La Autoridad de Conducta Financiera ( FCA ) es un organismo regulador financiero del Reino Unido que opera independientemente del gobierno del Reino Unido y se financia mediante el cobro de tarifas a los miembros de la industria de servicios financieros. [2] La FCA regula las empresas financieras que prestan servicios a los consumidores y mantiene la integridad de los mercados financieros en el Reino Unido. [3]
Se centra en la regulación de la conducta de las empresas de servicios financieros minoristas y mayoristas. [4] Al igual que su predecesora, la FSA , la FCA está estructurada como una sociedad limitada por garantía . [5] : 140
La FCA trabaja junto con la Autoridad de Regulación Prudencial y el Comité de Política Financiera para establecer requisitos regulatorios para el sector financiero. La FCA es responsable de la gestión de alrededor de 58.000 empresas que emplean a 2,2 millones de personas y aportan alrededor de £65.600 millones en ingresos fiscales anuales a la economía del Reino Unido. [3]
El 19 de diciembre de 2012, la Ley de Servicios Financieros de 2012 recibió la aprobación real y entró en vigor el 1 de abril de 2013. La Ley creó un nuevo marco regulatorio para los servicios financieros y abolió la Autoridad de Servicios Financieros. [6] Específicamente, la Ley otorgó al Banco de Inglaterra la responsabilidad de la estabilidad financiera, reuniendo la regulación macro y microprudencial, y creó una nueva estructura regulatoria compuesta por el Comité de Política Financiera del Banco de Inglaterra, la Autoridad de Regulación Prudencial y la Autoridad de Conducta Financiera. . [6] [7]
En marzo de 2020, la FCA introdujo normas estrictas de autenticación de clientes [8] con el objetivo de reducir el fraude y mejorar la seguridad al exigir a los bancos europeos que proporcionen tres capas de autenticación cuando los clientes realicen pagos en línea superiores a 30 € en Europa:
En abril de 2015, la FCA creó una entidad independiente, el Regulador de Sistemas de Pago (PSR), de conformidad con el artículo 40 de la Ley de Servicios Financieros (Reforma Bancaria) de 2013. [9] La función del PSR es "promover la competencia y la innovación en los sistemas de pagos". y garantizar que funcionen en beneficio de las organizaciones y personas que los utilizan". [10] [11]
Desde mayo de 2019, algunas víctimas de fraude de pagos push autorizados son elegibles para recibir un reembolso en virtud del Esquema Modelo de Reembolso Contingente, [12] un esquema voluntario supervisado por el Regulador de Sistemas de Pago que brinda protección a los clientes de las empresas signatarias, [13] sujeto a un número de exclusiones.
La Oficina de Supervisión Antilavado de Dinero de Organismos Profesionales ( OPBAS ) tiene su sede dentro de la FCA. [14] Se estableció en enero de 2018 para supervisar los 22 organismos profesionales jurídicos y contables que supervisan el cumplimiento de las medidas contra el blanqueo de dinero en vista de la Ley de blanqueo de dinero de 2017. [15] [16]
La autoridad tiene poderes importantes, incluido el poder de regular conductas relacionadas con la comercialización de productos financieros. Es capaz de especificar estándares mínimos y de imponer requisitos a los productos. [17] Tiene la facultad de investigar a organizaciones e individuos. [18] Además, la FCA puede prohibir productos financieros por hasta un año, considerando una prohibición indefinida. Tiene el poder de ordenar a las empresas que retiren o modifiquen inmediatamente las promociones que considere engañosas y de publicar dichas decisiones. [19]
Además, la FCA puede congelar activos de personas u organizaciones bajo investigación, independientemente de si son inocentes o culpables. [20] [21] : 143 La autoridad ha sido responsable de regular la industria del crédito al consumo desde el 1 de abril de 2014, asumiendo el papel de la Oficina de Comercio Justo . [22]
En julio de 2023, la FCA anunció reformas destinadas a frenar el uso de las redes sociales por parte de 'finfluencers' para fomentar la compra de productos financieros dañinos por parte de los consumidores del Reino Unido. Entre las reformas se encontraba la prohibición de los incentivos criptográficos, como las bonificaciones por "recomendar a un amigo", la obligación para que los finfluencers tengan advertencias de riesgo claras y que los productos tengan un período de enfriamiento de 24 horas para dar a los inversores primerizos el tiempo para considerar adecuadamente su decisión de inversión. La medida se produjo tras un aumento significativo en la promoción de productos financieros en las redes sociales por parte de finfluencers en 2022, con 14 veces más publicaciones que el año anterior. [23]
La Ley de Servicios Financieros de 2012 estableció un nuevo sistema para regular los servicios financieros con el fin de proteger y mejorar la economía del Reino Unido. [24]
La FCA supervisará a los bancos para garantizar que traten a los clientes de manera justa, fomenten la innovación y la competencia sana y ayuden a la FCA a identificar riesgos potenciales de manera temprana para que puedan tomar medidas para reducirlos.
