El Future Fund es un fondo soberano administrado de forma independiente y establecido en 2006 para fortalecer la posición financiera a largo plazo del gobierno australiano al prever obligaciones de jubilación no financiadas para políticos y otros servidores públicos que serán pagaderas durante un período en el que una población envejece. probablemente ejercerá una presión significativa sobre las finanzas de la Commonwealth. Al 31 de diciembre de 2023, el fondo tiene 272.300 millones de dólares en activos bajo gestión . [1]
La legislación [2] que establece el Fondo Futuro describe su objetivo principal como "fortalecer la posición financiera a largo plazo de la Commonwealth". Si bien la legislación permite retiros del fondo a partir del 1 de julio de 2020, el gobierno indicó en 2017 que tiene la intención de permitir que el fondo continúe acumulándose hasta al menos 2026/27 antes de realizar retiros. El Mandato de Inversión [3] para el Fondo Futuro es apuntar a un rendimiento de referencia de al menos el Índice de Precios al Consumidor + 4 a 5 por ciento anual a largo plazo, asumiendo al mismo tiempo un nivel de riesgo aceptable pero no excesivo.
Actualmente, la Future Fund Board también es responsable de otros seis fondos soberanos australianos:
El Fondo de Inversión en Educación, un fondo para proporcionar inversiones de capital en educación superior y educación y formación profesional valorado en 3.900 millones de dólares australianos en 2018, fue cancelado por la legislación de 2019, que redirigió el dinero a la ayuda en casos de desastres naturales. [9]
La inversión del Future Fund es responsabilidad de la Junta de Guardianes del Future Fund con el apoyo de la Agencia de Gestión de Future Fund. El Future Fund está supervisado por una Junta de Guardianes independiente seleccionada en función de su experiencia en gestión de inversiones y gobierno corporativo. La composición actual de la Junta es: [10]
La Junta estuvo presidida por David Murray entre 2006 y 2012. En medio de cierta controversia, se anunció que David Gonski sucedería a Murray como presidente no ejecutivo independiente cuando el mandato de Murray expirara el 3 de abril de 2012. [11] [12] [13] [14 ] Al mismo tiempo, Steve Harker, un banquero de inversiones de Morgan Stanley en Australia, reemplazó a Brian Watson como guardián. David Gonski presidió la junta hasta enero de 2014, cuando se anunció que dejaría la presidencia para presidir el Banco ANZ . Costello fue nombrado presidente interino hasta el anuncio de su presidencia permanente en febrero de 2014. Greg Combet reemplazará a Costello como presidente en febrero de 2024. [15]
El 11 de septiembre de 2004, el Tesorero Federal , Peter Costello, anunció que el Fondo Futuro se crearía tras las elecciones federales de 2004 . [16] La Ley del Fondo Futuro de 2006 (Cth) recibió la sanción real el 23 de marzo de 2006. El 5 de mayo de 2006, se recaudaron 18.000 millones de dólares australianos, procedentes de superávits gubernamentales así como de ingresos procedentes de la venta de un tercio de Telstra en el marco de su privatización en curso. depositado en el fondo. [17] El 28 de febrero de 2007, el gobierno transfirió al Fondo la participación restante del 17% de la Commonwealth en Telstra , valorada en 8.900 millones de dólares australianos. [18] Estas contribuciones y transferencias aumentaron el Fondo a más de 50 mil millones de dólares australianos al final del ejercicio financiero 2006-2007.
En marzo de 2007, el opositor Partido Laborista anunció que retiraría 2.700 millones de dólares australianos del Fondo Futuro para financiar la Red Nacional de Banda Ancha , una iniciativa para instalar infraestructura de Internet de banda ancha en toda Australia, si ganaba las elecciones de 2007 ; Esta propuesta llevó a los ministros del gobierno a proclamar que los laboristas tenían la intención de "asaltar" el Fondo Futuro para sus propios medios. [19] El Partido Laborista indicó más tarde que el uso de cualquier fondo del Fondo Futuro hacia una red nacional de banda ancha de alta velocidad tendrá que cumplir con todos los requisitos de cualquier inversión comercial. Esto incluía producir una tasa de rendimiento comercial sobre los fondos invertidos, y todas las ganancias se devolvían al Fondo Futuro, lo que permitía realizar más inversiones.
