Fidelity Investments , anteriormente conocida como Fidelity Management & Research ( FMR ), es una corporación multinacional estadounidense de servicios financieros con sede en Boston , Massachusetts . Fundada en 1946, la empresa es una de las gestoras de activos más grandes del mundo, con 4,9 billones de dólares en activos bajo gestión y, a diciembre de 2023 [actualizar], 12,6 billones de dólares en activos bajo administración. [4] Fidelity Investments opera una firma de corretaje , administra una gran familia de fondos mutuos , brinda distribución de fondos y asesoramiento de inversiones, servicios de jubilación, fondos indexados , administración de patrimonio , ejecución y compensación de valores, custodia de activos y seguros de vida . [5]
El "Fidelity Fund" se convirtió en Fidelity Investments bajo Edward C. Johnson II ; constituida en Massachusetts el 1 de mayo de 1930. Durante la Gran Depresión, el "Fidelity Fund" fue el único fondo aprobado por John C. Hull en su mandato como Director de Valores de Massachusetts debido a las quiebras bancarias generalizadas en 1930. [6] La estructura corporativa cambió en 1946; ahora se conoce como Fidelity Management & Research ( FMR ). [1]
En 1969, la empresa formó Fidelity International Limited (FIL) para prestar servicios a mercados fuera de los EE. UU. y posteriormente la escindió en 1980 para convertirla en una entidad independiente propiedad de sus empleados. [7]
En 1982, la empresa FMR comenzó a ofrecer productos 401(k) . [1] En 1984, ofrecía operaciones bursátiles informatizadas. [1]
En 1997, Robert Pozen fue nombrado director general . [8]
En 2001, se creó Geode Capital Management para ejecutar e incubar estrategias de inversión para FMR. En 2003 se escindió como empresa independiente. [9]
En 2003, la compañía lanzó su primer ETF , llamado Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock Fund (ONEQ). [10]
En 2010, Fidelity Ventures, su división de capital de riesgo , cerró y muchos de los empleados crearon Volition Capital. [11]
En 2011, Fidelity cambió el nombre de su división internacional de Fidelity International a Fidelity Worldwide Investment y se introdujo un nuevo logotipo. [12]
En 2012, la empresa trasladó su sede de Boston al 245 Summer Street . [13]
En 2014, Abigail Johnson se convirtió en presidenta y directora ejecutiva de Fidelity Investments (FMR) y presidenta de Fidelity International (FIL). [14]
En 2018, Fidelity lanzó una entidad separada dedicada a la custodia institucional de criptoactivos y al comercio de criptomonedas . [15]
En mayo de 2019, se informó que la empresa pronto ofrecería comercio de criptomonedas a clientes institucionales. [dieciséis]
En octubre de 2019, la compañía lanzó Fidelity Digital Asset Services, que se encargará de la custodia de criptomonedas y la ejecución comercial para inversores institucionales. [17] [18] Posteriormente, en marzo de 2021, Fidelity solicitó la introducción de un ETF de Bitcoin ante la SEC . [19]
Los activos bajo gestión de Fidelity aumentaron un 26% en 2019 hasta un récord de 3,2 billones de dólares, lo que ayudó a aumentar los ingresos a 20.900 millones de dólares y los ingresos operativos a 6.900 millones de dólares. [20]
A finales de enero de 2020, Fidelity lanzó "Stocks By The Slice", un programa dirigido a inversores que deseen capitalizar la propiedad fraccionaria de acciones y la microinversión . La microinversión es un tipo de estrategia de inversión diseñada para hacer que la inversión sea regular, accesible y asequible, especialmente para aquellos que tal vez no tengan mucho dinero para invertir o que sean nuevos en el mundo de la inversión. [21] [22]
En marzo de 2020, Fidelity abrió un nuevo centro para inversores en Chesnut Hill, MA. [23]
En marzo de 2021, los ingresos operativos de FMR aumentaron un 4,6%. [24] En agosto de 2021, Fidelity anunció planes para contratar 16.000 empleados en 2021, [25] incluidos 9.000 durante la segunda mitad del año. [26]
