AlpInvest Partners es un gestor de activos de capital privado global con más de 85 mil millones de dólares de capital comprometido desde su creación al 31 de diciembre de 2022. La firma invierte en nombre de más de 450 inversores institucionales de América del Norte, Asia, Europa, América del Sur y África.
A finales de 2022, la firma había invertido en más de 600 fondos de capital privado gestionados por más de 325 empresas de capital privado . Según el índice PEI 300, AlpInvest se encuentra entre las 50 empresas de capital privado más grandes del mundo. [4]
Desde 2011, AlpInvest opera como subsidiaria de The Carlyle Group , una firma global de capital privado. Antes de 2011, AlpInvest era propiedad de una empresa conjunta de sus dos clientes, los fondos de pensiones holandeses ( ABP y PFZW ).
AlpInvest invertirá en estas empresas ya sea comprometiéndose a invertir en nuevos fondos de inversión o comprando fondos a través del mercado secundario de capital privado . AlpInvest es uno de los mayores inversores en fondos de capital privado y también se encuentra entre los mayores y más activos y experimentados inversores en mercados secundarios de capital privado .
AlpInvest también invierte directamente junto con algunos de los mayores inversores de capital privado a través de un programa de coinversión activo y realizará inversiones de deuda mezzanine en empresas propiedad de patrocinadores financieros . [9]
Tras esta escisión de su plataforma de compra apalancada en el mercado medio europeo , que posteriormente pasó a llamarse Taros Capital [10], AlpInvest, por sí sola, ya no realiza inversiones de control directamente en empresas privadas , sino que invierte junto con gestores de capital privado seleccionados .
Historia
El logotipo utilizado por AlpInvest desde 2004 hasta 2019El logotipo utilizado por Alpinvest NV, un vehículo de inversión que cotiza en bolsa y predecesor de AlpInvest PartnersEl logotipo utilizado por NIB Capital Private Equity, el predecesor directo de AlpInvest Partners
AlpInvest, como se conoce actualmente, fue fundada en 1999 como una iniciativa de sus dos patrocinadores, los fondos de pensiones holandeses ABP y PFZW (entonces PGGM ), para crear un gestor independiente y profesional para sus asignaciones de capital privado. [11]
El predecesor de AlpInvest, NIB Capital Private Equity, operaba originalmente como una firma de inversión integrada con equipos diferenciados que se centraban en inversiones en fondos, así como en inversiones de compra de empresas medianas ubicadas en Benelux y Alemania . A medida que la firma evolucionó, AlpInvest cambió su enfoque hacia una expansión de su negocio de gestión de inversiones.
En 2000, AlpInvest amplió su plataforma de inversión creando un equipo de coinversión de capital dedicado [ especificar ] para invertir en transacciones junto con sus principales gestores de capital privado. Al año siguiente, en 2001, la empresa inició un esfuerzo formal para realizar inversiones mezzanine. Un año después, en 2002, AlpInvest lanzó una plataforma de inversión secundaria, que ha emergido como uno de los mayores compradores de activos de capital privado en el mercado secundario . [ cita requerida ]
Hitos
La sede de AlpInvest en Ámsterdam
A continuación se presenta una cronología de los hitos más importantes:
Década de 1980: Tanto ABP como PGGM inician programas separados de inversión de capital privado internos, invirtiendo principalmente en fondos de capital privado.
Década de 1990: se funda Alpinvest Holding NV, un fondo de inversión permanente, y Stan Vermeulen es nombrado director general en 1993. Alpinvest Holding NV proporcionó capital privado y capital mezzanine a empresas del mercado medio en Benelux y Alemania hasta su adquisición por ABP y PGGM en 2000.
1997 - Alpinvest Holding NV comienza a cotizar en la Bolsa de Valores de Ámsterdam el 11 de junio de 1997. Los principales accionistas de Alpinvest Holding NV incluían el gobierno holandés y ABN Amro Bank NV .
1999 - ABP y PGGM forman NIB Capital Private Equity, el predecesor de AlpInvest bajo el liderazgo de Volkert Doeksen , con el objetivo de aumentar su posición en el mercado de capital privado. NIB Capital se forma a partir de varios equipos separados de NIB Bank NV y Parnib Holding NV.
2000 - Alpinvest Holding NV es adquirida por ABP y PGGM y se integra en Parnib Holding NV y NIB Capital Private Equity para formar lo que se convertiría en AlpInvest Partners. ABP y PGGM superaron una oferta de GIMV para adquirir el fondo de inversión cotizado. [12] NIB Capital recibe su primer mandato de 13.000 millones de euros de ABP y PGGM, de los cuales cerca de 7.000 millones están destinados a nuevas inversiones en el período 2000-2002. El resto comprendía inversiones existentes realizadas por los predecesores de ABP, PGGM y NIB Capital.
2000 - AlpInvest cambia su nombre a NIB Capital Private Equity [13] y comienza un grupo dedicado a la coinversión de capital.
2001 - NIB Capital abre una oficina en Nueva York.
2002 - NIB Capital inicia un esfuerzo de inversión secundaria dedicado con un mandato de 1.000 millones de euros.
