El Co-operative Bank plc es un banco comercial y minorista británico con sede en Manchester , Inglaterra. Establecido como un banco para cooperadores y cooperativas siguiendo los principios de los Pioneros de Rochdale , el negocio evolucionó en el siglo XX hasta convertirse en un banco británico de tamaño medio, que opera en todo el Reino Unido continental. Las transacciones se realizaban en las cajas de las tiendas cooperativas hasta la década de 1960, cuando el banco creó una pequeña red de sucursales que creció de 6 a un máximo de 160. Las sucursales para los residentes de la Isla de Man y las Islas del Canal se cerraron en la década de 2010 durante un importante ejercicio de reescalamiento. En 2023 [actualizar]tiene 50 sucursales en el Reino Unido. [3]
El Co-operative Bank es el único banco importante del Reino Unido con una Política Ética orientada al cliente que está incorporada en los estatutos del banco. [4] La Política Ética se introdujo en 1992 y se incorporó a los estatutos del banco en 2013. [5] [6] La política fue revisada y ampliada en 2015 de acuerdo con más de 320.000 respuestas de clientes a una encuesta. El último informe de Valores y Ética se publicó en mayo de 2020. [7]
A pesar de su nombre, el banco nunca ha sido una cooperativa . En la década de 1970 se registró como una sociedad anónima independiente de propiedad exclusiva de la sociedad cooperativa de la que formaba parte, con el fin de alcanzar su estatus como banco entre otros bancos con derecho a utilizar sistemas interbancarios. Esa sociedad, The Co-operative Group , mantiene alguna relación con el banco hoy, incluida la gestión del uso bajo licencia de la marca "Co-operative..." y mantuvo la propiedad total y luego parcial hasta 2017. [8]
En 2013-14, después de una fusión con Britannia Building Society , con sede en Leek , un intento fallido de comprar un rival más grande y una cartera de préstamos inmobiliarios comerciales en problemas, el banco fue objeto de un plan de rescate [9] para abordar un déficit de capital de alrededor de £ 1,9 mil millones. [10] Los representantes de los entonces 12,6 millones de copropietarios y la dirección del banco afrontaron una crisis negociando con los acreedores el intercambio de sus derechos sobre los pasivos del banco por capital en un canje de deuda por capital. Este swap redujo los pasivos del banco al tiempo que aumentó su capacidad para soportar las importantes pérdidas que rápidamente se habían hecho evidentes. Fue una transacción privada y, por lo tanto, evitó las nacionalizaciones parciales que sufrieron rivales más grandes en el Reino Unido, Estados Unidos y otros lugares durante la crisis financiera global de 2008 .
El Grupo Cooperativo, que anteriormente había sido propietario absoluto del banco, se convirtió en accionista minoritario [11] y poseía una participación del 20% [12] en el banco. [13] Tras la reestructuración y la formación de una nueva sociedad holding el 1 de septiembre de 2017, el Grupo Cooperativo ya no tenía participación en el banco [14] y el acuerdo de relación entre las dos organizaciones finalizó en 2020. [15]
El banco es ahora una sociedad anónima con títulos de deuda que cotizan en la Bolsa de Valores de Londres. Su patrimonio no cotiza. El único accionista del banco es Co-operative Bank Finance plc. El único accionista de Co-operative Bank Finance plc es Co-operative Bank Holdings Ltd, que es una empresa privada limitada por capital social. [16] [17] El holding es propiedad de fondos de cobertura y otras empresas de gestión de activos, [18] aunque se están llevando a cabo conversaciones con Coventry Building Society sobre la adquisición del banco. [19]
El banco se formó en 1872 como Departamento de Préstamos y Depósitos de la Sociedad Cooperativa Mayorista , convirtiéndose en el CWS Bank cuatro años después. Sin embargo, el banco no se convirtió en una empresa registrada hasta 1970. [20] En 1975, el banco se convirtió en el primer miembro nuevo del Comité de Bancos de Compensación de Londres en 40 años [21] y, por lo tanto, pudo emitir sus propios cheques .