En abril de 2022, Fidelity Investments anunció que comenzará a ofrecer Bitcoin como opción de inversión, específicamente en sus planes 401(k) a mediados de año. También es el primer proveedor importante de 401(k) que ofrece criptomonedas como inversión para los ahorradores de jubilación, según CNN. Sin embargo, esta opción solo se ofrecerá a los participantes cuyos empleadores hayan elegido incluirla en su plan, a partir de ahora. [27]
En junio de 2023, Fidelity solicitó a la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) el lanzamiento de un fondo cotizado en bolsa (ETF) al contado de Bitcoin . En noviembre de 2023, presentaron otra solicitud ante la SEC para lanzar un ETF Spot Ethereum . [28] [29] El fondo Bitcoin obtuvo la aprobación y se lanzó el 11 de enero de 2024. [30]
FMR tiene tres divisiones de fondos: Renta Variable (con sede en Boston, Massachusetts ), High-Income (con sede en Boston) y Renta Fija (con sede en Merrimack, New Hampshire ). El fondo mutuo de acciones más grande de la compañía es Fidelity Contrafund , que tiene $107,4 mil millones en activos, [31] lo que lo convierte en el fondo no indexado más grande de los EE. UU. y el fondo más grande administrado por un individuo. William Danoff ha gestionado Contrafund desde 1990. [32]
Fidelity Magellan es otro gran fondo de acciones, con 15.500 millones de dólares en activos. [33] Su actual administrador es Jeffrey Feingold, quien también administra el Fidelity Trend Fund. Anteriormente fue administrado por Ned Johnson del 2 de mayo de 1963 al 31 de diciembre de 1971, Peter Lynch del 31 de mayo de 1977 al 31 de mayo de 1990 y Harry W. Lange de 2005 a 2012. Bajo el liderazgo de Lynch, Magellan promedió 29 % al año, más del doble de la tasa de crecimiento del índice de referencia S&P 500, y sigue siendo el fondo mutuo con mejor desempeño de la historia durante un período tan prolongado. [34] [35]
En 2018, Fidelity Investments introdujo una nueva línea de fondos mutuos con índice de gastos cero [36] para inversores individuales. Los dos primeros fondos con índice de gastos cero de Fidelity, ZERO Total Market Index Fund y ZERO International Index Fund, han crecido desde entonces hasta alcanzar más de mil millones de dólares en activos. Más tarde ese año, Fidelity introdujo dos fondos más sin gastos. En conjunto, los cuatro fondos de acciones con índice de gastos cero de Fidelity [37] brindan exposición al mercado a más de dos tercios de los activos indexados de la industria.
Fidelity Investments opera una importante firma de corretaje y tiene centros de inversionistas en más de 140 ubicaciones en todo Estados Unidos. A través de su subsidiaria, National Financial Services LLC, Fidelity Investments brinda servicios a sus corredores de bolsa corresponsales, firmas de inversión institucional, bancos y fideicomisos, oficinas familiares, [ 38] y asesores de inversiones registrados que incluyen compensación de corretaje y soporte administrativo y un conjunto de productos de software para empresas de servicios financieros. National Financial era el custodio de más de 443 mil millones de dólares en activos, en 4,3 millones de cuentas al 30 de septiembre de 2010. Para 2023, la empresa tenía más de 45 millones de cuentas de corretaje con más de 4,5 billones de dólares en activos bajo gestión y casi 12 billones de dólares en activos bajo gestión. [38] [ se necesita una mejor fuente ]
Fidelity Personal, Workplace and Institutional Services (PWIS) es el mayor proveedor de servicios de planes de jubilación 401(k), con 1,4 billones de dólares bajo administración [39] y 32 mil millones de dólares en activos totales de contribución definida, a partir de 2015. [39] Otros servicios prestados incluyen administración de pensiones, administración de salud y bienestar, administración de planes de acciones, así como servicios de nómina y otros servicios de mantenimiento de registros.
