NYSE Euronext, Inc. era una corporación multinacional transatlántica de servicios financieros que operaba múltiples bolsas de valores , incluidas la Bolsa de Valores de Nueva York , Euronext y NYSE Arca (anteriormente conocida como ArcaEx). NYSE se fusionó con Archipelago Holdings el 7 de marzo de 2006, formando NYSE Group, Inc. [2] El 4 de abril de 2007, NYSE Group, Inc. se fusionó con Euronext NV para formar la primera bolsa de valores global, con sede en el Bajo Manhattan . [3] La corporación fue luego adquirida por Intercontinental Exchange , que posteriormente escindió Euronext. [4]
NYSE Euronext ofrece una amplia y creciente gama de productos y servicios financieros en acciones en efectivo, futuros , opciones , productos cotizados en bolsa (ETP), bonos , datos de mercado y tecnología comercial. Las bolsas de la compañía, que abarcan múltiples clases de activos y seis países, incluyen la Bolsa de Valores de Nueva York, Liffe, Euronext y NYSE Arca. Con más de 8.000 [5] emisiones cotizadas (que incluyen el 90% del Dow Jones Industrial Average y el 80% del S&P 500 , [6] la negociación en los mercados de valores de NYSE Euronext representa más de un tercio del volumen de acciones en efectivo del mundo. La empresa también gestiona la principal bolsa de derivados europea por valor de negociación.
NYSE Euronext forma parte del índice S&P 500 y es el único operador de bolsa del índice S&P 100 . [7]
NYSE Euronext es una corporación de Delaware , aunque la oficina ejecutiva principal de NYSE Euronext está ubicada en 11 Wall Street, Nueva York, Nueva York 10005. La sede europea está en 39 Rue Cambon, 75001 en París , Francia .
A continuación se muestra una lista de las principales ubicaciones de NYSE Euronext:
La fusión entre NYSE y Archipelago Holdings fue aprobada inicialmente en 2005 por una mayoría del 95% de los miembros votantes de la NYSE. [8] La adquisición de Archipelago, que poseía tecnología de mercado de gran prestigio en ese momento, tenía como objetivo llevar el comercio automatizado a los mercados de la Bolsa de Nueva York (que anteriormente habían utilizado un sistema de " clamor abierto ") y aumentar la eficiencia.
Por primera vez en sus 213 años de historia, la Bolsa de Valores de Nueva York se convirtió en una empresa con fines de lucro y comenzó a cotizar públicamente en su propia bolsa de valores bajo el símbolo NYX. [9] Los propietarios de los 1.366 asientos de la NYSE recibieron 80.177 acciones del Grupo NYSE más 300.000 dólares en efectivo y 70.571 dólares en dividendos por cada asiento. [10] La finalización de este acuerdo creó dos nuevas sucursales del Grupo NYSE: NYSE Arca y NYSE Arca Europe, que se lanzaron después de la adquisición de Euronext.