El banco se fusionó con Britannia Building Society en 2009, aumentando su red de sucursales a 373 sucursales. [22]
Tras la adquisición por parte del gobierno del Reino Unido del 43,4% de Lloyds Banking Group en 2009, el Co-operative Bank entabló negociaciones con Lloyds Banking Group para comprar más de 600 de sus sucursales. La compra se anunció públicamente en julio de 2012 y se reveló que las sucursales se separarían inicialmente de Lloyds bajo la resucitada marca TSB . [23] El 24 de abril de 2013, el banco cooperativo anunció que había decidido no continuar con el acuerdo. Las razones dadas fueron las malas perspectivas económicas en el Reino Unido y un aumento de los requisitos de regulación financiera. [24] El Financial Times había informado anteriormente que la Cooperativa necesitaría un aumento de capital de mil millones de libras esterlinas para apoyar la ampliación del banco. [25]
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En marzo de 2013, el banco informó pérdidas de 600 millones de libras esterlinas. En mayo, Moody's rebajó su calificación crediticia en seis niveles hasta el nivel de basura (Ba3), lo que provocó la dimisión del director ejecutivo Barry Tootell. [26]
Durante el fin de semana del 15 al 16 de junio de 2013, las negociaciones entre el Grupo Cooperativo y su regulador, la Autoridad de Regulación Prudencial, culminaron con informes [27] [28] de que el Banco tenía un déficit en su capital de alrededor de £1,5 mil millones, y que esto se cubriría mediante un procedimiento conocido como plan de " bail-in ". El presidente del banco, Paul Flowers, dimitió poco antes del anuncio del déficit. [29] Un comunicado de prensa [9] del banco emitido el 17 de junio de 2013 explicaba que el plan obligaría a los tenedores de bonos subordinados (también conocidos como junior) a convertir algunos o todos sus activos de instrumentos de deuda en acciones de propiedad ("capital") de valor incierto que cotizaría en la Bolsa de Londres y un nuevo instrumento de renta fija. El plan contrastó con los rescates de otros bancos británicos en 2008 y 2009, cuando el gobierno central introdujo nuevo capital en las instituciones fallidas. Los detalles del resultado para los pequeños inversores minoristas en el Banco eran inciertos en el momento del anuncio de junio, pero no había ninguna sugerencia de que los depósitos ordinarios en el Banco correrían algún riesgo adicional por el rescate, ya que continuarían estando cubiertos. por el sistema de compensación existente . Los tenedores de bonos tuvieron la oportunidad de buscar rechazar la reestructuración propuesta, y se consideró una opción alternativa de que el Banco de Inglaterra asumiera la propiedad del banco bajo el régimen de resolución especial de la Ley Bancaria de 2009 . [30]
En septiembre se descubrió que había un déficit de financiación de 3.600 millones de libras entre el valor que el Co-operative Bank asignaba a su cartera de préstamos y el valor real que obtendría si se viera obligado a vender los activos. [31] En octubre se informó que el Grupo Cooperativo se había visto obligado a renegociar el rescate del banco por 1.500 millones de libras esterlinas con los fondos de cobertura estadounidenses Aurelius Capital Management , Beach Point Capital Management y Silver Point Capital , propietarios de su deuda. Como resultado, el Grupo perdería el control mayoritario de su brazo bancario y la proporción del capital del banco que queda bajo su propiedad caería al 30%, menos que el 75% propuesto en el plan de rescate original. [11] El plan fue aprobado por votación de los acreedores y el 18 de diciembre de 2013 un juez del Tribunal Superior del Reino Unido permitió que el plan siguiera adelante. [32] [33]
Una revisión independiente encargada por el banco, publicada en abril de 2014, concluyó que la raíz de los problemas del banco residía en su adquisición en 2009 de Britannia Building Society y en los deficientes controles de gestión. [34] Los auditores del banco, KPMG , fueron multados con £4 millones por mala conducta poco después de la adquisición de Britannia, en particular la valoración de los préstamos comerciales y otros pasivos de Britannia, por parte del Consejo de Información Financiera en 2019. [35]
El director ejecutivo del banco en ese momento, Niall Booker, un ex banquero de HSBC que cuidó de la recuperación del negocio de préstamos de alto riesgo de HSBC, [36] fue nombrado en 2013. [37] Intentó reorientar la estrategia del banco como minorista y Prestamista PYME. [13] En ese momento, el Banco era el séptimo mayor prestamista de Gran Bretaña, [34] y la mayoría de los ingresos del banco procedían de los intereses de los préstamos. [1]
