James R. Hines Jr. (nacido el 9 de julio de 1958) es un economista estadounidense y fundador de la investigación académica sobre los paraísos fiscales centrados en las corporaciones y el efecto de la política fiscal corporativa de EE. UU. en las conductas de las multinacionales estadounidenses. Sus artículos fueron algunos de los primeros en analizar el traslado de beneficios y establecer características cuantitativas de los paraísos fiscales. Hines demostró que ser un paraíso fiscal podría ser una estrategia próspera para una jurisdicción y, de manera controvertida, que los paraísos fiscales pueden promover el crecimiento económico. Hines demostró que el uso de paraísos fiscales por parte de multinacionales estadounidenses había maximizado los ingresos fiscales del tesoro estadounidense a largo plazo, a expensas de otras jurisdicciones. Hines es el autor más citado en la investigación de los paraísos fiscales, y su trabajo sobre los paraísos fiscales fue utilizado por la CEA al redactar la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos de 2017 .
James Hines nació en Chicago en 1958. Estudió en la Universidad de Yale para obtener su licenciatura y maestría en 1980. Completó su doctorado en la Universidad de Harvard en 1986. Después de varios puestos de docencia e investigación en la Universidad de Princeton y la Universidad de Harvard, en 1997 se convirtió en profesor de Economía en la Universidad de Michigan . Hines es investigador asociado de la Oficina Nacional de Investigación Económica y director de investigación del Foro Internacional de Política Fiscal. [1] [2]
Hines es el autor más citado en investigaciones sobre paraísos fiscales y ha sido coautor de varios artículos en la sección Most importante papers on tax havens, incluido el artículo más citado. [3] Hines ha testificado ante el Congreso sobre política fiscal pública en varias ocasiones, [4] y los medios financieros lo citan sobre temas relacionados, como la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos de 2017 ("TCJA"). [5] [6] [7]
En febrero de 1994, Hines y su estudiante de doctorado de Harvard, Eric M. Rice, publicaron su documento de trabajo de 1990 de la Oficina Nacional de Investigación Económica ("NBER") (No. 3477), en el Quarterly Journal of Economics , sobre el uso de paraísos fiscales por parte de las multinacionales estadounidenses, que contenía una serie de hallazgos importantes. [8] [9]
El documento de Hines-Rice de 1994 es reconocido como el primer documento importante sobre BEPS y los paraísos fiscales, [10] [18] y es el documento de investigación más citado en la historia sobre paraísos fiscales. [3] El documento de Hines-Rice de 1994 ha sido citado por todos los documentos de investigación más citados posteriores sobre paraísos fiscales, incluidos los de Desai , [19] Dharmapala , [20] Slemrod , [21] y Zucman . [13] [22]
Las dos investigaciones más recientes del Congreso de Estados Unidos sobre paraísos fiscales: la investigación de 2008 de la Oficina de Responsabilidad Gubernamental , [23] y la investigación de 2015 del Servicio de Investigación del Congreso , [24] identifican el documento Hines-Rice de 1994 como la primera lista creíble de paraísos fiscales globales y el primer análisis cuantitativo de lo que constituye un paraíso fiscal.
Sus artículos posteriores de 2007-2011 sobre los paraísos fiscales mostraron que los principales paraísos fiscales, incluidos Irlanda, Singapur, Bermudas, Luxemburgo y Hong Kong, eran economías bien gobernadas y prósperas, [25] de ser paraísos fiscales: Los paraísos fiscales son actores exitosos en la economía mundial . [26] [27] También afirmó que los paraísos fiscales podrían estimular la actividad económica en países cercanos con altos impuestos , al abordar problemas en sus sistemas tributarios, [28] [29] sin embargo, esta conclusión ha sido controvertida y ha generado críticas de los defensores de la justicia fiscal por apoyar la evasión fiscal corporativa por parte de las multinacionales. [30] [31] [32]
Si bien Hines siempre evitó construir definiciones excesivamente específicas o cuantitativas de un paraíso fiscal, debido a la variabilidad en los tipos de economías que había identificado como paraísos fiscales, Hines utiliza una definición general que empleó durante una investigación con su colega experto en paraísos fiscales, Dhammaka Dharmapala, en 2009: [20]
Los paraísos fiscales suelen ser estados pequeños y bien gobernados que imponen tasas impositivas bajas o nulas a los inversores extranjeros.