En mayo de 2007, se reveló que Northern Trust Corporation, con sede en Chicago , había ganado un proceso de licitación competitivo para gestionar el Fondo. Rick Waddell, presidente y director de operaciones de Northern Trust, indicó que las empresas australianas no tenían la experiencia para gestionar el Future Fund. [20] Northern Trust debía recaudar 30 millones de dólares australianos en concepto de honorarios anuales. La controversia surgió cuando se supo que el Fondo sería administrado por un banco extranjero sin base en Australia. El secretario nacional del Sindicato del Sector Financiero, Paul Schroder, estimó que se perderán alrededor de 100 puestos de trabajo cuando la empresa estadounidense empiece a gestionar el Fondo desde Singapur con personal de la India. [21] Northern Trust estuvo vinculado al escándalo de Enron . [20] El director general de la Future Fund Management Agency, Paul Costello, dijo en una audiencia del comité de estimaciones del Senado que "no nos preocupaba que esto representara un riesgo para nosotros en términos de los acuerdos que estábamos tratando de establecer con Northern Trust. ". [22]
En su discurso sobre el presupuesto federal australiano de 2008 , el Tesorero, Wayne Swan, anunció tres nuevos "Fondos de Construcción Nacional", que también serán administrados por la Junta del Fondo Futuro. [23] Estos incluían un Fondo para la Construcción de Australia de 20 mil millones de dólares para invertir en carreteras, ferrocarriles, puertos y banda ancha; un Fondo de Inversión en Educación de 11.000 millones de dólares, que absorbió el Fondo de Dotación para la Educación Superior de 6.000 millones de dólares creado por el gobierno anterior; y un Fondo de Salud y Hospitales de 10.000 millones de dólares. [24] En ese presupuesto y en el siguiente presupuesto federal de 2009 , el gobierno laborista de Rudd prometió 41 mil millones de dólares australianos para crear estos nuevos fondos. [25]
El fondo se convierte en miembro del Foro Internacional de Fondos Soberanos y se adhiere a los Principios de Santiago sobre mejores prácticas para la gestión de Fondos Soberanos. [26] Como miembro, publica cómo adopta e implementa los principios dentro de sus procedimientos de gobernanza. [27]
En mayo de 2013, la Ley del Fondo DisabilityCare Australia de 2013 estableció un Fondo DisabilityCare Australia . El Fondo financiará el Plan Nacional de Seguro de Incapacidad y también será administrado por la Junta del Fondo Futuro. El Fondo recibirá contribuciones del aumento de la tasa de Medicare del 0,5% hasta un total del 2% a partir del 1 de julio de 2014.
En el presupuesto federal de mayo de 2014 , el gobierno de Abbott anunció su intención de establecer el Fondo para el Futuro de la Investigación Médica [28] y el Fondo de Reciclaje de Activos y descontinuar el Fondo para la Construcción de Australia, el Fondo de Inversión en Educación y el Fondo para Salud y Hospitales. Estos cambios están sujetos a la aprobación de la legislación. [29] El Senado aprobó el establecimiento del Fondo Futuro de Investigación Médica en agosto de 2015, que será administrado por el Fondo Futuro, y los intereses generados se destinarán a la investigación médica, comenzando con $10 millones en 2015, y creciendo a $390 millones en los siguientes tres años. . [30]
En 2016 se anunció que Future Fund, Queensland Investment Corporation y AGL Energy formarían el Powering Australian Renewables Fund (PARF) invirtiendo en dos de las plantas solares más grandes de Australia en ese momento. [31]
En abril de 2019, el Future Fund anunció que había obtenido una rentabilidad media superior al 10% anual en la última década. [32] En septiembre de 2019, el Future Fund informó que tenía $162,6 mil millones en activos al 30 de junio anterior, de un capital inicial de $60,5 mil millones en 2008, sin contribuciones realizadas durante el período. [33]
En mayo de 2011, el periódico The Age criticó al Future Fund por invertir 135,4 millones de dólares australianos en 15 empresas de propiedad extranjera involucradas en la fabricación de armas nucleares para Estados Unidos, Gran Bretaña, Francia e India. [34] La información sobre las inversiones se obtuvo a través de una solicitud de libertad de información por parte de la Campaña Internacional para la Abolición de las Armas Nucleares . [35]
En febrero de 2013, el Future Fund anunció que excluiría a los productores primarios de tabaco de sus carteras de inversión. [36]
El total de fondos administrados, al 31 de diciembre de cada año, incluidos los fondos mantenidos en el Fondo Building Australia, el Fondo de Salud y Hospitales, el antiguo Fondo de Inversión en Educación y el Fondo DisabilityCare Australia, son: