El Financial Reporting Council ( FRC ) es un regulador independiente en el Reino Unido e Irlanda con sede en London Wall en la City de Londres , responsable de regular a los auditores, contadores y actuarios, y de establecer los códigos de administración y gobierno corporativo del Reino Unido . El FRC busca promover la transparencia y la integridad en los negocios dirigiendo su trabajo a inversionistas y otras personas que dependen de informes de empresas, auditorías y gestión de riesgos de alta calidad. [1]
En diciembre de 2018, una revisión independiente del FRC, dirigida por Sir John Kingman , recomendó su reemplazo por una nueva Autoridad de Auditoría, Información y Gobernanza , [2] recomendación seguida por el gobierno en marzo de 2019. [3]
Irlanda adoptó el marco de auditoría del FRC en 2017. [4]
La FRC es una empresa limitada por garantía y está financiada por la profesión de auditoría, que está obligada a contribuir según las disposiciones de la Ley de Sociedades de 2006 y por otros grupos sujetos a la regulación de la FRC o que se benefician de ella. [5] Su consejo de administración es designado por el Secretario de Estado de Empresa, Energía y Estrategia Industrial . Tanto ella como sus subsidiarias desempeñan papeles cruciales en la supervisión y el desarrollo de estándares de gobierno corporativo en el Reino Unido y la República de Irlanda, como el Código de Gobierno Corporativo del Reino Unido y los estándares para la industria contable.
La junta directiva del FRC cuenta con el apoyo de tres comités de gobierno, dos comités comerciales y tres consejos asesores. [6]
El FRC solía incorporar seis órganos operativos:
La función del Consejo de Normas de Contabilidad (ASB) era emitir normas de contabilidad en el Reino Unido y estaba reconocida para ese fin en virtud de la Ley de Sociedades de 1985 . Asumió la tarea de establecer normas contables del Comité de Normas de Contabilidad (ASC) en 1990. Sin embargo, el ASB fue superado por el Consejo de Información Financiera (FRC) el 2 de julio de 2012. Por lo tanto, el FRC es ahora la autoridad que puede emitir normas contables. en el Reino Unido.
El Panel de Revisión de Información Financiera (FRRP) se estableció en 1990 como una subsidiaria del Consejo de Información Financiera del Reino Unido. El FRRP buscaba garantizar que el suministro de información financiera por parte de empresas públicas y grandes privadas cumpliera con los requisitos contables pertinentes, como la Ley de Sociedades de 1985 .
La Junta de Disciplina Contable y Actuarial (AADB) era el organismo independiente, de investigación y disciplinario para contadores y actuarios en el Reino Unido. La AADB se conocía anteriormente como Junta de Disciplina e Investigación Contable (AIDB) y cambió su nombre por el de AADB el 16 de agosto de 2007. El Plan AADB estableció el marco y estableció las formalidades legales de participación entre la AADB y los organismos de contabilidad participantes. es decir, el Instituto de Contadores Públicos de Inglaterra y Gales (ICAEW), la Asociación de Contadores Públicos (ACCA), el Instituto de Contadores Públicos (CIMA) y el Instituto Colegiado de Contabilidad y Finanzas Públicas (CIPFA), el Instituto de Contadores Públicos de Irlanda y el Instituto de Contadores Públicos de Escocia.
En 2010, [actualizar]la AADB tenía una carga de trabajo sustancial que incluía investigaciones sobre la conducta de firmas profesionales, como EY , que habían asesorado a Lehman Brothers , JPMorgan , Connaught , Aero Inventory y BAE Systems . [7]
La Junta de Supervisión Profesional ( POB ) era un organismo regulador especializado en las profesiones de contabilidad , auditoría y actuarial en el Reino Unido. Formaba parte del Financial Reporting Council (FRC), el regulador independiente de gobierno corporativo e informes en el Reino Unido.
El propósito declarado de la Junta era apoyar el objetivo de la FRC de generar confianza de los inversores y del público en la gobernanza financiera de las organizaciones empresariales . La Junta garantiza que los organismos contables profesionales están estableciendo normas adecuadas y haciendo cumplir la disciplina para sus miembros, de conformidad con la Ley de Sociedades de 2006 y otros requisitos legales. La POB llevó a cabo inspecciones en nombre del FRC, pero si se encontraban deficiencias, sólo los organismos profesionales podían imponer sanciones. [8] El POB no tenía el poder de revocar cualquier decisión que el organismo hubiera tomado en un caso ni de indicar cómo el organismo debería manejar un caso. [9]
La Junta también operó una Unidad de Inspección de Auditoría (AIU) que supervisa las organizaciones de auditoría y hace recomendaciones para acciones regulatorias apropiadas por parte de autoridades gubernamentales y profesionales. Como parte de su supervisión de la profesión actuarial, la Junta supervisó las actividades de las organizaciones actuariales con respecto a la educación , la disciplina, las normas éticas y el desarrollo profesional continuo de sus miembros. La Junta también buscó proporcionar un marco para la evaluación de la calidad y eficacia del trabajo actuarial.
Antes del 5 de mayo de 2006, la Junta se conocía como Junta de Supervisión Profesional de Contabilidad. El cambio de nombre reflejó la responsabilidad adicional de la Junta de supervisar la profesión actuarial a partir de esa fecha.