— “Empresas multinacionales y paraísos fiscales”, The Review of Economics and Statistics (2016) [33]
En noviembre de 2017, Hines recibió la Medalla Daniel M. Holland de la Asociación Nacional de Impuestos por su trabajo, [34] el segundo ganador más joven en la historia de la medalla. [35]
En diciembre de 2017, sus artículos fueron citados por el profesor de Harvard Mihir A. Desai como aquellos que: cambiaron el campo y proporcionaron la hoja de ruta para gran parte de los siguientes treinta años . [34]
Además de su trabajo sobre BEPS y sobre paraísos fiscales, Hines es conocido por su investigación sobre cómo la tributación corporativa estadounidense y la tasa marginal del impuesto de sociedades estadounidense impulsan las conductas de las multinacionales estadounidenses. Hines ha sido un firme defensor de trasladar a Estados Unidos a un modelo fiscal "territorial". [36] En 2016, Hines, en colaboración con académicos alemanes, demostró que las multinacionales alemanas hacen poco uso de los paraísos fiscales porque el sistema de tributación corporativa alemán sigue un modelo "territorial". [37] Hines cita el ejemplo de Irlanda, un país que aparece en todas las listas de paraísos fiscales de Hines, que rara vez ha atraído a empresas de sistemas fiscales "territoriales" .
Su investigación en esta área fue citada, aunque a veces de manera controvertida, por el Consejo de Asesores Económicos ("CEA") al redactar la legislación TCJA en 2017; [38] y abogando por reducir los impuestos corporativos de EE. UU. y pasar a un marco de sistema tributario "territorial" híbrido, con el fin de impulsar el crecimiento del empleo y los salarios en EE. UU. [39]
Dado que se cita como la primera lista académica coherente de paraísos fiscales, las 41 jurisdicciones del Apéndice 2 de Hines-Rice (1994) se enumeran a continuación, en las tres subcategorías que utilizó Hines-Rice. Los 7 principales paraísos fiscales identificados por Hines-Rice, que representan más del 89% del PIB de los paraísos fiscales, están marcados con una cruz (†). [8]
Hines-Rice señala que el IRS de Estados Unidos había identificado a 29 de su lista como potenciales paraísos fiscales en 1987:
Hines-Rice señala que Beauchamp había identificado a siete de su lista como potenciales paraísos fiscales en 1983:
Hines-Rice señala que Doggart había identificado a cinco de su lista como potenciales paraísos fiscales en 1983:
En un artículo de investigación de 2010, Hines elaboró una lista revisada de 52 paraísos fiscales, y también un método para cuantificar y clasificar los más grandes de ellos (Hines no clasificó la lista completa). [26] Solo dos de los diez paraísos más grandes en la lista de Hines de 2010 aparecieron en la lista de paraísos fiscales de la OCDE de 2000 (en 2017, la lista de la OCDE solo contenía a Trinidad y Tobago). [40] Un importante estudio cuantitativo realizado en julio de 2017 por el grupo CORPNET de la Universidad de Ámsterdam produjo una lista de paraísos que coincidía con nueve de los diez paraísos más grandes en la lista de Hines, pero se dividió en dos tipos de paraíso: conductos y sumideros . [41] Otro importante estudio cuantitativo realizado en junio de 2018 por Gabriel Zucman (et alia) produjo una lista cuyos diez mayores paraísos también coincidían con nueve de los diez principales paraísos de Hines en 2010. [13] Zucman calculó que Irlanda se había convertido ahora en el mayor de los diez principales paraísos (las empresas más grandes de Irlanda, Apple, Google y Facebook, eran más pequeñas en 2010). [42]
Los diez paraísos fiscales más grandes, según la estimación específica de Hines, de la lista de Hines de 2010 de 52 paraísos fiscales: [26]
(*) Identificado como uno de los 10 paraísos fiscales corporativos más grandes en la lista Zucman-Tørsløv-Wier 2018 en 2018 (Caimán y las Islas Vírgenes Británicas aparecen como Caribe ). [13]
(†) Identificado como uno de los 5 conductos (Irlanda, Singapur, Suiza, Países Bajos y Reino Unido), por CORPNET en 2017.