En abril de 2006, NYSE Group y Euronext firmaron un acuerdo de fusión, sujeto al voto de los accionistas y a la aprobación regulatoria. [11] Los accionistas de Euronext aprobaron la transacción el 19 de diciembre de 2006, y los accionistas del grupo NYSE hicieron lo mismo un día después. [12] En abril de 2007, los accionistas de Euronext que oferten acciones pueden recibir acciones de NYSE y efectivo por valor de 11.141 millones de dólares de NYSE Euronext por sus activos. [13] Alrededor del 94% de las 112.557.259 acciones se licitaron en la primera ronda. [14]
La fusión del Grupo NYSE y Euronext el 4 de abril de 2007 marcó la creación del grupo bursátil más grande y líquido del mundo: NYSE Euronext. [15]
NYSE Euronext, a través de su filial de propiedad total NYSE Technologies, Inc. adquirió NYFIX, Inc. (Nasdaq: NYFX) por 144 millones de dólares en noviembre de 2009. NYSE Euronext incorporó el software comercial de NYFIX al paquete de ofertas de la empresa a los clientes. [dieciséis]
En 2011, Bloomberg informó que el operador de bolsa alemán Deutsche Börse estaba en conversaciones avanzadas para comprar NYSE Euronext por 9.530 millones de dólares en un acuerdo que crearía la potencia comercial más grande del mundo. [17] Las acciones de ambas empresas quedaron temporalmente congeladas tras la noticia debido al riesgo de grandes movimientos de precios y aclaraciones del acuerdo. Un acuerdo exitoso convertiría a la nueva empresa en el mayor operador bursátil del mundo con una capitalización de mercado de las empresas cotizadas equivalente a 15 billones de dólares. [18]
El grupo propuesto tendría dos oficinas centrales, en la recién construida torre verde de Deutsche Boerse cerca de Frankfurt , Alemania , y en la ciudad de Nueva York en el número 11 de Wall Street. Estaría dirigido por un consejo de diecisiete miembros, quince directores más el presidente y el director general. De los quince directores, nueve serán designados por Deutsche Boerse y seis por NYSE Euronext. El actual director general de NYSE Euronext, Duncan Niederauer, asumiría el mismo papel en la empresa recién fundada y lideraría un comité ejecutivo con un número igual de ejecutivos actuales de Deutsche Boerse y NYSE Euronext. [19]
El 7 de julio de 2011, los accionistas de NYSE Euronext votaron a favor de la fusión y el 13 de julio de 2011, los accionistas de Deutsche Boerse también aprobaron el acuerdo. Estas decisiones acercan a las dos partes a completar la transacción, que aún debe pasar por cuarenta procesos de aprobación regulatoria separados para finalizar. [20]
La fusión estaba sujeta a revisión tanto en Estados Unidos como en la Unión Europea (UE) por temor a que pudiera crear un " monopolio de facto ".
En octubre de 2011, el director general Niederauer dijo que la empresa había recibido el llamado pliego de objeciones de la UE, que tenía más de 100 páginas, y que respondería en un plazo de dos semanas, posiblemente solicitando la oportunidad de una audiencia oral con los reguladores. El examen de la propuesta por parte de la UE que comenzó formalmente el 29 de junio ha dicho que su investigación ampliada tiene como fecha límite el 13 de diciembre. En marzo, Joaquín Almunia , comisario antimonopolio de la UE, expresó su preocupación de que el acuerdo podría monopolizar el mercado de derivados debido al "silo vertical" de Deutsche Boerse que canaliza toda la compensación comercial a través de sus propios servicios. Almunia afirmó entonces que prefería un "modelo de negocio más abierto" a los mercados. [21]
El 22 de diciembre de 2011, Deutsche Boerse obtuvo la aprobación antimonopolio de Estados Unidos para comprar NYSE Euronext, con la condición de que una filial de Deutsche Boerse, la Bolsa Internacional de Valores, vendiera su participación del 31,5 por ciento en Direct Edge . [22] NYSE Euronext y Deutsche Boerse AG retrasaron el plazo para completar su fusión hasta el 31 de marzo de 2012, para que los operadores de bolsa pudieran intentar persuadir a los reguladores europeos para que aprobaran el acuerdo. [23]