La salida a bolsa en la Bolsa de Valores de Londres se planeó para 2014 [38] pero los planes se abandonaron [39] en marzo de 2014 cuando se anunció una emisión de derechos para recaudar £400 millones adicionales. [40] En mayo de 2014, el banco finalizó el plan de recaudación de fondos de £400 millones y obtuvo la aprobación de los accionistas, lo que redujo la propiedad del banco por parte del Grupo Cooperativo a poco más del 20%. [10] [12]
El Banco Cooperativo perdió 38.000 clientes de cuentas corrientes en el primer semestre de 2014 después de sufrir lo que llamó un "huracán de publicidad negativa" tras el casi colapso del prestamista. [41] Sin embargo, esta pérdida fue parcialmente compensada por 9.700 que se cambiaron al banco, el doble que los que se unieron seis meses antes, [41] lo que resultó en una pérdida neta de 28.199 clientes (alrededor del 2% del total del banco). [42] El ritmo de pérdida se desaceleró significativamente en 2015, lo que resultó en una pérdida de 2.250 clientes de cuenta corriente entre enero y agosto de ese año. [43] En general, entre 2014 y 2017, el número de titulares de cuentas corrientes cayó de 1,5 millones a 1,4 millones. [44]
Sin embargo, el banco informó avances en su rehabilitación, ya que sus pérdidas se redujeron drásticamente y fortaleció su posición de capital. Las cifras publicadas por el banco en agosto de 2014 para el primer semestre del año mostraron que se identificó una pérdida antes de impuestos de £75,8 millones, en comparación con £844,6 millones para el mismo período en 2013. [42] [45] Co-op Bank También dijo que su índice de capital básico de Nivel 1 , una medida clave de fortaleza financiera, se situó en 11,5 por ciento a finales de junio y se esperaba que estuviera significativamente por encima de la guía anterior de 10 por ciento a finales de 2014. [34] Sin embargo, el banco , como se esperaba, no pudo superar las nuevas pruebas de resistencia financiera del Banco de Inglaterra en diciembre de 2014. [46] [47]
A finales de 2014, el banco vendió su negocio de propiedades embargadas por £157,5 millones [48] y su negocio de operación de cajeros automáticos por £35 millones. [49] También subcontrató su operación de servicios hipotecarios a Capita , transfiriendo alrededor de 660 empleados a Capita. [50]
La reducción de las pérdidas fue impulsada en gran medida por una reducción más rápida de lo esperado en activos no deseados, incluidas partes significativas de la cartera de hipotecas de alto riesgo que el banco heredó de su fusión con Britannia Building Society . [41] Los activos complementarios se redujeron en 1.000 millones de libras y mejoraron los deterioros crediticios. [51] En agosto de 2014, el banco dijo que había reducido su personal en un 21 por ciento (alrededor de 1.560 trabajadores) en el año anterior y que había más pérdidas de empleos por venir. El banco también había cerrado 46 sucursales, reduciendo su red de sucursales en un 16 por ciento desde principios de 2014. Otras 25 cerrarían en el resto del año, dijo. [34] En agosto de 2015, el banco dijo que había cerrado 62 sucursales respecto al año anterior, lo que redujo el total a 165. Esto se debió en parte a una caída del 28 % en las transacciones dentro de las sucursales como resultado de un cambio en la demanda de una sucursal a otra. banca por Internet. [43] En ese momento las reducciones de personal habían superado los 2.000 trabajadores. [37] Después del cierre de 54 sucursales durante los primeros tres meses de 2016, el banco describió su programa de cierre de sucursales como "prácticamente terminado". [52] El número total de puestos de trabajo eliminados por el banco entre 2013 y 2017 fue de aproximadamente 2.700. [53] El cierre de otras 10 sucursales en la primavera de 2017 [54] redujo el total de sucursales a 95, frente a las casi 300 al inicio del proceso. [55]
En diciembre de 2014, una evaluación del Banco de Inglaterra midió el índice de capital central del banco (una medida de fortaleza financiera) en -2,6%. Como resultado, el banco nombró al Bank of America Merrill Lynch para ayudar a vender £6,600 millones de libras en hipotecas. [56]
No se esperaba que el banco obtuviera beneficios durante todo el año hasta 2017 como muy pronto. [47] En agosto de 2015, Booker dijo que esperaba que el banco fuera "parte de la consolidación de algunos de los bancos más pequeños del país" y que la salida a bolsa del mercado de valores seguiría siendo una opción para el futuro. Dijo que no hubo "discusiones significativas" sobre la sugerencia de que los fondos de cobertura que poseen el 80% del capital del banco estaban considerando comprar el 20% restante del grupo cooperativo. [57]
El 1 de abril de 2016, el banco anunció una pérdida antes de impuestos para 2015 de 611 millones de libras esterlinas, más del doble de la pérdida de 264 millones de libras esterlinas en 2014. El salario de Booker aumentó a 3,85 millones de libras esterlinas desde su nivel de 3,1 millones de libras esterlinas en 2014, un aumento del 24,2%. . [58] En noviembre de 2016, el banco anunció una reducción de la plantilla a 4.015, una pérdida de 200 empleados. [59]
En febrero de 2017, el directorio del banco anunció que estaban "iniciando un proceso de venta" para el banco y estaban "invitando a hacer ofertas". Dijeron que también estaban considerando opciones distintas a la venta para generar capital, incluida la recaudación de efectivo de inversores nuevos y existentes. [60] Una declaración del Grupo Cooperativo indicó que apoyaba la decisión. [61] En abril de 2017, el Grupo Cooperativo canceló su participación del 20% en el banco [62] y en mayo de 2017 el banco comenzó a buscar un canje de deuda por capital . [63] En junio de 2017, el directorio del banco suspendió el proceso de venta formal. [64] En ese momento, las pérdidas totales del banco desde su crisis financiera ascendieron a £2,6 mil millones. [44] Luego se anunció que los tenedores de bonos institucionales habían acordado convertir £426 millones de bonos en acciones, lo que les daría una participación del 17 por ciento en el banco. Además, se anunció que los inversores existentes habían acordado invertir 250 millones de libras esterlinas de nuevo capital en una sociedad holding recién creada, que adquiriría una participación del 68 por ciento en el banco. Los inversores también acordaron añadir £100 millones durante 10 años al fondo de pensiones del banco y proporcionar más de £200 millones de garantía para ayudar a separar la pensión del banco de la del Co-operative Group. El grupo debía poseer el 1 por ciento del banco, manteniendo el banco su nombre y su política ética. [65] Estos acuerdos se implementaron en septiembre de 2017 [66] y la participación final del 1% en poder del grupo se vendió poco después por £5 millones, poniendo fin por completo a la propiedad del banco por parte del grupo. [14] El "acuerdo de relación" entre el banco y el grupo finalizará en 2020. [15] Durante la incertidumbre del primer semestre de 2017, el banco perdió otros 25.000 clientes de cuentas corrientes. [67] El banco redujo su personal en 800 personas en 2017 y tuvo una pérdida antes de impuestos de £174,4 millones (la pérdida del año anterior había sido de £477,1 millones). [68] En febrero de 2018, el banco anunció que su red de sucursales restante se reduciría de 95 a 68 sucursales durante abril y mayo de 2018. [22]
Andrew Bester se unió como director ejecutivo del banco en julio de 2017 y se propuso ofrecer un plan para mejorar las capacidades digitales del banco y al mismo tiempo desarrollar aún más la marca ética. [1]
En septiembre de 2018, el banco expresó interés en licitar por parte de un fondo de £775 millones diseñado para ayudar a los bancos a desarrollar sus servicios de banca comercial y alentar a los clientes PYME a transferir sus cuentas del Grupo RBS . El fondo fue creado por RBS como consecuencia de su rescate gubernamental de £45 mil millones durante la crisis financiera de 2007-2008 . [69] En mayo de 2019, el Banco recibió £15 millones de Banking Competition Remedies (BCR) para aumentar su presencia en el mercado de la banca empresarial, luego de su exitosa solicitud de financiamiento del Fondo B del Fondo de Capacidad e Innovación. [70]
Durante el primer semestre de 2020, el banco asignó 11,2 millones de libras esterlinas a "deterioros de préstamos", lo que generó una pérdida para ese período de 44,6 millones de libras esterlinas. En agosto de 2020 se anunció el cierre de 18 de las 68 sucursales restantes del banco, que se produciría antes de fin de año, junto con una reducción del 11% en el personal, como respuesta a la reducción en el uso de sucursales y a tasas de interés históricamente bajas. . [71] A partir de 2023, [actualizar]el banco tiene 50 sucursales en el Reino Unido. [72]
El 6 de octubre de 2020, se anunció que Andrew Bester había informado a la junta directiva de su intención de dimitir como director ejecutivo y director de su empresa matriz, The Co-operative Bank Finance plc. [73] El 20 de octubre, En 2020, se anunció que Nick Slape sería el director ejecutivo de The Co-operative Bank después de dejar su puesto de director financiero. [74]
