HSBC Finance Corporation es una empresa de servicios financieros y una subsidiaria de HSBC Holdings . Es el sexto mayor emisor de tarjetas de crédito MasterCard y Visa en Estados Unidos . HSBC Finance Corporation se formó a partir de la entidad jurídica que se conocía como Household International, poco después de que Household International llegara a un acuerdo por 486 millones de dólares en cargos relacionados con préstamos abusivos, después de gastar 389 millones de dólares en honorarios y gastos legales [1] , y ahora es expandir su modelo de financiación al consumo a través del Grupo HSBC a Brasil , India , Argentina y otros países. [ cita necesaria ]
Las subsidiarias de HSBC Finance Corporation brindan principalmente préstamos garantizados para bienes raíces, préstamos para financiamiento de automóviles, préstamos con tarjetas de crédito MasterCard y Visa, tarjetas de crédito de marca privada, préstamos personales sin tarjetas de crédito y productos de seguros especializados a consumidores del mercado medio.
Household Finance Corp. fue fundada en 1878 por Frank MacKey de Minneapolis, Minnesota. Afirma que en 1895 fue la primera empresa financiera en ofrecer el plan de pago a plazos, según el cual un préstamo al consumo podía reembolsarse mediante un importe mensual regular en lugar de una suma global en la fecha de vencimiento. Fue reestructurada en 1981 bajo un holding llamado Household International Inc. y, en 1998, adquirió Beneficial Corporation . [2] [3]
Household International era un proveedor de préstamos de consumo y tarjetas de crédito en Estados Unidos , Canadá y Reino Unido . En octubre de 2002, Household International llegó a un acuerdo por 486 millones de dólares por cargos de préstamos abusivos por parte de fiscales generales en 46 estados de Estados Unidos.
El 14 de noviembre de 2002, HSBC anunció la adquisición de Household International Inc por un valor total de 15.300 millones de dólares. [4] [5]
El 28 de marzo de 2003, HSBC adquirió Household International, que se fusionó en 2005 con una filial que se convirtió en HSBC Finance Corp. El director ejecutivo de Household International , William Aldinger, se convirtió en el director mejor pagado del Reino Unido antes de anunciar su salida en febrero de 2005. El 2 de marzo de 2009, el presidente de HSBC, Stephen Green, dijo que, en retrospectiva, HSBC no debería haber adquirido Household International. [6]
En agosto de 2005, HSBC-NA anunció planes para adquirir Metris Companies, Inc, un emisor de tarjetas de crédito para el segmento medio del mercado estadounidense. [7] [8] El acuerdo se cerró a principios de diciembre de 2005 y es una transacción en efectivo por un valor cercano a los 2.000 millones de dólares estadounidenses. [9] HSBC insertará la línea de productos Metris, incluida la American DreamCard (bajo la marca Direct Merchants Bank) en la familia de productos de tarjetas de crédito HSBC-NA.
En 2009, HSBC Finance Corporation anunció la interrupción de la originación de préstamos de todos los productos de su negocio de Préstamos al Consumo, pero continuará brindando servicio y cobrando la cartera de cuentas por cobrar existente a medida que se agote, mientras continúa con los esfuerzos para llegar y ayudar a los clientes hipotecarios con sus pagos de préstamos. y preservación del hogar. [10] Las sucursales de Préstamos al Consumo, denominadas en los EE. UU. como HFC y Beneficial, habían dejado de aceptar nuevas solicitudes de préstamos tan pronto como fuera posible y sustancialmente todas las sucursales cerrarán tan pronto como se cumplan los compromisos con los clientes.
En 2010, HSBC Finance vendió sus unidades de préstamos para automóviles a Santander Consumer USA . [11]
El 10 de agosto de 2011, Capital One Financial Corp anunció que compraría la división de tarjetas de crédito estadounidense del HSBC británico por una prima de aproximadamente 2.600 millones de dólares como forma de expandir su negocio nacional de tarjetas de crédito. [12] [13] La adquisición incluye la cartera de tarjetas de crédito de aproximadamente 30 mil millones de dólares estadounidenses de la unidad HSBC.
La venta de la división de tarjetas de crédito estadounidense se produjo poco más de una semana después de que HSBC anunciara que venderá casi la mitad de sus sucursales minoristas en Estados Unidos. Eso incluyó la venta de 195 sucursales en Nueva York y Connecticut a First Niagara Financial Group. HSBC dijo que las dos acciones son parte de su plan para hacer de HSBC un negocio más enfocado internacionalmente, pero aseguró que Estados Unidos todavía es considerado un mercado clave en su estrategia.
HSBC y Capital One dijeron que no esperan cambios inmediatos en los programas y operaciones de tarjetas de crédito. Los clientes de HSBC no verán cambios en el servicio a corto plazo y deberían poder utilizar sus tarjetas de crédito con normalidad.
