El municipio (originalmente una parroquia) toma su nombre de la antigua granja Gjerstad (nórdico antiguo: Geirreksstaðir), ya que la primera iglesia fue construida allí.
El primer elemento puede ser es el caso genitivo del nombre masculino Gerekir, aunque otra exp explicación más probable es que proviene de Geirr, que significa «lanza».
El último elemento es staðir, que significa «casa» o «granja».
Los brazos muestran tres cuchillos como un símbolo de las herrerías y los fabricantes de cuchillos en el municipio, que ha sido durante mucho tiempo una tradición local.
[3] El municipio de Gjerstad tiene numerosas formaciones naturales creadas por glaciares, incluyendo un valle con forma de U, además de pequeñas lagunas y lagos.