En 2011, la Junta publicó por primera vez información sobre las deficiencias en la autorregulación de determinados institutos. Los informes de prensa destacaron comentarios sobre ACCA , que había implementado recomendaciones para mejorar su programa de exámenes, pero necesitaba prestar mayor atención al seguimiento continuo de los miembros que se habían registrado como auditores hace algunos años. La junta está compuesta por miembros de una amplia gama de antecedentes. A partir de 2011, Paul George es su director y John Kellas es presidente interino tras la muerte de Dame Barbara Mills. [10]
El Auditing Practices Board Limited (APB) se estableció originalmente en 1991 como un comité del Comité Consultivo de Organismos Contables , para asumir la responsabilidad tanto en Irlanda como en el Reino Unido de establecer estándares de auditoría , con el objetivo de mejorar la confianza del público en la auditoría. proceso y la calidad y relevancia de los servicios de auditoría en el interés público.
En abril de 2002, la APB se restableció bajo los auspicios de The Accountancy Foundation y, tras una revisión del gobierno del Reino Unido, fue transferida a la FRC. [11] Su objetivo siguió siendo el mismo, pero su mandato se amplió para incluir la responsabilidad de establecer estándares para la integridad, objetividad e independencia de los auditores. [ cita necesaria ]
Periódicamente se publicaba un boletín electrónico de la APB para "ayudar a las partes interesadas a comprender mejor las actividades de la APB". [12]
Tras la Morris Review of the Actuarial Profession, publicada en marzo de 2005, [13] HM Treasury pidió al Financial Reporting Council (FRC) que asumiera la responsabilidad de supervisar la regulación de los actuarios por parte del Institute and Faculty of Actuaries (IFoA) y el establecimiento independiente de normas técnicas actuariales. Esta última tarea fue competencia de la Junta de Normas Actuariales hasta el 2 de julio de 2012, cuando asumió la responsabilidad la FRC.
Sir Winfried Bischoff fue presidente del FRC entre 2014 y 2019. Otros miembros de la junta fueron Gay Huey Evans, Melanie McLaren y Paul George. [14] El director ejecutivo del FRC desde noviembre de 2009 hasta que anunció su dimisión a finales de 2018 fue Stephen Haddrill . [15]
En 2019, Simon Dingemans y Sir Jon Thompson asumieron el cargo de presidente y director ejecutivo, respectivamente. [16] Private Eye informó que durante el proceso de nombramiento, Simon Dingemans no declaró ningún interés en una empresa que se retrasaba en la presentación de cuentas. [17] En mayo de 2020, Dingemans renunció, citando conflictos entre el puesto a tiempo parcial y otros puestos que estaba interesado en ocupar. [18] En diciembre de 2021, Jan du Plessis fue nominado por el Gobierno del Reino Unido para liderar el FRC en su transformación en la Autoridad de Auditoría, Información y Gobernanza . [19] En febrero de 2022, du Plessis fue confirmado como nuevo presidente del FRC. [20]
Tras el colapso del negocio de construcción y servicios Carillion en enero de 2018 , se informó que el FRC examinaría el papel del auditor de Carillion, KPMG . [21] Dos meses después, el comité de conducta del FRC anunció una investigación sobre la conducta de los ex directores financieros de Carillion, Richard Adam y Zafar Khan . [22] [23]
Las operaciones del propio FRC también serían examinadas mediante una investigación independiente ordenada por el Secretario de Negocios , Greg Clark . [24]
Un informe "denigrante" [25] de los Comités Selectos de Empresas y de Trabajo y Pensiones sobre el colapso de Carillion, publicado el 16 de mayo de 2018, criticaba al FRC, describiéndolo como débil y tímido, y por no dar seguimiento a las preocupaciones. en las cuentas de Carillion de 2015. [26] Junto con El Regulador de Pensiones , fue tildado de "crónicamente pasivo". [25] Al acoger con satisfacción la revisión por parte del Gobierno de los poderes y la eficacia del FRC, el informe dijo que los cambios para ser un regulador más agresivo y proactivo "requerirán un cambio significativo en la cultura en el propio FRC". [27] Aún bajo presión para mejorar, en octubre de 2018, el FRC propuso reformas, incluida la prohibición de ganar honorarios de consultoría en las empresas que auditan, para abordar la "caída subyacente de la confianza en las empresas y la eficacia de la auditoría", y reprendió severamente a KPMG. [28] En julio de 2020, el FRC dijo a los Cuatro Grandes que debían presentar planes antes de octubre de 2020 para separar sus operaciones de auditoría y consultoría para 2024. [29]
Mientras tanto, en noviembre de 2018, se anunció que Stephen Haddrill, director ejecutivo del FRC, renunciaría, en medio de sugerencias de que su partida podría conducir a la abolición del organismo. [15]
En marzo de 2019, el gobierno anunció que el FRC sería reemplazado por un nuevo regulador, la Autoridad de Auditoría, Información y Gobernanza (ARGA), con poderes mejorados, en un esfuerzo por "cambiar la cultura" del sector contable. [3] Los planes para el nuevo regulador se incluyeron en el Discurso de la Reina de septiembre de 2019 y, a pesar de las preocupaciones de que el lanzamiento de ARGA podría retrasarse, el Departamento de Estrategia Empresarial, Empresarial e Industrial (BEIS) dijo al Accountancy Daily en febrero de 2020 que "la próxima "Se tomarían medidas sobre la reforma de la auditoría" en el primer trimestre de 2020. [30] Sin embargo, tardaron en surgir más detalles; En noviembre de 2020, City AM informó que se esperaban propuestas de reforma relacionadas con el sector de auditoría a principios de 2021 y se esperaba su implementación total en 2023. [31]
El 19 de marzo de 2021 se publicó un documento de política del gobierno del Reino Unido, Restaurar la confianza en la auditoría y el gobierno corporativo , en el que se consulta sobre los pasos propuestos para establecer la ARGA y otorgarle los deberes, funciones y poderes formales que necesita para ser plenamente efectivo. [32] En septiembre de 2021, el jefe de normas regulatorias de la FRC, Mark Babington, dijo que la ARGA "comenzaría en abril de 2023". [33]