Como parte de planes de recuperación más amplios, en agosto de 2023 el banco adquirió las cuentas hipotecarias de Sainsbury's Bank [75] y en marzo de 2024 anunció que consultaría al personal sobre una reestructuración que reduciría la plantilla en un 12 %, alrededor de 400 empleados. [76]
Una serie de entidades bancarias entablaron conversaciones y ofertas para adquirir el banco, incluida la firma estadounidense de capital privado Cerberus Capital Management en noviembre de 2020, [77] el banco retador Shawbrook en octubre de 2023 [78] y que culminó con una oferta tentativa del Coventry Building. Sociedad que fue aceptada provisionalmente en abril de 2024. [19]
El 19 de abril de 2024, Coventry Building Society acordó las condiciones de adquisición del banco, por un valor de hasta 780 millones de libras esterlinas. El acuerdo está sujeto a que las dos empresas acuerden un contrato y obtengan la aprobación de los reguladores de servicios financieros. [79]
A pesar de su nombre, el Banco Cooperativo no era en sí mismo una verdadera cooperativa, ya que no era propiedad directa de su personal ni de sus clientes. Antes de 2013, era propiedad de un holding propiedad de una cooperativa: The Co-operative Group . Sin embargo, sus clientes podrían optar por convertirse en miembros del Grupo Cooperativo y, por lo tanto, adquirir indirectamente una participación en la propiedad del banco, obtener dividendos sobre sus tenencias de cuentas y tomar préstamos con el Banco. [80]
El banco también tenía aproximadamente 2.500 accionistas preferentes , que eran acciones de interés fijo irredimibles. Estos accionistas podían asistir a las juntas generales del banco, pero sólo tenían derecho de voz y voto si el dividendo estaba atrasado, o en cualquier acuerdo que modificara sus derechos o liquidara el banco. [81]
A diferencia de otros bancos cooperativos, como la empresa holandesa Rabobank , [82] el Banco Cooperativo no tenía una estructura federal de bancos locales, sino que era un único banco nacional.
En octubre de 2013, en el momento de la adquisición, un grupo de clientes, con el apoyo de la revista Ethical Consumer , lanzó una campaña Save our Bank , para que el banco siguiera adhiriéndose a su política ética y, finalmente, devolverlo a la propiedad cooperativa. 10.000 personas se inscribieron en la campaña. [83] En 2016, la campaña se convirtió en la Unión de Clientes para la Banca Ética , una cooperativa formal, que mantuvo el nombre Save our Bank en su sitio web. El sindicato tiene ahora 1.200 miembros que pagan una pequeña cuota anual de afiliación. En 2019, el banco se comprometió a mantener un compromiso continuo con el gremio de clientes, a través de un Acuerdo de Reconocimiento formal. [84] [85]
El Banco Cooperativo aplica una Política Ética [5] y tiene un código de conducta ético como parte de su constitución. La Política Ética es supervisada por un comité de valores y ética presidido por un director independiente. [6] La política excluye la prestación de cualquier servicio bancario a empresas que participan en determinadas actividades o sectores comerciales. Estos incluyen el compromiso de no financiar "la fabricación o transferencia de armamento a regímenes opresivos" o "cualquier negocio cuya actividad principal contribuya al cambio climático global, a través de la extracción o producción de combustibles fósiles". El banco estima que ha rechazado financiación por un total de más de mil millones de libras esterlinas desde que se introdujo la política en 1992. [86] La política se basa en un mandato de cliente renovado periódicamente en forma de encuesta. En el ejercicio financiero 2005/06, aunque obtuvo unos beneficios de 96,5 millones de libras esterlinas, rechazó negocios por valor de casi 10 millones de libras esterlinas. [87]
La Política Ética solo se aplica al balance general de The Co-operative Bank y nunca se aplica a otros negocios del Grupo Cooperativo, como The Co-operative Asset Management, el negocio de gestión de activos del Grupo. Sin embargo, este negocio recibió críticas en 2009 por no seguir la Política Ética del Banco [88] [89] y en 2013 fue vendido al Royal London Group . [90] [91]
En junio de 2005, el banco cerró la cuenta de Christian Voice , un grupo cristiano evangélico , debido a su punto de vista sobre la homosexualidad , específicamente los "pronunciamientos discriminatorios por motivos de orientación sexual" del grupo. Dijeron que el grupo era "incompatible con la posición del Banco Cooperativo, que públicamente apoya la diversidad y la dignidad". Christian Voice dijo que el banco lo estaba discriminando por motivos religiosos. [92] Posteriormente, Gay Times seleccionó al Co-operative Bank para su premio a la postura corporativa ética. [93]