La división Devonshire Investors de la empresa es una división que brinda a los propietarios de la empresa la posibilidad de realizar otras inversiones fuera de sus fondos. [40]
Los activos incluyen Veritude, una agencia de empleo para trabajos en Fidelity. [41] La empresa ha sido un importante inversor en bienes raíces, siendo propietaria del Seaport Center y 2,5 millones de pies cuadrados de espacio para oficinas en Boston. [42] Anteriormente era propietario de Community Newspaper Company , la cadena de periódicos más grande en los suburbios de Boston, Massachusetts , vendida al Boston Herald en 2000 [43] y ahora propiedad de GateHouse Media . Fidelity también ha invertido estratégicamente en las industrias de telecomunicaciones/servicios gestionados/centros de datos, incluido COLT Telecom Group en Europa , [44] MetroRED en Sudamérica y KVH Co. Ltd. en Japón . Desde 2008, se ha vendido por completo toda la propiedad de MetroRED.
Anteriormente se invertía mucho en madera comercial y materiales de construcción. [45]
En 2013, vendieron Boston Coach, un servicio de limusinas y automóviles negros, fundado en 1985 por Ned Johnson después de esperar demasiado por un taxi, a Harrison Global. [46] Formó ProBuild en 2006 y lo vendió a Builders FirstSource en 2015. [47]
Fidelity gestiona un Fondo Asesorado por Donantes (DAF) , Fidelity Charitable, en 1991, convirtiéndose en el primer proveedor comercial de DAF.
Fidelity International (FIL) también gestiona su propia división de inversiones llamada Eight Roads. Es una plataforma global con más de 100 profesionales de la inversión en China , Japón , India, Singapur y el Reino Unido. [ cita necesaria ] En 2018, Eight Roads lanzó un nuevo fondo europeo. [48] En junio de 2019, Fidelity anunció que podría separar Eight Roads de su negocio principal. [49]
Se ha descrito que una empresa privada de capital de riesgo, F-Prime Capital Partners, administrada en nombre de los propietarios y otros líderes clave de Fidelity Investments, compite directamente con los fondos públicos de Fidelity Investments. Una investigación de Reuters de 2016 identificó múltiples casos en los que F-Prime Capital Partners [50] pudo realizar inversiones a una fracción del precio de Fidelity Investments. Debido a las regulaciones de la SEC, las inversiones de F-Prime Capital Partners impiden que Fidelity realice las mismas inversiones iniciales. La investigación describe que esta competencia obliga a Fidelity a retrasar la inversión hasta más tarde y a precios mucho más altos que F-Prime Capital Partners, lo que se traduce en menores retornos para los accionistas de los fondos de Fidelity. [50] [51]
Los expertos en gobierno corporativo han afirmado que la práctica no es ilegal, pero que plantea un claro conflicto de intereses corporativo. [50] Los portavoces de Fidelity han declarado que están siguiendo todas las leyes y regulaciones. [50] [52]
La misma investigación de Reuters documenta seis casos (de 10) en los que Fidelity Investments se convirtió en uno de los mayores inversores de empresas de F-Prime Capital después de que las empresas de nueva creación cotizaran en bolsa. Expertos jurídicos y académicos dijeron que las grandes inversiones de los fondos mutuos de Fidelity -con su poder adquisitivo que mueve el mercado- podrían considerarse como un apuntalamiento de los valores de las inversiones de F-Prime Capital, en beneficio de los conocedores de Fidelity. [50]
Fidelity se negó a comentar sobre este aspecto de la investigación. [52] [50]
En febrero de 2007, la NASD, una división de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera , multó a cuatro corredores de bolsa afiliados a FMR con 3,75 millones de dólares por presuntas violaciones de registro, supervisión y retención de correo electrónico. Los corredores de bolsa llegaron a un acuerdo sin admitir ni negar los cargos. [53]