El 1 de febrero de 2012, la Unión Europea bloqueó la fusión prevista entre NYSE Euronext y Deutsche Boerse. La Comisión Europea (el órgano ejecutivo de la UE) falló en contra de la fusión porque, dijo, la bolsa combinada controlaría más del 90% del comercio de derivados europeos. El informe de la Comisión Europea afirma: "La fusión entre Deutsche Boerse y NYSE Euronext habría llevado a un cuasi monopolio de los derivados financieros europeos en todo el mundo... Estos mercados están en el corazón del sistema financiero y son cruciales para toda la economía europea. que sigan siendo competitivos". [24]
El 2 de febrero de 2012, NYSE Euronext y Deutsche Börse acordaron, con una fuerte oposición de la UE, la fusión planificada, para descartar la fusión. [25]
El 20 de diciembre de 2012, las juntas directivas de Intercontinental Exchange (ICE) y NYSE Euronext aprobaron una adquisición de NYSE Euronext por 8 mil millones de dólares. Según los términos, los accionistas de NYSE recibirían 33,12 dólares en efectivo por cada acción o 0,2581 acciones de IntercontinentalExchange Inc., o una combinación de 11,27 dólares en efectivo por acción más 0,1703 acciones. [26] La adquisición está sujeta a la aprobación del regulador, aunque dado que las operaciones de ICE y NYSE tienen poco en común (ICE se dedica principalmente a comercializar materias primas, a diferencia del negocio de negociación de acciones y valores de NYSE), no se espera que el acuerdo sea exitoso. obstruido. [27] ICE dijo que después de que se cerrara el trato vendería la parte de Euronext de la compañía, incluidas las bolsas de valores de Ámsterdam, Bruselas, Lisboa y París. [28] El acuerdo se concretó y Euronext es una división hermana de NYSE y parte de ICE. El director ejecutivo de ICE, Jeffrey Sprecher , continuaría en ese puesto en la empresa combinada, mientras que el director ejecutivo de NYSE, Duncan Niederauer, se desempeñaría como presidente. [27] El futuro del histórico piso de operaciones de la Bolsa de Nueva York bajo ICE no ha sido anunciado. ICE cerró los pisos de negociación históricos y de alto perfil de sus otras adquisiciones anteriores, la Bolsa Internacional de Petróleo y la Bolsa de Comercio de Nueva York en Nueva York. [29]
El segmento de Derivados está formado por los negocios de compensación y negociación de derivados de NYSE Euronext. Esto incluye NYSE Liffe , NYSE Liffe Clearing, NYSE Liffe US, NYSE Amex Options, NYSE Arca Option y datos del mercado de derivados relacionados. [30]
NYSE Liffe comprende el mercado de derivados operado por LIFFE Administration and Management, Euronext Amsterdam, Euronext Bruselas, Euronext Lisboa y Euronext París. Ofrece a los clientes las ventajas de una de las plataformas de negociación de derivados tecnológicamente más avanzadas, así como una de las opciones de productos más amplias de cualquier mercado de derivados. [30]
A través de una única plataforma de negociación electrónica , NYSE Liffe ofrece a los clientes acceso a una amplia gama de productos derivados de tipos de interés , acciones , índices , materias primas y divisas. Esta plataforma ha sido diseñada para manejar importantes flujos de pedidos y volúmenes de transacciones. Las órdenes se pueden igualar por precio/tiempo o prorrateadas, configurables por contrato, con precios y volúmenes de transacciones y el tamaño agregado de todas las ofertas en cada nivel de precios actualizados en tiempo real. Los usuarios pueden recibir notificaciones continuas de todas las órdenes activas en el libro de órdenes central, lo que facilita el seguimiento de la profundidad del mercado. [30]
NYSE Liffe también ofrece a sus clientes los servicios Bclear y Cscreen, que unen los mercados cotizados y extrabursátiles (OTC). Esto proporciona una forma sencilla y rentable de registrar y procesar operaciones de derivados mayoristas a través de NYSE Liffe para su compensación en NYSE Liffe Clearing. Tras el lanzamiento de NYSE Liffe Clearing, NYSE Liffe asumió la responsabilidad total de las actividades de compensación en su propio mercado de Londres. [30]
NYSE Liffe US, la bolsa de futuros de NYSE Euronext en EE. UU., pone a disposición para la negociación futuros de oro y plata de tamaño completo y mini, opciones sobre futuros de oro y plata de tamaño completo y futuros sobre los índices Morgan Stanley Capital International (MSCI). Una importante participación minoritaria en NYSE Liffe US está en manos de seis inversores externos: Citadel Securities , DRW Investments, Getco , Goldman Sachs , Morgan Stanley y UBS . Bajo esta estructura de propiedad, NYSE Euronext sigue siendo el mayor accionista de la entidad y consolida su información financiera. NYSE Euronext gestiona las operaciones diarias de NYSE Liffe US, que opera bajo la supervisión de una junta directiva independiente. [30]
El negocio NYSE Amex Options utiliza un modelo híbrido que combina capacidades de comercio electrónico y basadas en subastas que está diseñado para proporcionar un mercado estable, líquido y menos volátil. Esta característica brinda la oportunidad de mejorar el precio y/o el tamaño. [30]
En 2010, NYSE Euronext anunció la venta de una importante participación accionaria en NYSE Amex Options a siete inversores externos: Bank of America Merrill Lynch , Barclays Capital , Citadel Securities, Citi , Goldman Sachs, TD Ameritrade y UBS. Según el marco, NYSE Euronext sigue siendo el mayor accionista de la entidad y gestiona las operaciones diarias de NYSE Amex Options, que opera bajo la supervisión de una junta directiva y un director ejecutivo separados. NYSE Euronext consolida esta entidad a efectos de información financiera. [30]
NYSE Arca Options, la otra de las dos bolsas de opciones estadounidenses de NYSE Euronext, ofrece ejecución de órdenes electrónicas inmediata y rentable en casi dos mil emisiones de opciones. El negocio NYSE Arca Options utiliza una plataforma tecnológica y una estructura de mercado diseñadas para mejorar la velocidad y la calidad de la ejecución comercial para sus clientes, así como para atraer fuentes adicionales de liquidez. Su estructura permite a los creadores de mercado acceder a sus mercados de forma remota y también integra a los participantes en el piso. [30]
El segmento de cotizaciones y operaciones en efectivo incluye la Bolsa de Valores de Nueva York, Euronext, NYSE Amex, NYSE Arca, NYSE Alternext, NYSE Arca Europe, SmartPool, BlueNext y NYSE Blue, así como datos relacionados del mercado de operaciones en efectivo. [30]
La Bolsa de Valores de Nueva York está registrada como bolsa de valores nacional según la Ley de Bolsa . Además de las acciones ordinarias, las acciones preferentes y los warrants , la Bolsa de Nueva York enumera productos estructurados corporativos y de deuda, como valores de capital, convertibles obligatorios y valores reempaquetados. [30]
Euronext es la primera bolsa transfronteriza integrada, que combina las bolsas de valores de Ámsterdam, París, Bruselas y Lisboa en un mercado único. Los emisores que cumplen con los estándares regulatorios de la Unión Europea están calificados para cotizar en los mercados regulados operados por Euronext. Las bolsas de la compañía cotizan una amplia variedad de valores, incluidos valores de renta variable nacionales e internacionales, bonos convertibles, warrants, rastreadores y títulos de deuda, incluidos bonos corporativos y gubernamentales. [30]
Todos los mercados de Euronext son operados por sus filiales, cada una de las cuales posee una licencia nacional como operador de bolsa. [30]
NYSE Euronext completó la adquisición de American Stock Exchange (Amex) el 1 de octubre de 2008. La transacción amplió el liderazgo de NYSE Euronext en opciones, acciones en efectivo y fondos cotizados en bolsa (ETF) de EE. UU., convirtiéndolo en el tercer mercado de opciones sobre acciones más grande de EE. UU. basado en el número de contratos negociados. Desde la fusión, Amex se ha integrado en la empresa, y las antiguas cotizaciones de Amex ahora cotizan directamente en la Bolsa de Nueva York y han comenzado a negociar ciertos valores que cotizan en Nasdaq . [30]
NYSE Arca es el primer mercado electrónico que ofrece a los emisores de ETP que cotizan en bolsa un programa Lead Market Maker, que fomenta la provisión de liquidez que contribuye a los mejores precios y profundidad en el mercado de ETP. Está registrada como bolsa de valores nacional según la Ley de Bolsa. [30]
NYSE Alternext fue creada por NYSE Euronext para satisfacer las necesidades de las pequeñas y medianas empresas que buscan un acceso simplificado al mercado de valores. Sus requisitos de cotización simplificados y sus reglas comerciales se adaptan al tamaño y las necesidades comerciales de dichas empresas. Las normas también garantizan la transparencia de los inversores. Los procedimientos especiales de cotización de NYSE Alternext, su modelo de mercado único y las cotizaciones de empresas patrocinadoras para sus miembros son sus características más notables. [30]