A finales de 2014 el banco llevó a cabo una campaña publicitaria para promocionar su Política Ética. Posteriormente, la marca Co-operative Bank ocupó el primer lugar en la encuesta de YouGov sobre las marcas que más mejoraron en 2015. [94]
La Política Ética ampliada, actualizada en 2015, se basa en cinco pilares: Banca, Lugar de Trabajo, Productos y Servicios, Campañas y Negocios. [4]
La asociación del Banco con la organización benéfica para jóvenes sin hogar, Centrepoint , continuó durante 2018 y recaudó más de £1 millón, ayudando a financiar una línea de ayuda nacional para Centrepoint y un servicio de línea de ayuda especializado con sede en Manchester. [95]
En 2018, el Banco se asoció con la organización benéfica Refuge y presionó con éxito para el lanzamiento de un nuevo código de prácticas de la industria bancaria para clientes afectados por abuso financiero. [96]
El banco lanzó una operación independiente exclusivamente por Internet conocida como smile en 1999. [97] [98] Tiene alrededor de medio millón de clientes. [ cita necesaria ]
En octubre de 2008, se informó que Co-operative Financial Services estaba en conversaciones con Britannia Building Society con miras a compartir instalaciones y posiblemente una fusión total. Esta empresa se vio facilitada por la aprobación de la Ley de sociedades de construcción (financiación) y sociedades mutuas (transferencias) de 2007 , [99] aunque se requirió legislación secundaria adicional antes de que tal fusión pudiera tener lugar. El 21 de enero de 2009, Co-operative Financial Services y Britannia Building Society acordaron una fusión, y la nueva "súper mutua" quedará bajo la dirección de The Co-operative Group. La fusión propuesta estuvo sujeta a la votación de los miembros de Britannia en su Asamblea General Anual, y el 29 de abril de 2009 los miembros votaron abrumadoramente a favor de la fusión. [100] Neville Richardson, director ejecutivo de Britannia, se convirtió en director ejecutivo del negocio combinado. [101]
A corto plazo, tanto Britannia Building Society como Co-operative Bank continuaron operando sus propios productos, redes de sucursales y sistemas. Todas las sucursales de Britannia debían cambiar su nombre bajo el nombre de Cooperativa a finales de 2013, pero esto se abandonó a raíz de la crisis financiera, y muchas simplemente cerraron y solo un número menor fue retenido y convertido. [102]
En junio de 2013, un miembro del Comité Selecto del Tesoro criticó a Richardson –que había abandonado el banco en 2011– por su papel en la fusión. [103] En 2014, una revisión independiente informó que los problemas que enfrentaban ambas empresas se habían visto exacerbados por la fusión. [104] Ese mismo año, el vicegobernador del Banco de Inglaterra , Andrew Bailey , dijo al Comité Selecto del Tesoro que la Britannia Building Society se habría derrumbado si no hubiera sido absorbida por el Co-operative Bank. [105]
En 2009, el Banco Cooperativo recibió considerables críticas públicas de clientes comerciales por problemas con el servicio de banca empresarial por Internet del banco. Posteriormente se supo que el servicio falló cuando más de 130 usuarios iniciaron sesión simultáneamente y algunos clientes comerciales no pudieron acceder a sus cuentas durante días. [106]
En 2011, algunos clientes de Co-operative Bank se quedaron temporalmente sin poder utilizar sus tarjetas de débito debido a problemas de TI . [107]
En 2021, el servicio de Open Banking del Banco comenzó a sufrir una "caída temporal", que continúa en 2023. [ cita necesaria ]
El 17 de noviembre de 2013, el asesor del Partido Laborista y ex presidente del Banco Cooperativo, el reverendo Paul Flowers , fue sorprendido comprando crack, cocaína y metanfetamina . [108] El ex concejal laborista se desempeñó como presidente del Banco desde abril de 2010 hasta junio de 2013 y fue bajo su presidencia que en marzo de 2013 el banco informó pérdidas de £600 millones; En mayo de 2013, Moody's rebajó su calificación crediticia en seis niveles hasta convertirla en basura (Ba3) y el director ejecutivo Barry Tootell dimitió. [109] Flowers fue suspendido tanto por el Partido Laborista como por la Iglesia Metodista . El 19 de noviembre se descubrió que Flowers había dimitido anteriormente como concejal del Partido Laborista en el Consejo de Bradford después de que se descubriera contenido "inapropiado" en su computadora. [110]
El 19 de noviembre de 2013, el presidente del grupo, Len Wardle, que dirigía la junta cuando Flowers fue nombrado para su cargo, dimitió "con efecto inmediato" debido al escándalo de Flowers. [111]