2003 - NIB Capital recibe un nuevo mandato de 7.000 millones de euros de ABP y PGGM, que abarca el período 2003-2005, para inversiones en fondos, inversiones secundarias, coinversiones e inversiones principales en el mercado medio del Benelux y Alemania.
Rueda de prensa anunciando la creación de una empresa conjunta con The Carlyle Group .
2004 - NIB Capital Private Equity se escindió en ABP y PGGM y pasó a llamarse "AlpInvest Partners". [14]
2006 - AlpInvest recibe un nuevo mandato de inversión de ABP y PGGM por un importe inicial de 11.000 millones de euros, que abarca el período 2006-2008 (el tamaño del mandato aumentó con el tiempo). Se trata de uno de los mandatos más grandes jamás otorgados en los mercados internacionales de capital privado. [15]
2006 - AlpInvest escinde su negocio de compras en el mercado medio europeo, que posteriormente pasa a llamarse Taros Capital [10] [16] para centrarse exclusivamente en inversiones en fondos de capital privado y junto con patrocinadores financieros de relación .
2006 - AlpInvest abre su primera oficina asiática en Hong Kong.
2007 - AlpInvest recibe un mandato de 2.000 millones de euros para invertir en transacciones globales de deuda mezzanine [17] y una inversión de 500 millones de euros en tecnología limpia para el período 2007-2009.
2008 - AlpInvest abre una oficina en Londres. [18]
2011 - AlpInvest es adquirida por una empresa conjunta entre la dirección y The Carlyle Group
2013 - AlpInvest recauda 4.200 millones de dólares en compromisos de inversores para su AlpInvest Secondaries Fund V [19]
2013 - El Grupo Carlyle adquiere el 100% de participación en AlpInvest [20]
2017 - AlpInvest recaudó $6,5 mil millones de dólares en compromisos de inversores para su AlpInvest Secondaries Fund VI [21]
2020 - AlpInvest recaudó 9 mil millones de dólares en compromisos de inversores para su AlpInvest Secondaries Fund VII [22]
2021 - AlpInvest recaudó 3.500 millones de dólares para su Fondo de Co-Inversión AlpInvest VIII [23]
Premios
En los últimos años, AlpInvest ha ganado varios premios de la industria como socio limitado.
*Este premio se inició en 2005. AlpInvest fue el primer galardonado.
Inversiones de fondos de capital privado
AlpInvest es uno de los mayores inversores en fondos de capital privado a nivel mundial, destinando históricamente hasta 4.000 millones de euros al año a fondos de compra apalancada (gran capitalización, mercado medio, mercado medio bajo), capital riesgo y fondos para situaciones especiales, entre otras estrategias. AlpInvest mantiene relaciones con muchos de los principales gestores en segmentos de capital privado de difícil acceso. En muchos casos, AlpInvest es un inversor estratégico y tiende a estar entre los mayores inversores en cada fondo en el que invierte. El equipo de fondos de AlpInvest está formado por más de 25 profesionales con sede global en Europa, América del Norte y Asia.
Inversiones secundarias
El grupo de inversiones secundarias de AlpInvest se centra en la compra de carteras existentes de activos de capital privado.
En el mercado secundario, AlpInvest opera como un grupo de inversión independiente con un gran equipo dedicado, comparable a otras empresas secundarias y es uno de los mayores compradores de activos de capital privado en el mercado secundario . [33] Las inversiones secundarias de AlpInvest incluyen compras de participaciones en sociedades limitadas, escisiones de grupos de capital privado cautivos, transacciones secundarias consolidadas, titulizaciones, empresas conjuntas y transacciones directas secundarias.
Aunque la mayoría de las transacciones secundarias se mantienen confidenciales, se han revelado las siguientes transacciones: [34]
Coinversiones en capital privado y mezzanine
AlpInvest tradicionalmente invierte junto con patrocinadores financieros líderes en adquisiciones apalancadas y transacciones de capital de crecimiento. Desde su creación, AlpInvest ha invertido más de 3000 millones de euros en más de 100 transacciones y se encuentra entre los coinversores más activos en transacciones de capital privado. [ cita requerida ] El equipo de coinversión dedicado de la firma está formado por más de 25 profesionales en sus productos de capital y mezzanine que operan en Europa, América del Norte y Asia.
La siguiente es una lista de empresas destacadas seleccionadas en las que AlpInvest ha invertido junto con otros socios generales de capital privado, ya sea como coinversor de capital o como proveedor de deuda mezzanine :
ABP y PFZW tenían colectivamente activos por más de 500 mil millones de dólares al 31 de diciembre de 2012 y se encuentran entre los fondos de pensiones más grandes del mundo.
Antes de 2011, AlpInvest no había solicitado capital de otros inversores o instituciones. Tras su separación de los fondos de pensiones holandeses, AlpInvest ha estado captando capital de forma activa entre inversores institucionales de América del Norte, Europa, Asia, América del Sur y África.
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Referencias
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Volkert Doeksen: Noticias financieras 100 personas más influyentes 2006 (#56)
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