NYSE Alternext es un mercado regulado por divisas con un régimen regulatorio más ligero. No es un mercado regulado según lo definido por la Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID), sino que está regulado por NYSE Euronext a través de un conjunto de normas aplicables a intermediarios y empresas cotizadas. [30]
NYSE Arca Europe es un sistema de negociación multilateral (MTF) paneuropeo que amplía el alcance de negociación de los mercados regulados de Euronext añadiendo acciones de primera línea de 14 países europeos: Austria , República Checa , Dinamarca , Finlandia , Francia , Alemania , Hungría , Irlanda . , Italia , Noruega , España , Suecia , Suiza y Reino Unido. Arca Europe integra esta instalación comercial con los demás componentes comerciales de la empresa, brindando a los clientes la flexibilidad en la negociación de un MTF mientras se mantiene el alcance del mercado global de NYSE Euronext. [30]
SmartPool Trading Limited es una empresa registrada en el Reino Unido que suministra un MTF aprobado por la Autoridad de Servicios Financieros (FSA). Proporciona un fondo oscuro liderado por el intercambio para la ejecución de órdenes en bloque que cubren 15 mercados europeos diferentes, con una contraparte central completa a través de LCH.Clearnet y EuroCCP. SmartPool fue creado por NYSE Euronext en asociación con BNP Paribas , HSBC y JP Morgan Chase . [30]
NYSE Euronext posee una participación del 60% en BlueNext y el 40% restante está en manos de CDC Climat. BlueNext opera un mercado al contado de derechos y créditos de emisiones de dióxido de carbono que es líder europeo en este campo. Busca establecer una posición de liderazgo en el comercio de instrumentos relacionados con el medio ambiente y también ha lanzado un mercado de futuros con entrega física de derechos de emisión y créditos. [30]
En septiembre de 2010, NYSE Euronext anunció planes para crear NYSE Blue, una nueva empresa global que se centrará en los mercados medioambientales y de energía sostenible. NYSE Euronext aportó su propiedad en BlueNext a cambio de una participación mayoritaria en NYSE Blue, y APX, Inc. (un proveedor líder de infraestructura y servicios regulatorios para los mercados de energía ambiental y sostenible) contribuirá con su negocio a cambio de una participación minoritaria en empresa. La transacción se cerró el 18 de febrero de 2011. [30]
El segmento de servicios de información y soluciones tecnológicas se refiere a los negocios de infraestructura, datos y transacciones de tecnología comercial de NYSE Euronext. NYSE Euronext opera NYSE Technologies, Free Market y también es propietario de NYFIX, Inc. [30]
NYSE Technologies es la división de tecnología comercial de NYSE Euronext. [30]
NYSE Technologies opera cinco negocios:
Los Mercados Libres de Bruselas y París, organizados por NYSE Euronext, no son mercados regulados en el sentido de la Directiva de la UE. Los criterios de admisión a estos mercados son mucho más simples y los costos de cotización son bajos. Proporcionan un canal para difundir órdenes de compra y venta, con operaciones ejecutadas por firmas miembro de NYSE Euronext. Los valores negociados en estos mercados no han pasado por ningún procedimiento de admisión y los emisores no están sujetos a ningún requisito de divulgación. Los Mercados Libres sirven a empresas que son demasiado jóvenes o demasiado pequeñas para cotizar en uno de los compartimentos regulados de NYSE Euronext. [30]
El 4 de mayo de 2010, NYSE Euronext y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) anunciaron que FINRA asumiría la responsabilidad de realizar las funciones de vigilancia y aplicación del mercado originalmente realizadas por la Regulación de la NYSE. El acuerdo estuvo sujeto a revisión por parte de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y se completó en junio de 2010. [30]
Según el acuerdo anunciado, FINRA asumió funciones regulatorias para los mercados de opciones y acciones estadounidenses de NYSE Euronext: la Bolsa de Valores de Nueva York, NYSE Arca y NYSE Amex. NYSE Euronext, a través de su filial NYSE Regulación, sigue siendo en última instancia responsable de supervisar el desempeño de los servicios regulatorios de FINRA para los mercados de la Bolsa de Nueva York. [30]