En 2004, Fidelity Brokerage pagó 2 millones de dólares para resolver los cargos de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. de que los empleados alteraron y destruyeron documentos en 21 de sus 88 sucursales entre enero de 2001 y julio de 2002. Fidelity realiza inspecciones internas todos los años para asegurarse de que cumple con las regulaciones federales. La gerencia fue acusada de presionar a los empleados de las sucursales para que realizaran inspecciones perfectas y dio aviso de las inspecciones y de que al menos 62 empleados destruyeron o alteraron documentos potencialmente inadecuados mantenidos en las sucursales, incluidas solicitudes de cuentas nuevas, cartas de autorización y formularios de anualidades variables. [54]
En mayo de 2007, NASD multó a dos corredores de bolsa de Fidelity con 400.000 dólares por preparar y distribuir literatura de ventas engañosa que promocionaba los Planes de Inversión Sistemática Destiny I y II de Fidelity, que se vendían principalmente a personal militar estadounidense. Como parte del acuerdo, los afiliados de FMR debían notificar a los titulares de los Planes Destiny que quisieran aumentar sus inversiones en los Planes Destiny existentes que se pueden comprar acciones adicionales del fondo subyacente fuera de los Planes Destiny sin pagar los cargos de venta adicionales. [55]
La familia fundadora Johnson, individualmente y a través de varios fideicomisos, posee acciones que representan una participación con derecho a voto del 49% en FMR y ha firmado acuerdos comprometiéndose a votar todas sus acciones como bloque. Edward Johnson III era presidente del grupo, pero fue reemplazado por su hija, Abigail Johnson . Abigail fue alguna vez la mayor accionista individual con aproximadamente el 25% de la propiedad, pero en octubre de 2005, se informó que había vendido una parte "significativa" de sus acciones a fideicomisos familiares y que había dudas sobre si todavía estaba en línea. para suceder a su padre. [56] Abigail fue nombrada directora ejecutiva en 2014, [57] y presidenta en 2016. [58]
La mayor parte del 51% restante de la empresa está en manos de varios empleados y ex empleados de Fidelity, incluidos gestores y ex gerentes de fondos, como Peter Lynch . [59]
La sede corporativa de FMR se encuentra en Boston, Massachusetts , y las operaciones más grandes de EE. UU. están ubicadas en Merrimack, New Hampshire ; Smithfield, Rhode Island ; Westlake, Texas ; Dallas, Texas ; Houston, Texas ; San Antonio, Texas ; Colinas de la misión, Kansas ; Covington, Kentucky ; Durham, Carolina del Norte ; Albuquerque, Nuevo México ; Cincinnati, Ohio ; Salt Lake City, Utah ; Jacksonville, Florida ; Pueblo de Greenwood, Colorado ; y American Fork, Utah . También cuenta con oficinas en Canadá en Toronto , Montreal , Calgary y Vancouver . En 2009, Fidelity Management and Research abrió oficinas en Hong Kong y Tokio, Japón, para agregar capacidades a su investigación de pequeña capitalización.
En 2004, Fidelity estableció su primera presencia en India al abrir una oficina en Mumbai . Sin embargo, sus oficinas en la India cumplen principalmente funciones administrativas y no toman decisiones relacionadas con inversiones. [1] La empresa tiene más de 4.000 empleados en la India. Su segunda instalación de desarrollo de software más grande (después de Estados Unidos) se encuentra en Bangalore y Chennai .
Fidelity Investments Ireland se estableció en 1996 como el centro europeo de desarrollo offshore de Fidelity Investments y ahora emplea a más de 1.000 personas con oficinas en Dublín y Galway . Fidelity también tiene oficinas en Francia , Alemania , Bélgica , Italia , España y Suiza y Londres para su negocio de soluciones de recursos humanos HR Access.
Fidelity ha experimentado con técnicas de marketing dirigidas al grupo demográfico de la generación del baby boom , lanzando Never Stop Doing What You Love , una recopilación de canciones de Paul McCartney . McCartney se convirtió en portavoz de la firma en 2005 en una campaña titulada "This Is Paul". El día del lanzamiento del disco, los empleados de la empresa recibieron un mensaje especial grabado por el propio Paul informándoles que "Fidelity y [él] tienen mucho en común" y instándolos a "nunca dejar de hacer lo que aman". [60]
Medios relacionados con Fidelity Investments en Wikimedia Commons