciones se ofrecieron en la primera ronda. [14]
La fusión de NYSE Group y Euronext el 4 de abril de 2007 marcó la creación del grupo bursátil más grande y con mayor liquidez del mundo : NYSE Euronext. [15]
NYSE Euronext, a través de su subsidiaria de propiedad absoluta NYSE Technologies, Inc., adquirió NYFIX, Inc. (Nasdaq: NYFX) por 144 millones de dólares en noviembre de 2009. NYSE Euronext incorporó el software de negociación de NYFIX al paquete de ofertas de la compañía a sus clientes. [16]
En 2011, Bloomberg informó que el operador de bolsa alemán Deutsche Börse estaba en conversaciones avanzadas para comprar NYSE Euronext por 9.530 millones de dólares en un acuerdo que crearía la mayor potencia comercial del mundo. [17] Las acciones de ambas compañías fueron congeladas temporalmente tras la noticia debido al riesgo de grandes movimientos de precios y a las aclaraciones del acuerdo. Si el acuerdo se concretara con éxito, la nueva compañía se convertiría en el mayor operador de bolsa del mundo con una capitalización de mercado de las empresas que cotizan en bolsa equivalente a 15 billones de dólares. [18]
El grupo propuesto tendría una doble sede, en la recién construida torre verde de Deutsche Boerse cerca de Frankfurt , Alemania , y en la ciudad de Nueva York en el 11 de Wall Street. Estaría dirigido por una junta con diecisiete miembros, quince directores más el presidente y el director ejecutivo. De los quince directores, nueve serían designados por Deutsche Boerse y seis por NYSE Euronext. El actual director ejecutivo de NYSE Euronext, Duncan Niederauer, asumiría el mismo papel en la empresa recién fundada y lideraría un comité ejecutivo con un número igual de ejecutivos actuales de Deutsche Boerse y NYSE Euronext. [19]
El 7 de julio de 2011, los accionistas de NYSE Euronext votaron a favor de la fusión y el 13 de julio de 2011, los accionistas de Deutsche Boerse también aprobaron el acuerdo. Estas decisiones acercan a ambas partes a completar la transacción, que aún debe pasar por cuarenta procesos de aprobación regulatoria separados para finalizar. [20]
La fusión fue objeto de revisión tanto en Estados Unidos como en la Unión Europea (UE) por temores de que pudiera crear un " monopolio de facto ".
En octubre de 2011, el consejero delegado Niederauer dijo que la empresa había recibido la llamada declaración de objeciones de la UE, que tenía más de 100 páginas, y que respondería en dos semanas, posiblemente solicitando la oportunidad de una audiencia oral con los reguladores. El examen de la propuesta por parte de la UE comenzó formalmente el 29 de junio y ha dicho que su investigación ampliada tiene como fecha límite el 13 de diciembre. En marzo, Joaquín Almunia , el comisario antimonopolio de la UE, expresó su preocupación de que el acuerdo pudiera monopolizar el mercado de derivados debido al "silo vertical" de Deutsche Boerse que canaliza toda la compensación comercial a través de sus propios servicios. Almunia dijo entonces que prefería un "modelo de negocio más abierto" para los mercados. [21]
El 22 de diciembre de 2011, Deutsche Boerse obtuvo la aprobación antimonopolio de EE. UU. para comprar NYSE Euronext, con la condición de que una subsidiaria de Deutsche Boerse, la International Securities Exchange, se deshiciera de su participación del 31,5 por ciento en Direct Edge . [22] NYSE Euronext y Deutsche Boerse AG retrasaron la fecha límite para completar su fusión hasta el 31 de marzo de 2012, para que los operadores de la bolsa pudieran tratar de persuadir a los reguladores europeos para que aprobaran el acuerdo. [23]
El 1 de febrero de 2012, la Unión Europea bloqueó la fusión prevista entre NYSE Euronext y Deutsche Boerse. La Comisión Europea, el órgano ejecutivo de la UE, falló en contra de la fusión porque, según afirmó, la bolsa combinada controlaría más del 90% del comercio de derivados europeos. El informe de la Comisión Europea afirmaba: "La fusión entre Deutsche Boerse y NYSE Euronext habría llevado a un cuasi monopolio de los derivados financieros europeos en todo el mundo... Estos mercados están en el corazón del sistema financiero y es crucial para toda la economía europea que sigan siendo competitivos". [24]
El 2 de febrero de 2012, NYSE Euronext y Deutsche Börse acordaron, a pesar de la fuerte oposición de la UE, cancelar la fusión planeada. [25]
El 20 de diciembre de 2012, los consejos de administración de Intercontinental Exchange (ICE) y NYSE Euronext aprobaron una adquisición de NYSE Euronext por 8.000 millones de dólares. Según los términos, los accionistas de NYSE recibirían 33,12 dólares en efectivo por cada acción o 0,2581 acciones de IntercontinentalExchange Inc., o una combinación de 11,27 dólares en efectivo por acción más 0,1703 acciones. [26] La adquisición está sujeta a la aprobación del regulador, aunque dado que las operaciones de ICE y NYSE tienen poco en común (ICE se dedica en gran medida a la negociación de materias primas, a diferencia del negocio de NYSE de negociación de acciones y valores), no se espera que el acuerdo se bloquee. [27] ICE dijo que después de cerrar el acuerdo vendería la parte Euronext de la empresa, incluidas las bolsas de valores de Ámsterdam, Bruselas, Lisboa y París. [28] El acuerdo se llevó a cabo y Euronext es una división hermana de NYSE y parte de ICE. El director ejecutivo de ICE, Jeffrey Sprecher, seguiría en ese puesto en la empresa fusionada, mientras que el director ejecutivo de NYSE, Duncan Niederauer, sería el presidente. [27] No se ha anunciado el futuro de la histórica sala de operaciones de la Bolsa de Valores de Nueva York bajo ICE. ICE cerró las salas de operaciones históricas y de alto perfil de sus otras adquisiciones anteriores, la Bolsa Internacional de Petróleo y la Junta de Comercio de Nueva York en Nueva York. [29]
El segmento de derivados está formado por las operaciones de negociación y compensación de derivados de NYSE Euronext. Esto incluye NYSE Liffe , NYSE Liffe Clearing, NYSE Liffe US, NYSE Amex Options, NYSE Arca Option y datos relacionados del mercado de derivados. [30]
NYSE Liffe comprende el mercado de derivados operado por LIFFE Administration and Management, Euronext Amsterdam, Euronext Brussels, Euronext Lisbon y Euronext Paris. Ofrece a los clientes las ventajas de una de las plataformas de negociación de derivados tecnológicamente más avanzadas, así como una de las más amplias opciones de productos de cualquier mercado de derivados. [30]
A través de una única plataforma de negociación electrónica , NYSE Liffe ofrece a los clientes acceso a una amplia gama de productos derivados de tipos de interés , acciones , índices , materias primas y divisas. Esta plataforma ha sido diseñada para gestionar flujos de órdenes y volúmenes de transacciones significativos. Las órdenes pueden coincidir en función del precio/tiempo o de forma prorrateada, configurable por contrato, con precios y volúmenes negociados y el tamaño agregado de todas las ofertas y demandas en cada nivel de precio actualizados en tiempo real. Los usuarios pueden recibir notificaciones continuas de todas las órdenes activas en el libro de órdenes central, lo que facilita el seguimiento de la profundidad del mercado. [30]
NYSE Liffe también ofrece a sus clientes los servicios Bclear y Cscreen, que sirven de puente entre los mercados cotizados y extrabursátiles (OTC). Esto proporciona una forma sencilla y rentable de registrar y procesar operaciones de derivados mayoristas a través de NYSE Liffe para su compensación en NYSE Liffe Clearing. Tras el lanzamiento de NYSE Liffe Clearing, NYSE Liffe asumió la plena responsabilidad de las actividades de compensación en su propio mercado de Londres. [30]
NYSE Liffe US, la bolsa de futuros estadounidense de NYSE Euronext, ofrece futuros de oro y plata de tamaño completo y mini, opciones sobre futuros de oro y plata de tamaño completo y futuros sobre índices Morgan Stanley Capital International (MSCI). Una participación minoritaria significativa en NYSE Liffe US está en manos de seis inversores externos: Citadel Securities , DRW Investments, Getco , Goldman Sachs , Morgan Stanley y UBS . Bajo esta estructura de propiedad, NYSE Euronext sigue siendo el mayor accionista de la entidad y consolida su información financiera. NYSE Euronext gestiona las operaciones diarias de NYSE Liffe US, que opera bajo la supervisión de una junta directiva separada. [30]
El negocio de opciones de la Bolsa de Nueva York Amex utiliza un modelo híbrido que combina capacidades de negociación electrónica y por subasta, diseñado para proporcionar un mercado estable, líquido y menos volátil. Esta característica ofrece la oportunidad de mejorar el precio y/o el tamaño. [30]
En 2010, NYSE Euronext anunció la venta de una participación significativa en el capital de NYSE Amex Options a siete inversores externos: Bank of America Merrill Lynch , Barclays Capital , Citadel Securities, Citi , Goldman Sachs, TD Ameritrade y UBS. En virtud de este marco, NYSE Euronext sigue siendo el mayor accionista de la entidad y gestiona las operaciones diarias de NYSE Amex Options, que opera bajo la supervisión de un consejo de administración y un director ejecutivo independientes. NYSE Euronext consolida esta entidad a efectos de presentación de informes financieros. [30]
NYSE Arca Options, la otra de las dos bolsas de opciones estadounidenses de NYSE Euronext, ofrece ejecución electrónica de órdenes inmediata y rentable en casi dos mil emisiones de opciones. El negocio de NYSE Arca Options utiliza una plataforma tecnológica y una estructura de mercado diseñadas para mejorar la velocidad y la calidad de la ejecución de operaciones para sus clientes, así como para atraer fuentes adicionales de liquidez. Su estructura permite a los creadores de mercado acceder a sus mercados de forma remota e integra también a los participantes en el piso de negociación. [30]
El segmento de Comercio en efectivo y cotizaciones incluye la Bolsa de Valores de Nueva York, Euronext, NYSE Amex, NYSE Arca, NYSE Alternext, NYSE Arca Europe, SmartPool, BlueNext y NYSE Blue, así como datos relacionados del mercado de comercio en efectivo. [30]
La Bolsa de Valores de Nueva York está registrada como una bolsa de valores nacional de conformidad con la Ley de Bolsa de Valores . Además de acciones ordinarias, acciones preferentes y warrants , la NYSE cotiza productos estructurados de deuda y corporativos, como títulos de capital, convertibles obligatorios y títulos reempaquetados. [30]
Euronext es la primera bolsa transfronteriza integrada que combina las bolsas de valores de Ámsterdam, París, Bruselas y Lisboa en un único mercado. Los emisores que cumplen las normas regulatorias de la Unión Europea están calificados para cotizar en los mercados regulados operados por Euronext. Las bolsas de la compañía cotizan una amplia variedad de valores, incluidos valores de renta variable nacionales e internacionales, bonos convertibles, warrants, títulos de seguimiento y títulos de deuda, incluidos bonos corporativos y gubernamentales. [30]
Todos los mercados de Euronext son operados por sus filiales, cada una de las cuales posee una licencia nacional como operador de bolsa. [30]
El 1 de octubre de 2008, NYSE Euronext completó la adquisición de la Bolsa de Valores de Estados Unidos (Amex). La transacción amplió el liderazgo de NYSE Euronext en opciones estadounidenses, acciones en efectivo y fondos cotizados en bolsa (ETF), convirtiéndola en el tercer mercado de opciones sobre acciones más grande de Estados Unidos en términos de número de contratos negociados. Desde la fusión, Amex se ha integrado a la empresa, y las antiguas cotizaciones de Amex ahora cotizan directamente en la Bolsa de Valores de Nueva York, y ha comenzado a negociar ciertos valores cotizados en el Nasdaq . [30]
NYSE Arca es el primer mercado electrónico que ofrece a los emisores de ETP que cotizan en bolsa un programa de Creador de Mercado Líder, que fomenta la provisión de liquidez que contribuye a los mejores precios y profundidad en el mercado de ETP. Está registrado como una bolsa de valores nacional bajo la Ley de Bolsas de Valores. [30]
NYSE Alternext fue creada por NYSE Euronext para satisfacer las necesidades de las pequeñas y medianas empresas que buscan un acceso simplificado al mercado de valores. Sus requisitos de cotización simplificados y sus normas de negociación se adaptan al tamaño y las necesidades comerciales de dichas empresas. Las normas también garantizan la transparencia para los inversores. Los procedimientos especiales de cotización de NYSE Alternext, el modelo de mercado único y las cotizaciones de empresas patrocinadoras para los miembros son sus características más notables. [30]