(‡) Identificado como uno de los 5 sumideros más grandes (Islas Vírgenes Británicas, Luxemburgo, Hong Kong, Jersey, Bermudas), por CORPNET en 2017.
(Δ) Identificado en la primera y más grande lista de la OCDE de 2000 de 35 paraísos fiscales (la lista de la OCDE solo contenía a Trinidad y Tobago en 2017). [40]
La lista completa de 52 paraísos fiscales de la lista Hines 2010 se muestra a continuación (Hines no clasificó la lista completa, solo los más grandes):
(†) Identificado como uno de los 5 conductos por CORPNET en 2017; la lista anterior tiene 4 de los 5.
(‡) Identificado como uno de los 24 sumideros más grandes por CORPNET en 2017; la lista anterior tiene 21 de los 24.
(↕) Identificado en la primera lista de 2017 de la Unión Europea de 17 paraísos fiscales; la lista anterior contiene 8 de los 17. [43]
(Δ) Identificado en la primera y más grande lista de la OCDE de 2000 de 35 paraísos fiscales (la lista de la OCDE solo contenía a Trinidad y Tobago en 2017); la lista anterior contiene 34 de los 35. [40]
Los siguientes son los artículos más citados sobre paraísos fiscales según la clasificación de la base de datos de artículos económicos IDEAS/RePEc, [3] del Banco de la Reserva Federal de St. Louis , durante los últimos 25 años.
Además de ser el autor individual más citado sobre paraísos fiscales, Hines ha sido autor o coautor de cinco de los diez artículos más referenciados sobre paraísos fiscales. [3]
Paraísos fiscales más citados
"¿Son números fantasiosos? Es un error descartarlos porque todo el mundo está de acuerdo en que el mecanismo parece correcto", dijo James Hines, profesor de la Facultad de Derecho de la Universidad de Michigan, cuyo trabajo es citado por la CEA.
Identificamos 41 países y regiones como paraísos fiscales para los fines de las empresas estadounidenses. En conjunto, los siete paraísos fiscales con poblaciones superiores a un millón de habitantes (Hong Kong, Irlanda, Liberia, Líbano, Panamá, Singapur y Suiza) representan el 80 por ciento de la población total de los paraísos fiscales y el 89 por ciento del PIB de los paraísos fiscales.
Se centra particularmente en el enfoque dominante en la literatura económica sobre el traslado de ingresos, que se remonta a Hines y Rice (1994) y al que nos referimos como el enfoque "Hines-Rice".
En cuanto a la caracterización de los paraísos fiscales, seguimos la definición propuesta por Hines y Rice (1994), que ha sido utilizada recientemente por Dharmapala y Hines (2009). Un paraíso fiscal se define como un lugar con bajas tasas de impuestos corporativos, secreto bancario y comercial, facilidades avanzadas de comunicación y autopromoción como centro financiero extraterritorial (Hines y Rice, 1994, Apéndice 1 p. 175)
Este traslado de ganancias conduce a una pérdida total de ingresos anuales de 200 mil millones de dólares a nivel mundial
Un nuevo estudio de Gabriel Zucman afirma que el Estado protege más ganancias multinacionales que todo el Caribe
Por último, observamos que las empresas estadounidenses con operaciones en algunos países paraísos fiscales tienen tasas impositivas federales más altas sobre los ingresos extranjeros que otras empresas. Este resultado sugiere que, en algunos casos, las operaciones en paraísos fiscales pueden aumentar la recaudación de impuestos en Estados Unidos a expensas de la recaudación de impuestos en países extranjeros.
El estudio [de Hines] decía que "una gran cantidad de investigaciones económicas realizadas en los últimos 15 años" contradecía la opinión popular de que los centros extraterritoriales erosionan la recaudación de impuestos, desvían la actividad económica y, de otro modo, suponen una carga para los países vecinos con altos impuestos.