En 2013, HSBC Finance vendió sus préstamos al consumo en Estados Unidos a Springleaf Financial y Newcastle Investment Corp. [14]
En abril de 2015, se informó que HSBC Finance había subido accidentalmente información sobre las hipotecas de clientes de Estados Unidos, incluidos números de seguridad social y números de teléfono, a un servidor web de acceso público que posteriormente fue indexado por la búsqueda de Google . Los datos incluían información de un gran número de filiales de HSBC Finance. [15]
El 16 de junio de 2016, HSBC Finance Corporation (HSBC Finance) declaró un acuerdo en un caso de clase de accionistas de 14 años centrado en incidentes que ocurrieron hasta que HSBC compró Household International Inc. en 2003. Habiendo revelado recientemente una posible responsabilidad de hasta US$ 3.600 millones en informes regulatorios, HSBC Finance ha ofrecido compensar 1.575 millones de dólares para resolver todos los cargos en Jaffe v. Household International. El acuerdo sigue sujeto a la ratificación por parte del tribunal, lo que se estima que generará una factura antes de impuestos de aproximadamente 585 millones de dólares para HSBC Finance en el segundo trimestre de 2016, que cubrirá los costos y gastos de los abogados. [dieciséis]
A lo largo de su historia, HSBC Finance y sus empresas predecesoras han estado sujetas a diversas acciones regulatorias. Por ejemplo, se alegó que Household Finance había otorgado a los prestatarios préstamos de alto costo con costosas multas por pago anticipado que no habían sido debidamente divulgadas. Para resolver este problema, Household acordó pagar 484 millones de dólares en restitución y cambiar sus prácticas crediticias. [17]
HSBC Finance Corporation tiene una operación canadiense que heredó de Household International . Desde la adquisición de HSBC, la filial canadiense trabaja más estrechamente con HSBC Bank Canada . La unidad ofrece hipotecas , préstamos personales y seguros a través de 75 sucursales en 10 provincias y mediante relaciones comerciales con tiendas como The Brick , Henry's y Arctic Cat . HSBC Finance Canada cesó sus operaciones el 21 de marzo de 2012. Se cerraron 75 sucursales de inmediato y aproximadamente 500 miembros del personal fueron despedidos.
En el Reino Unido, HFC Bank es un prestamista de consumo de alto riesgo. Su red de sucursales originalmente constaba de alrededor de 125 sucursales de Beneficial Finance. Desde la adquisición de Household International por parte de HSBC, HFC Bank ha trabajado cada vez más estrechamente con HSBC Bank plc, especialmente con fines de venta cruzada.
HFC también ofrece financiación minorista para tiendas como John Lewis , Currys y PC World . En octubre de 2007, las carteras de tarjetas de crédito de la marca Marbles & Beneficial se vendieron a SAV Credit . [18] En enero de 2008, la Autoridad de Servicios Financieros multó a HFC con £ 1.085.000 por no haber tenido un cuidado razonable en la venta de su seguro de protección de pagos. [19] Beneficial Finance es conocida por sus tácticas de ventas predatorias.
En junio de 2009, HSBC anunció que cerraría 100 sucursales, incluidas las seis en Escocia, y que todas las sucursales cerrarían el mes siguiente. [20] Las sucursales restantes se cerrarían a nuevos negocios y, finalmente, cerrarían por completo. [21] El sitio web de la empresa ahora está fuera de línea, afirmó anteriormente; Nuestras sucursales están cerradas desde julio de 2009 . [22]
HSBC Finance Corporation, que opera bajo los nombres HFC y Beneficial, es la segunda empresa de financiación al consumo más grande de Estados Unidos, con más de 900 sucursales en 46 estados. Ofrece una variedad de préstamos inmobiliarios garantizados y no garantizados principalmente a clientes de alto riesgo , así como un número cada vez mayor de otras líneas de productos, como préstamos para automóviles y pólizas de planes de servicios . El 2 de marzo de 2009, se anunció que HSBC ya no aceptaría nuevos negocios de HFC/Beneficial y eliminaría 6.100 puestos de trabajo. [6] El sitio web de la compañía ahora indica que las compañías Beneficial y HFC y los centros de crédito HSBC han cerrado sus negocios de financiamiento al consumo en los Estados Unidos, el sitio web ya no está activo y que todos los préstamos se han vendido con el servicio transferido a terceros. administradores.
Los hijos de ex empleados de Beneficial a tiempo completo son considerados para becas para cuatro instituciones de educación superior de Maryland: Hood College , Johns Hopkins University , St. John's College y Washington College . [23]
Decisión Una compañía hipotecaria originó directamente préstamos garantizados para bienes raíces obtenidos a través de corredores hipotecarios . Esta filial cerró en septiembre de 2007 debido a la crisis de las hipotecas de alto riesgo . Aproximadamente 1.500 empleados se vieron afectados.
HSBC Bank Nevada emite una variedad de tarjetas de crédito de la marca HSBC, tanto para clientes de tarjetas de crédito como para clientes de HSBC Bank USA .
HSBC fue el tercer mayor emisor de tarjetas de crédito de marca privada en los Estados Unidos, incluidas tarjetas para más de 70 relaciones comerciales activas, incluidas Best Buy , GM , Yamaha , Kawasaki , Neiman Marcus , Polaris y Saks Fifth Avenue . La mayor parte de su cartera de tarjetas se vendió a Capital One en 2011. [24]
Las técnicas y la experiencia de HSBC Finance Corporation se exportan cada vez más a otros mercados de HSBC, por ejemplo, el establecimiento de Proa por parte de HSBC Bank Argentina y el establecimiento de nuevos negocios en Polonia por parte de HSBC Bank Polska .
Es una adquisición que desearíamos no haber hecho en retrospectiva, y hay lecciones que aprender.
