Financial Technology Partners (FT Partners) es un banco de inversión boutique estadounidense que se centra en el sector fintech .
Tiene su sede en San Francisco y oficinas adicionales en Nueva York , Miami y Londres .
En 2002, Steve McLaughlin, que era director global de banca de inversión en tecnología financiera en Goldman Sachs, dejó su trabajo para fundar FT Partner desde su apartamento en Pacific Heights, San Francisco . [1] [2] [3] [4]
FT Partners se centró en el sector fintech, que en aquel momento todavía estaba en pañales. Según McLaughlin, a los banqueros de las instituciones financieras no les gustaba el sector fintech porque los acuerdos eran demasiado pequeños, mientras que a los banqueros de las empresas tecnológicas no les gustaba el sector fintech porque los acuerdos eran extraños. Cuando se fundó la empresa, McLaughlin recibió la ayuda de pasantes no remunerados de la Universidad de California en Berkeley para comprar material de oficina en una tienda Staples . Tras la burbuja de las puntocom , la empresa tuvo que luchar durante un tiempo para encontrar acuerdos. [1] [2] [4]
Una de las primeras operaciones que hizo famosa a la empresa fue la de Lynk Systems Inc. Anteriormente había contratado a Merrill Lynch para encontrar un comprador y recibió una oferta de 150 millones de dólares. Ofreció a FT Partners el 5% de cualquier operación por encima de los 300 millones de dólares. En 2004, la empresa fue vendida al Royal Bank of Scotland por 525 millones de dólares. Después de la venta, FT Partners encargó y enmarcó una caricatura conmemorativa del acuerdo con la intención de presentarla en una cena de celebración en Nueva York. McLaughlin fue a una imprenta y ofreció 1.000 dólares para producir una versión del tamaño de un póster. [1]
Otro acuerdo notable en el que FT Partners se destacó fue cuando asesoró a Verifone en su oferta pública inicial (IPO) en abril de 2005. Si bien la compañía contrató a bancos de inversión de primer nivel para que fueran bookrunners o co-administradores para ella, FT Partners fue contratado como asesor de IPO para realizar la mayor parte del resto del trabajo en el acuerdo, como redactar presentaciones regulatorias, trabajar en la valoración y elegir a los suscriptores . Se especuló que FT Partners fue elegido porque su naturaleza independiente le permitió obtener una mejor valoración para VeriFone en comparación con los bancos de inversión más grandes que podrían subvalorar la nueva oferta para complacer a sus clientes inversores. Además, FT Partners, como asesor único de IPO, pudo mantener en secreto la intención de VeriFone hasta que estuviera lista para comercializar el acuerdo, lo que era más difícil con la ruta de suscripción tradicional, ya que involucraba a múltiples partes. FT Partners recibió una tarifa de asesoramiento de $ 1,25 millones que se pagó en acciones de VeriFone valoradas al precio de oferta de $ 10 cada una que FT Partners no pudo vender durante seis meses. Se esperaba que el precio de las acciones se apreciara en el futuro, lo que aumentaría aún más el pago de la empresa. [3] [4]
En diciembre de 2021, FT Partners tenía 225 empleados y obtuvo 600 millones de dólares en ingresos ese año, lo que le dio una valoración de 2.000 millones de dólares. La empresa es propiedad absoluta de McLaughlin, quien declaró que no tiene intención de venderla ni de hacerla pública. [1] [2]
El modelo de negocio de FT Partners combina los servicios de asesoría de banca de inversión con la búsqueda de beneficios del capital privado , lo que da como resultado honorarios que a menudo aumentan como un porcentaje del precio de venta que obtiene para los clientes. Los honorarios que cobra FT Partners se consideran descarados para su tamaño y estructura, incluso para los estándares de Wall Street . El plan de FT Partners es encontrar empresas que no estén debidamente valoradas, negociar estructuras de honorarios inusuales y solo representar a los vendedores. En 2019, la firma ganó una comisión de $250 millones por la venta de un cliente, que según Dealogic es la mayor comisión por asesoramiento registrada. McLaughlin también invierte personalmente en las empresas que asesora. Esto ha generado preocupación por un conflicto de intereses , pero McLaughlin ha declarado que invertir personalmente en su cliente alineará sus incentivos con los de ellos. McLaughlin también ha declarado que la firma generalmente no tiene interés en trabajar en grandes acuerdos por un valor de más de $20 mil millones para grandes clientes, ya que la firma se centra en ser pequeña, ágil y especializada. [1] [2] [3] [4]
FT Partners creció lentamente, ya que al principio era difícil atraer talentos, ya que era una empresa pequeña y desconocida. McLaughlin fue el único director general de la empresa durante su primera década y tuvo que gestionar todos los acuerdos. Solo en los últimos años la empresa ha podido contratar banqueros de alto nivel. A pesar de la rápida expansión, McLaughlin dijo que todavía está involucrado hasta cierto punto en cada acuerdo. Como la empresa ha atraído a algunos actores importantes en fintech, no ha necesitado clientes potenciales durante más de una década. Recibe cientos de llamadas de empresas fintech cada mes y solo acepta entre 1 y 3 de ellas, ya que quiere centrarse en brindar plena atención a cada uno de sus clientes. [2] [4]