CenTrust Bank, A State Savings Bank fue una asociación estadounidense de ahorros y préstamos con sede en Miami , Florida, que quebró en 1990. Su fracaso en 1990 fue uno de los fracasos más grandes y costosos de la crisis de ahorros y préstamos .
La Dade Savings & Loan Association abrió sus puertas en 1934. En 1983, el promotor inmobiliario David L. Paul adquirió la fallida caja de ahorro, con 32 sucursales y 2.200 millones de dólares en activos, por 32 millones de dólares [1] [2] y al año siguiente pasó a llamarse Asociación de Ahorros y Préstamos CenTrust. [3] Creció rápidamente hasta convertirse en la caja de ahorro más grande del sureste de Estados Unidos, con más de 9 mil millones de dólares en activos en su punto máximo en 1989.
El banco fue puesto bajo tutela gubernamental en febrero de 1990, [4] y Great Western Bank adquirió los activos del banco en junio de 1990. [5] CenTrust tenía $ 8,2 mil millones en activos en ese momento y era la 23ª caja de ahorro más grande del país. El fracaso resultó en una pérdida estimada de 1.700 millones de dólares para el gobierno en el momento de su confiscación.
El presidente y director ejecutivo David Paul fue declarado culpable en noviembre de 1993 en un tribunal federal por 68 cargos de fraude fiscal, obstrucción de la justicia y malversación de fondos bancarios. [6] Fue sentenciado a 11 años de prisión y obligado a pagar 60 millones de dólares en restitución y una multa de 5 millones de dólares. Posteriormente se declaró culpable de 29 cargos de violaciones de valores. Fue puesto en libertad en 2004. [7] El gobierno acusó a Paul de haber utilizado fondos bancarios para motivos personales, como realizar mejoras en su casa y pagar los gastos de su yate "Grand Cru" de 7 millones de dólares. Además, el banco también compró el velero "Bodacious" por 233.000 dólares. El banco adquirió una colección de arte por 29 millones de dólares, incluido el cuadro de Peter Paul Rubens "Retrato de un hombre como el dios Marte" por 13,2 millones de dólares, que Paul guardaba en su casa. [8]
La sede del banco estaba ubicada en la recién construida CenTrust Tower (ahora Miami Tower ), un hito de Miami diseñado por IM Pei y que aparece en los créditos iniciales de la serie de televisión " Miami Vice ". Las oficinas ejecutivas de CenTrust eran opulentas, con tuberías chapadas en oro, techos de pan de oro, una escalera de mármol italiano valorada en un millón de dólares y una puerta de ducha a prueba de balas. [9] [10]
Cuando se aprobó la Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de las Instituciones Financieras de 1989, se prohibió la compra de bonos basura por parte de cajas de ahorro y se les exigió que se deshicieran de sus tenencias antes de 1995. También se les exigió que llevaran los bonos en los libros del banco a su valor de mercado. no valor nominal. La ley también prohibió la buena voluntad de supervisión eliminándola gradualmente hasta 1995. Esto resultó en que el banco se volviera insolvente. [11]
El Bank of Credit and Commerce International (BCCI), a través del empresario saudí nominado Ghaith Pharaon, se convirtió en el mayor accionista de CenTrust con una participación del 28%. Pharaon también era el propietario nominado por el BCCI del Independence Bank de Los Ángeles, así como del National Bank of Georgia, que anteriormente era propiedad de Bert Lance , un amigo cercano del ex presidente de los Estados Unidos, Jimmy Carter . Pharaon fue acusado formalmente en 1991 y nuevamente en 1993 bajo una acusación revisada, pero permaneció prófugo hasta su muerte en 2017. Las acusaciones cubrían las propiedades nominales de los bancos de Georgia y Los Ángeles, así como sus actividades de negociación de valores en CenTrust. BCCI había comprado 25 millones de dólares en obligaciones subordinadas de una oferta de 150 millones de dólares en una transacción simulada en 1988, y CenTrust recompró los valores dos meses después con pérdidas. [12] [13]
CenTrust fue uno de los mayores compradores de bonos basura ( bonos de alto rendimiento ) del país, con más de 1.400 millones de dólares en los libros del banco en su punto máximo. Era parte de la "cadena" de compradores de bonos basura de Drexel Burnham Lambert, como Lincoln Savings en Irvine, Imperial Savings en San Diego, Gibraltar Savings en Simi Valley, Silverado Savings & Loan en Denver y Columbia Savings en Beverly Hills. [14]