NYSE Alternext es un mercado regulado por una bolsa con un régimen regulatorio más laxo. No es un mercado regulado según la definición de la Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID), sino que está regulado por NYSE Euronext a través de un conjunto de normas aplicables a los intermediarios y las empresas que cotizan en bolsa. [30]
NYSE Arca Europe es un sistema multilateral de negociación (MTF) paneuropeo que amplía el alcance de negociación de los mercados regulados de Euronext añadiendo acciones de primera línea de 14 países europeos: Austria , República Checa , Dinamarca , Finlandia , Francia , Alemania , Hungría , Irlanda , Italia , Noruega , España , Suecia , Suiza y el Reino Unido. Arca Europe integra este sistema de negociación con los demás componentes comerciales de la empresa, lo que ofrece a los clientes la flexibilidad de negociación de un MTF y, al mismo tiempo, mantiene el alcance de mercado global de NYSE Euronext. [30]
SmartPool Trading Limited es una empresa registrada en el Reino Unido que ofrece un MTF aprobado por la Autoridad de Servicios Financieros (FSA). Ofrece un dark pool dirigido por una bolsa para la ejecución de órdenes en bloque que abarcan 15 mercados europeos diferentes, con un back-end de contraparte central completo a través de LCH.Clearnet y EuroCCP. SmartPool fue creada por NYSE Euronext en asociación con BNP Paribas , HSBC y JP Morgan Chase . [30]
NYSE Euronext posee una participación del 60% en BlueNext y el 40% restante está en manos de CDC Climat. BlueNext opera un mercado al contado de derechos y créditos de emisión de dióxido de carbono que es el líder europeo en este campo. Busca establecer una posición de liderazgo en la negociación de instrumentos relacionados con el medio ambiente y también ha lanzado un mercado de futuros con entrega física de derechos y créditos. [30]
En septiembre de 2010, NYSE Euronext anunció sus planes de crear NYSE Blue, una nueva empresa global que se centrará en los mercados medioambientales y de energía sostenible. NYSE Euronext aportó su propiedad en BlueNext a cambio de una participación mayoritaria en NYSE Blue, y APX, Inc. (un proveedor líder de infraestructura y servicios regulatorios para los mercados medioambientales y de energía sostenible) aportará su negocio a cambio de una participación minoritaria en la empresa. La transacción se cerró el 18 de febrero de 2011. [30]
El segmento de Servicios de Información y Soluciones Tecnológicas se refiere a las transacciones de tecnología comercial, datos e infraestructura de NYSE Euronext. NYSE Euronext opera NYSE Technologies, Free Market y también es propietaria de NYFIX, Inc. [30]
NYSE Technologies es la división de tecnología comercial de NYSE Euronext. [30]
NYSE Technologies opera cinco negocios:
Los Mercados Libres de Bruselas y París, organizados por NYSE Euronext, no son mercados regulados en el sentido de la Directiva de la UE. Los criterios de admisión a estos mercados son mucho más sencillos y los costes de cotización son bajos. Proporcionan un canal para difundir órdenes de compra y venta, y las operaciones las ejecutan las empresas miembro de NYSE Euronext. Los valores negociados en estos mercados no han pasado por ningún procedimiento de admisión y los emisores no están sujetos a ningún requisito de divulgación. Los Mercados Libres atienden a empresas que son demasiado jóvenes o demasiado pequeñas para cotizar en uno de los compartimentos regulados de NYSE Euronext. [30]
El 4 de mayo de 2010, NYSE Euronext y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) anunciaron que la FINRA asumiría la responsabilidad de realizar las funciones de vigilancia y cumplimiento del mercado que originalmente realizaba NYSE Regulation. El acuerdo fue sometido a revisión por parte de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y se completó en junio de 2010. [30]
En virtud del acuerdo anunciado, la FINRA asumió funciones regulatorias para los mercados de acciones y opciones estadounidenses de NYSE Euronext (la Bolsa de Valores de Nueva York, NYSE Arca y NYSE Amex). NYSE Euronext, a través de su subsidiaria NYSE Regulation, sigue siendo responsable en última instancia de supervisar el desempeño de los servicios regulatorios de la FINRA para los mercados de la NYSE. [30]