Figura D: Revisión de la literatura sobre paraísos fiscales: una tipología
Tabla 1: Jurisdicciones catalogadas como paraísos fiscales o jurisdicciones de privacidad financiera y las fuentes de esas jurisdicciones
Tabla 1. Países incluidos en diversas listas de paraísos fiscales
Tabla 1: 52 paraísos fiscales
RESUMEN: El PIB real per cápita en los países paraísos fiscales creció a una tasa anual promedio de 3,3 por ciento entre 1982 y 1999, lo que se compara favorablemente con el promedio mundial de 1,4 por ciento.
En la actualidad, existen aproximadamente 45 paraísos fiscales importantes en el mundo. Algunos ejemplos son Andorra, Irlanda, Luxemburgo y Mónaco en Europa, Hong Kong y Singapur en Asia, y las Islas Caimán, las Antillas Neerlandesas y Panamá en América.
Algunos economistas defienden los paraísos fiscales. En un artículo publicado en el Journal of Economic Perspectives el otoño pasado (también titulado "Islas del Tesoro"), James R. Hines Jr., de la Universidad de Michigan, sostuvo que contribuyen a la competencia en los mercados financieros, alientan la inversión en países con altos impuestos y promueven el crecimiento económico. Como muchos economistas, el profesor Hines expresa mucha más confianza en el mercado que en el Estado. Le preocupa más la posible sobreimposición que la subimposición de los ingresos corporativos. No aborda conceptos como la "justicia fiscal".
En primer lugar, muchas de estas afirmaciones se basan en gran medida en el trabajo realizado por James Hines de la Universidad de Michigan y algunos otros, una investigación que tiene fallas fatales.
Según el profesor de economía James Hines, los paraísos fiscales son una competencia sana para los países con impuestos elevados, empujándolos hacia políticas financieras menos restrictivas. Al ofrecer alternativas a sectores financieros estrictamente controlados, escribió Hines en un artículo de 2010, los paraísos fiscales desalientan las regulaciones que actúan como "un lastre para las economías locales".
"En estos momentos estamos muy desfasados del resto del mundo. Es importante que adoptemos un sistema territorial", afirmó James Hines, profesor de la Facultad de Derecho de la Universidad de Michigan.
Alemania grava solo el 5% de las ganancias de negocios extranjeros activos de sus corporaciones residentes. [..] Además, las empresas alemanas no tienen incentivos para estructurar sus operaciones extranjeras de manera que eviten la repatriación de ingresos. Por lo tanto, es probable que los incentivos fiscales para que las empresas alemanas establezcan filiales en paraísos fiscales difieran de los de las empresas estadounidenses y tengan fuertes similitudes con los de otras empresas del G-7 y de la OCDE.
Pero la CEA no malinterpretó el documento de Desai, Foley y Hines.
La aplicación de los hallazgos de Hines y Rice (1994) a una reducción de la tasa corporativa legal de 15 puntos porcentuales (del 35 al 20 por ciento) sugiere que la reducción de la transferencia de ganancias daría como resultado más de $140 mil millones de ganancias repatriadas según las cifras de 2016.
PARAÍSOS FISCALES: 1. Andorra 2. Anguila 3. Antigua y Barbuda 4. Aruba 5. Bahamas 6. Bahréin 7. Barbados 8. Belice 9. Islas Vírgenes Británicas 10. Islas Cook 11. Dominica 12. Gibraltar 13. Granada 14. Guernsey 15. Isla de Man 16. Jersey 17. Liberia 18. Liechtenstein 19. Maldivas 20. Islas Marshall 21. Mónaco 22. Montserrat 23. Nauru 24. Antillas Netas 25. Niue 26. Panamá 27. Samoa 28. Seychelles 29. Santa Lucía 30. San Cristóbal y Nieves 31. San Vicente y las Granadinas 32. Tonga 33. Islas Turcas y Caicos 34. Islas Vírgenes de los Estados Unidos 35. Vanuatu
Un nuevo estudio de Gabriel Zucman afirma que el Estado protege más ganancias multinacionales que todo el Caribe
Los 17 países que figuran en la lista europea son Samoa Americana, Bahréin, Barbados, Granada, Guam, Corea del Sur, Macao, las Islas Marshall, Mongolia, Namibia, Palau, Panamá, Santa Lucía, Samoa, Trinidad y Tobago, Túnez y los Emiratos Árabes Unidos.
