Edward Oakley Thorp (nacido el 14 de agosto de 1932) es un profesor de matemáticas, autor, gestor de fondos de cobertura e investigador del blackjack estadounidense . Fue pionero en las aplicaciones modernas de la teoría de la probabilidad , incluido el aprovechamiento de correlaciones muy pequeñas para obtener ganancias financieras fiables.
Thorp es el autor de Beat the Dealer , que demostró matemáticamente que la ventaja de la casa en el blackjack podía superarse con el conteo de cartas . [1] También desarrolló y aplicó técnicas efectivas de fondos de cobertura en los mercados financieros , y colaboró con Claude Shannon en la creación de la primera computadora portátil . [2]
Thorp recibió su doctorado en matemáticas de la Universidad de California en Los Ángeles en 1958, y trabajó en el Instituto Tecnológico de Massachusetts (MIT) de 1959 a 1961. Fue profesor de matemáticas de 1961 a 1965 en la Universidad Estatal de Nuevo México , y luego se unió a la Universidad de California en Irvine, donde fue profesor de matemáticas de 1965 a 1977 y profesor de matemáticas y finanzas de 1977 a 1982. [3]
Thorp nació en Chicago, pero se mudó al sur de California durante su infancia. Tuvo una aptitud temprana para la ciencia y a menudo experimentaba con experimentos de su propia creación. Fue uno de los radioaficionados más jóvenes cuando obtuvo su certificación a los 12 años. Thorp ganó becas por obtener buenos resultados en competencias de química y física (una de ellas lo llevó a conocer al presidente Truman), y finalmente eligió ir a la UC Berkeley para obtener su título universitario. Sin embargo, se trasladó a la UCLA después de un año, especializándose en física. A esto le siguió finalmente un doctorado en matemáticas en la UCLA. Conoció a su futura esposa Vivian durante su primer año en la UCLA. Se casaron en enero de 1956.
Thorp utilizó el IBM 704 como herramienta de investigación para investigar las probabilidades de ganar mientras desarrollaba su teoría del juego de blackjack , que se basaba en el criterio de Kelly , que aprendió del artículo de Kelly de 1956. [4] [5] [6] [7] Aprendió Fortran para programar las ecuaciones necesarias para su modelo de investigación teórica sobre las probabilidades de ganar al blackjack. Thorp analizó el juego de blackjack en gran medida de esta manera, mientras ideaba esquemas de conteo de cartas con la ayuda del IBM 704 para mejorar sus probabilidades, [8] especialmente cerca del final de una baraja de cartas que no se vuelve a barajar después de cada reparto.
Thorp decidió probar su teoría en la práctica en Reno , Lake Tahoe y Las Vegas , Nevada . [6] [8] [9] Thorp comenzó su investigación aplicada utilizando $10,000, con Manny Kimmel , un rico jugador profesional y ex corredor de apuestas, [10] proporcionando el capital de riesgo. Primero visitaron establecimientos de Reno y Lake Tahoe donde probaron la teoría de Thorp en las mesas de blackjack locales. [9] Los resultados experimentales resultaron exitosos y su teoría se verificó ya que ganó $11,000 en un solo fin de semana. [6] Como contramedida a sus métodos, los casinos ahora barajan mucho antes de que se llegue al final de la baraja. Durante sus visitas a los casinos de Las Vegas, Thorp usaba con frecuencia disfraces como gafas envolventes y barbas postizas. [9] Además de las actividades de blackjack, Thorp había reunido un equipo de baccarat que también estaba ganando. [9]
La noticia se difundió rápidamente por toda la comunidad de jugadores, que estaba ansiosa por encontrar nuevos métodos para ganar, mientras que Thorp se convirtió instantáneamente en una celebridad entre los aficionados al blackjack. Debido a la gran demanda generada por la difusión de los resultados de su investigación a un público más amplio de jugadores, escribió el libro Beat the Dealer en 1962 (actualizado sustancialmente en 1966), considerado ampliamente como la guía original para el conteo de cartas, [11] que vendió más de 700.000 copias, una cantidad enorme para un título especializado que le valió un lugar en la lista de los más vendidos del New York Times , para gran disgusto de Kimmel, cuya identidad estaba apenas disfrazada en el libro como Mr. X. [6]
La investigación de Thorp sobre el blackjack [12] es uno de los pocos ejemplos en los que los resultados de dicha investigación llegaron al público directamente, sin pasar por el ciclo habitual de revisión académica por pares . Thorp también ha declarado que consideraba todo el experimento como un ejercicio académico. [6]
Además, Thorp, mientras era profesor de matemáticas en el MIT, conoció a Claude Shannon y lo llevó a él y a su esposa Betty Shannon como socios en incursiones de fin de semana a Las Vegas para jugar a la ruleta y al blackjack, en lo que Thorp tuvo mucho éxito. [13] El juego de ruleta de su equipo fue el primer caso de uso de una computadora portátil en un casino, algo que ahora es ilegal, a partir del 30 de mayo de 1985, cuando la ley de dispositivos de Nevada entró en vigencia como una medida de emergencia dirigida a los dispositivos de blackjack y ruleta. [2] [13] La computadora portátil fue desarrollada conjuntamente con Claude Shannon entre 1960 y 1961. Se basaba en un par de operadores, donde uno observaba la rueda y usaba su dedo del pie para ingresar la cadencia de la rueda, y el otro recibía un mensaje en forma de tonos musicales a través de un auricular oculto. Al apostar en grupos de números vecinos en la rueda, podían obtener una ventaja suficiente para obtener ganancias. La versión operativa final del dispositivo fue probada en el laboratorio de la casa de Shannon en su sótano en junio de 1961. [2] Basándose en sus logros, Thorp fue miembro inaugural del Salón de la Fama del Blackjack . [14]
También ideó el "conteo de Thorp", un método para calcular la probabilidad de ganar en ciertas posiciones finales del backgammon . [15]
El Blackjack real de Edward O. Thorp fue publicado por Villa Crespo Software en 1990. [16]
Desde finales de los años 1960, Thorp ha utilizado su conocimiento de probabilidad y estadística en el mercado de valores descubriendo y explotando una serie de anomalías de precios en los mercados de valores y ha hecho una fortuna significativa. [5] El primer fondo de cobertura de Thorp fue Princeton/Newport Partners de 1969 a 1989 basado en Market Neutral Derivatives Hedging. Su segundo fondo de cobertura se llamó Ridgeline Partners y funcionó desde agosto de 1994 hasta septiembre de 2002 basado en arbitraje estadístico . [13] Este fondo de cobertura se cerró en gran medida porque el rendimiento de las estrategias de arbitraje estadístico había sido bajo desde 2002. Actualmente es el presidente de Edward O. Thorp & Associates, con sede en Newport Beach , California. En mayo de 1998, Thorp informó que sus inversiones personales rindieron una tasa de rendimiento anualizada del 20 por ciento promediada durante 28,5 años. [17]
Ed Thorp escribió muchos artículos sobre precios de opciones, el criterio de Kelly , estrategias de arbitraje estadístico (serie de 6 partes) [18] y mercados ineficientes. [19]
En 1991, Thorp fue uno de los primeros escépticos ante los rendimientos de inversión supuestamente estelares de Bernie Madoff , que se demostró que eran fraudulentos en 2008. [20]
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