A principios de 2014, NYSE Euronext asumió la administración de la tasa interbancaria ofrecida en Londres de la Asociación de Banqueros Británicos . [31] El nuevo administrador es NYSE Euronext Rates Administration Limited, [32] una empresa con sede en Londres, registrada en el Reino Unido, regulada por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido . [33]
NYSE Euronext mantiene una activa campaña de marketing, tanto para su propia marca como para las empresas que cotizan en bolsa. El departamento de Marketing y Marca Global es responsable de todo el espectro de marketing de la marca NYSE Euronext, incluida la publicidad, las comunicaciones de marketing, la gestión de eventos y la investigación de mercado. [34]
A través del Programa de Asociación Global de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE Global Partnership Program), NYSE Euronext ha creado una serie de recursos estratégicos para apoyar las iniciativas de crecimiento de sus empresas cotizadas, de modo de actuar como un conducto que les permita llegar a nuevas e importantes audiencias. [35] Las 8.000 emisiones cotizadas de NYSE Euronext proporcionan a los miembros una extensa red de inversores globales y líderes empresariales con los que interactuar. La empresa ofrece oportunidades de publicidad de marca compartida, vinculando a las empresas cotizadas entre sí, así como con la poderosa marca que es NYSE Euronext. [36]
El departamento de Eventos de NYSE Euronext es responsable de coordinar ceremonias de campana, recepciones, conferencias y eventos callejeros. A partir de 2010, NYSE Euronext abrió sus puertas a empresas no cotizadas para utilizar las instalaciones de NYSE para eventos fuera del horario laboral.
Las ceremonias de apertura y cierre de la Bolsa de Nueva York se remontan a 1903 y tienen lugar de lunes a viernes a las 9:30 a. m. y a las 4:00 p. m., respectivamente, en la ciudad de Nueva York.
La oportunidad de tocar la campana en la Bolsa de Valores de Nueva York se ha considerado un honor desde hace mucho tiempo. Representantes de empresas que cotizan en bolsa, especialmente empresas que cotizan en bolsa recientemente y que salen a bolsa , celebridades, políticos y otros dignatarios se han convertido en figuras habituales en el podio de la campana. Las ceremonias de las campanas son vistas por millones de personas y son los eventos televisivos más vistos cada día.
La tradición de la campana se ha extendido a las sucursales de París, Bruselas y Lisboa. En Ámsterdam, la campana de apertura fue sustituida por un gong , que suena para señalar el comienzo y el final de la jornada de negociación. En las oficinas europeas, las ceremonias de apertura y cierre tienen lugar a las 9:00 y a las 17:30, respectivamente. [37]
La zona de Broad Street frente a la Bolsa se conoce como Experience Square, [ cita requerida ] donde las empresas que cotizan en bolsa pueden promocionarse a sí mismas y a sus productos directamente a los miles de visitantes que llegan al Distrito Financiero de Nueva York todos los días. La fachada de la Bolsa se utiliza a menudo como cartelera para mostrar la marca y las nuevas ofertas. [ cita requerida ]
NYSE Magazine es la publicación trimestral de NYSE Euronext. Ofrece información sobre las mejores empresas del mundo y ofrece a los lectores una mirada cercana a los líderes distinguidos que constituyen la comunidad de la Bolsa. Escrita para una audiencia sofisticada de directores ejecutivos y otros altos ejecutivos globales, cada número se centra en lo que hace que las empresas tengan éxito. Diseñada para fomentar un sentido de comunidad entre los constituyentes clave de la NYSE, la revista NYSE ha crecido hasta convertirse en una herramienta estratégica para los líderes empresariales que ofrece opiniones, estrategias y perspectivas de sus pares. Artículos extensos, preguntas y respuestas, videos, fotos y presentaciones de diapositivas ahora están disponibles en www.nysemagazine.com y en iPad a través de la aplicación de la revista NYSE. Las ediciones impresas y digitales de la revista NYSE llegan a miles de líderes de opinión en todo el mundo, incluidos los altos directivos de empresas que cotizan en bolsa y privadas, funcionarios gubernamentales, la comunidad financiera y los medios de comunicación. NYSE cesó la producción de la edición impresa en 2013 y actualmente publica contenido exclusivamente en línea.