Hay más de 10.000 mutualidades en el Reino Unido. [25] : 64 La FCA es responsable de registrar nuevas sociedades mutuales, mantener registros públicos y recibir declaraciones anuales. [26]
A partir del 31 de diciembre de 2012, los asesores financieros independientes (IFA) están obligados legalmente a seguir las reglas de Revisión de distribución minorista (RDR). [27] [28] Para ser clasificado como IFA, una empresa debe ofrecer una amplia gama de productos de inversión minorista y brindar a los consumidores asesoramiento imparcial y sin restricciones basado en un análisis de mercado integral y justo . [29] : 109
En febrero de 2011, se confirmó que el nuevo director de la FCA sería Martin Wheatley , ex presidente de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong . [17] [30] [31] [32] Sin embargo, el nombramiento de Wheatley no se presentó ante el Comité Selecto del Tesoro para una audiencia previa al nombramiento. En cambio, el Gobierno declaró que presentaría a Wheatley y a los futuros jefes ejecutivos a una audiencia previa a la apertura, es decir, después de haber sido nombrados formalmente pero antes de que asumieran sus funciones. [33]
En julio de 2015, Wheatley renunció a su puesto en la FCA tras un voto de censura de George Osborne . [34] En septiembre de 2015, Tracey McDermott reemplazó a Wheatley como directora ejecutiva interina. [35]
Andrew Bailey fue nombrado director ejecutivo el 26 de enero de 2016. [36] Después de que Bailey pasó a ser gobernador del Banco de Inglaterra , se anunció que Christopher Woolard se convertiría en el director ejecutivo interino. En junio de 2020, se anunció que Nikhil Rathi sucedería a Woolard de forma permanente . [37]
En junio de 2012, se confirmó que John Griffith-Jones se convertiría en el presidente no ejecutivo de la FCA una vez que la FSA cese sus operaciones en 2013. [32] [38] [39] Griffith-Jones se unió a la junta directiva de la FSA en septiembre de 2012, como un director no ejecutivo y un vicepresidente. [38] [39]
Charles Randell asumió el cargo de presidente de la FCA y del PSR en abril de 2018. En octubre de 2021, renunció a este cargo y está previsto que lo deje en la primavera de 2022. [40]
El 7 de febrero de 2022, Richard Lloyd fue nombrado para comenzar a desempeñarse como presidente interino de la FCA a partir de junio de 2022. [41]
En junio de 2013, la Comisión Parlamentaria de Normas Bancarias criticó a la Autoridad de Conducta Financiera en su informe "Cambiar la banca para siempre", que decía:
El escándalo de los swaps de tipos de interés ha costado caro a las pequeñas empresas. Muchos no tenían idea del instrumento que se les presionaba para que compraran. Esto se aplica tanto a los swaps integrados como a los productos independientes. La respuesta de la FSA y la FCA ha sido inadecuada. Si, como afirman, los reguladores no tienen el poder para hacer frente a estos abusos, entonces corresponde al Gobierno y al Parlamento garantizar que los reguladores tengan los poderes que necesitan para permitir que se haga la restitución por esta atroz venta indebida. —"Cambiar la banca para siempre: Informe de la Comisión Parlamentaria sobre Normas Bancarias", Cámara de los Lores , Cámara de los Comunes [42]
La FCA fue reprendida por el Comité Selecto del Tesoro por su falta de preocupación por el aumento de los tipos de interés hipotecarios de la filial del Banco de Irlanda en el Reino Unido. [43] [44]
Se había pedido la dimisión del presidente John Griffith-Jones debido a su responsabilidad de auditar HBOS como presidente de KPMG en el momento de la crisis financiera de 2007-2008 . [45] También ha habido críticas al presidente ejecutivo Martin Wheatley por su responsabilidad en el fiasco de los minibonos en Hong Kong.
El 10 de diciembre de 2014, la FCA publicó un informe de Simon Davis de Clifford Chance LLP investigando los acontecimientos del 27 y 28 de marzo de 2014 relacionados con la rueda de prensa sobre información del Plan de Negocios 2014/15 de la FCA. [46] : 10-12
El informe recomendaba:
El 16 de diciembre de 2014, el comité selecto del Tesoro comenzó a recibir pruebas sobre la rueda de prensa. Poco después, el presidente del comité, Andrew Tyrie, dijo que parecía como si la FCA hubiera sido culpable de un "error extraordinario" y hubiera creado un "mercado desordenado" con sus acciones. [47]