A principios de 2014, NYSE Euronext asumió la administración del tipo de oferta interbancaria de Londres de la Asociación de Banqueros Británicos . [31] El nuevo administrador es NYSE Euronext Rates Administration Limited, [32] una empresa registrada en el Reino Unido con sede en Londres y regulada por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido . [33]
NYSE Euronext mantiene una activa campaña de marketing, tanto para su propia marca, como para sus empresas cotizadas. El departamento de Branding y Marketing Global es responsable de todo el espectro del marketing de marca de NYSE Euronext, incluida la publicidad, las comunicaciones de marketing, la gestión de eventos y la investigación de mercado. [34]
A través del NYSE Global Partnership Program, NYSE Euronext ha creado una serie de recursos estratégicos para apoyar las iniciativas de crecimiento de sus empresas cotizadas, con el fin de actuar como un conducto que les permita llegar a audiencias nuevas e importantes. [35] Las 8.000 emisiones cotizadas de NYSE Euronext proporcionan a sus miembros una extensa red de inversores globales y líderes empresariales con los que interactuar. La empresa ofrece oportunidades para publicidad de marca compartida, vinculando a las empresas que cotizan en bolsa entre sí, así como con la poderosa marca que es NYSE Euronext. [36]
El departamento de Eventos de NYSE Euronext es responsable de coordinar ceremonias de campana, recepciones, conferencias y eventos callejeros. A partir de 2010, NYSE Euronext abrió sus puertas a empresas que no cotizan en bolsa para utilizar las instalaciones de NYSE para eventos fuera de horario.
Las ceremonias de apertura y clausura organizadas por la Bolsa de Nueva York se remontan a 1903 y se llevan a cabo de lunes a viernes a las 9:30 am y 4:00 pm respectivamente en la ciudad de Nueva York.
La oportunidad de tocar la campana en la Bolsa de Nueva York se considera desde hace mucho tiempo un honor. Representantes de empresas que cotizan en bolsa, especialmente empresas de nueva cotización y OPI , celebridades, políticos y otros dignatarios se han convertido en elementos fijos del podio. Millones de personas ven las ceremonias de las campanas y son los eventos televisivos más vistos cada día.
La tradición de las campanas se ha extendido a las sucursales de París, Bruselas y Lisboa. En Ámsterdam, la campana de apertura fue sustituida por un gong , que señala el comienzo y el final de la jornada de negociación. En las oficinas europeas, las ceremonias de apertura y clausura tendrán lugar a las 9:00 y 17:30 horas, respectivamente. [37]
El área de Broad Street frente a Exchange se conoce como Experience Square, [ cita necesaria ] donde las empresas que cotizan en bolsa pueden promocionarse a sí mismas y sus productos directamente a los miles de visitantes que visitan el distrito financiero de Nueva York cada día. La fachada del intercambio se utiliza a menudo como cartel para mostrar la marca y los nuevos listados. [ cita necesaria ]
NYSE Magazine es la publicación trimestral de NYSE Euronext. Proporciona información sobre las mejores empresas del mundo y ofrece a los lectores una mirada de cerca a los distinguidos líderes que constituyen la comunidad Exchange. Escrito para una audiencia sofisticada de directores ejecutivos y otros altos ejecutivos globales, cada número se centra en lo que hace que las empresas tengan éxito. Diseñada para fomentar un sentido de comunidad entre los integrantes clave de la Bolsa de Nueva York, la revista NYSE ha crecido hasta convertirse en una herramienta estratégica para líderes empresariales que ofrece opiniones, estrategias y conocimientos de sus pares. Artículos completos, preguntas y respuestas, videos, fotografías y presentaciones de diapositivas ahora están disponibles en www.nysemagazine.com y en iPad a través de la aplicación de la revista NYSE. Las ediciones impresas y digitales de la revista NYSE llegan a miles de líderes de opinión en todo el mundo, incluidos altos directivos de empresas privadas y que cotizan en bolsa, funcionarios gubernamentales, la comunidad financiera y los medios de comunicación. NYSE dejó de producir la edición impresa en 2013 y actualmente publica contenido exclusivamente en línea.