CenTrust tenía tratos con la matriz de Lincoln Savings, American Continental Corporation, cuando compró $9 millones en acciones de Playtex de American Continental Corp. y luego vendió $9 millones en acciones de Memorex a American Continental Corp. La intención era aumentar los precios de las acciones en el mercado. valores poco negociados y registrar ganancias falsas. Ambas acciones fueron emitidas por empresas que eran clientes de Drexel Burnham Lambert. [15]
Fuente: [16]
Paul utilizó ampliamente el dinero de CenTrust para ganar influencia política, y su comité de acción política contribuyó con 328.000 dólares a campañas y otras causas políticas. [17] Paul fue copresidente del Comité de Campaña Senatorial Demócrata con el senador John Kerry (D-MA), y CenTrust aportó 30.000 dólares en fondos de acción política al comité. El comité también alquiló el yate de Paul para recaudar fondos. Paul se reunió con Kerry cinco veces en 1988, mientras Kerry investigaba al BCCI por lavado de dinero . Paul trajo a seis chefs de Francia para una "Gran fiesta del chef" de 122.000 dólares. [18] Entre sus 61 invitados se encontraba el senador Kerry. (Kerry escribió más tarde un artículo de opinión para The New York Times titulado "¿Dónde está el dinero de S&L?") [19]
Paul se reunió cuatro veces con el presidente del Federal Home Loan Bank, M. Danny Wall. [20] También se reunió con los senadores Bob Graham (D-FL), John Breaux (D-LA), Tim Wirth (D-CO), Ted Kennedy (D-MA), Joe Biden (D-DE), Alan Cranston (D-CA) y Donald W. Riegle Jr. (D-MI). (Los dos últimos senadores también eran miembros de los Keating Five ). [21]
El alcalde de Miami Beach, Alex Daoud, fue condenado por aceptar 35.000 dólares en sobornos para ayudar a Paul a obtener permisos para ampliar el muelle de su casa en la isla La Gorce para su yate "Grand Cru". [22]
La Dade Savings and Loan Association, una de las cajas de ahorro más grandes del sur de Florida, está siendo adquirida por una importante empresa de desarrollo inmobiliario de Nueva Inglaterra en virtud de un acuerdo en principio anunciado el miércoles... A través de la adquisición, Westport inyectará aproximadamente $32 millones de patrimonio neto adicional a la recién creada asociación de acciones... Ronald Lipton, cuya familia fundó Dade Savings en 1933, dijo que según el acuerdo seguirá siendo presidente y director ejecutivo.
La Asociación de Ahorros y Préstamos de Dade, con problemas financieros, recibió el jueves permiso para convertirse en una institución de acciones bajo el control de The Westport Co... Según el plan aprobado por la Junta del Federal Home Loan Bank, el presidente de Westport, David L. Paul, convertirá sus acciones de Westport en Acciones de Ahorros Dade. Posee más del 95 por ciento de Westport. Alrededor de 32 millones de dólares en efectivo y bienes inmuebles en poder de Westport se transferirán a Dade. Los reguladores federales no brindarán asistencia financiera. La tercera S&L más grande de Florida espera vender nuevas acciones adicionales dentro de tres meses para aumentar su base de capital. A diferencia de otras conversiones que ocurren en todo el país, los clientes de Dade no tendrán prioridad en la compra de acciones porque el patrimonio neto de la institución, que teóricamente es su participación en la empresa, se ha agotado. Dade, que tiene 2.200 millones de dólares en activos y 32 sucursales en Florida, casi se ha quedado sin patrimonio neto, su reserva de capital de apoyo.
La Asociación de Ahorros y Préstamos de Dade, que cambió oficialmente su nombre a CenTrust Savings el lunes, también anunció ambiciosos planes de expansión. La cuarta asociación de ahorro y préstamo más grande de Florida dijo que espera duplicar con creces su sistema de 34 sucursales en Florida en los próximos 15 meses... En el año transcurrido desde que David L. Paul se hizo cargo de la S&L financieramente enferma de la familia Lipton, Los activos han crecido de 1.800 millones de dólares a 3.600 millones de dólares, dijo la institución. CenTrust se mudará al edificio del World Trade Center que está construyendo en el centro de Miami en algún momento de 1986.