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Moneda mundial

En finanzas internacionales , una moneda mundial , una moneda supranacional o una moneda global es una moneda que se comercializaría internacionalmente, sin fronteras establecidas.

Historia

Primeros billetes europeos (siglo XVII)

Los primeros billetes europeos fueron emitidos en 1661 por el Stockholms Banco , fundado por Johan Palmstruch y predecesor del banco central sueco Sveriges Riksbank . [1] A medida que la actividad comercial y el comercio se desplazaban hacia el norte en la Europa del siglo XVII, los depósitos y los billetes emitidos por el Banco de Ámsterdam denominados en florines holandeses se convirtieron en el medio de pago de gran parte del comercio en el mundo occidental. [2]

Dólar español (siglos XVII-XVIII)

Dólar español de Felipe V de España , 1739

En los siglos XVII y XVIII, el uso de dólares españoles de plata u monedas de ocho reales, también conocidas como "piezas de ocho", se extendió desde los territorios españoles en las Américas hacia el oeste hasta Asia y hacia el este hasta Europa . Esto formó entonces la primera moneda mundial. [3] La supremacía política de España en el escenario mundial, la importancia de las rutas comerciales españolas a través del Atlántico y el Pacífico , y la calidad y pureza de la plata de la moneda ayudaron a que fuera aceptada internacionalmente durante unos tres siglos. Fue de curso legal en los territorios españoles del Pacífico de Filipinas , Guam y Micronesia , y más tarde en China y otros países del sudeste asiático , hasta mediados del siglo XIX. En las Américas fue de curso legal en toda América del Sur y Central (excepto Brasil ) y en los EE. UU. y Canadá hasta el siglo XIX. El dólar español fue de curso legal en los Estados Unidos hasta la Ley de Acuñación de 1857 . En Europa era de curso legal en la península Ibérica , así como en la mayor parte de Italia , incluidos Milán , el Reino de Nápoles , Sicilia y Cerdeña ; en el Franco Condado ( Francia ); y en los Países Bajos españoles . También se utilizaba en otros estados europeos, incluidos los territorios de los Habsburgo austríacos .

Después de la Independencia de México en 1821, el dólar español siguió utilizándose en muchas partes de América, junto con el peso mexicano a partir de la década de 1860. El peso mexicano, el dólar estadounidense y el dólar canadiense tienen su origen en el dólar español. Esto también incluye el uso del signo del caduceo [ dudosodiscutir ] ($), también conocido como el signo del dólar. [4]

Libra esterlina

Antes de 1944, la moneda de referencia mundial era la libra esterlina del Reino Unido . Recientemente se describió la transición entre la libra esterlina y el dólar estadounidense y su impacto para los bancos centrales. [5]

Dólar estadounidense

Uso mundial del euro y del dólar estadounidense
  Estados Unidos
  Adoptantes externos del dólar estadounidense
  Monedas vinculadas al dólar estadounidense
  Monedas vinculadas al dólar estadounidense con banda estrecha
  Adoptantes externos del euro
  Monedas vinculadas al euro
  Monedas vinculadas al euro con banda estrecha
El rublo bielorruso está vinculado al euro, al rublo ruso y al dólar estadounidense en una canasta de divisas.

En el período posterior a la Conferencia de Bretton Woods de 1944, los tipos de cambio en todo el mundo se vincularon al dólar estadounidense , que podía cambiarse por una cantidad fija de oro, lo que reforzó el predominio del dólar estadounidense como moneda global.

Desde el colapso del régimen de tipo de cambio fijo y el patrón oro y la institución de tipos de cambio flotantes tras el Acuerdo Smithsonian en 1971, la mayoría de las monedas del mundo ya no están vinculadas al dólar estadounidense. Sin embargo, como Estados Unidos tiene la economía más grande del mundo, la mayoría de las transacciones internacionales siguen realizándose en el dólar estadounidense, y ha seguido siendo la moneda mundial de facto . Según Robert Gilpin en Global Political Economy: Understanding the International Economic Order (2001): "Entre el 40 y el 60 por ciento de las transacciones financieras internacionales están denominadas en dólares. Durante décadas, el dólar también ha sido la principal moneda de reserva del mundo; en 1996, el dólar representaba aproximadamente dos tercios de las reservas de divisas del mundo", en comparación con aproximadamente una cuarta parte en euros (véase Moneda de reserva ).

Algunas de las monedas del mundo todavía están vinculadas al dólar. Algunos países, como Ecuador, El Salvador y Panamá, han ido incluso más allá y han eliminado su propia moneda (véase dolarización ) en favor del dólar estadounidense.

Sólo han surgido dos rivales serios para el estatus del dólar estadounidense como moneda mundial. Durante la década de 1980, el yen japonés se empezó a utilizar cada vez más como moneda internacional, [6] [7] pero ese uso disminuyó con la recesión japonesa de la década de 1990. Más recientemente, el euro ha competido cada vez más con el dólar estadounidense en las finanzas internacionales.

Euro

El euro heredó su condición de moneda de reserva importante del marco alemán (DM) y su contribución a las reservas oficiales ha aumentado a medida que los bancos buscan diversificar sus reservas y el comercio en la eurozona se expande. [8]

Al igual que el dólar, algunas de las monedas del mundo están vinculadas al euro. Suelen ser monedas de Europa del Este, como el lev búlgaro , además de varias monedas de África Occidental, como el escudo caboverdiano y el franco CFA . Otros países europeos, aunque no son miembros de la UE, han adoptado el euro debido a uniones monetarias con estados miembros o sustituyendo unilateralmente sus propias monedas: Andorra, Mónaco, Kosovo, Montenegro, San Marino y Ciudad del Vaticano.

En diciembre de 2006 , el euro superó al dólar en el valor combinado de efectivo en circulación. El valor de los billetes de euro en circulación ha aumentado a más de 610 mil millones de euros , equivalentes a 800 mil millones de dólares estadounidenses al tipo de cambio de ese momento. Un informe de 2016 de la Organización Mundial del Comercio muestra que el comercio mundial de energía, alimentos y servicios se realiza en un 60% con dólares estadounidenses y un 40% en euros. [9]

Propuestas recientes (siglo XXI)

Gubernamental

El 23 de marzo de 2009, Zhou Xiaochuan , entonces presidente del Banco Popular de China , pidió la sustitución del dólar estadounidense por un patrón diferente mediante una "reforma creativa del sistema monetario internacional existente hacia una moneda de reserva internacional", creyendo que "reduciría significativamente los riesgos de una crisis futura y mejoraría la capacidad de gestión de crisis". [12] [13] Zhou sugirió que los derechos especiales de giro del FMI (una canasta de monedas que entonces comprendía dólares, euros, libras esterlinas y yenes) podrían servir como una moneda de reserva supersoberana, diciendo que no sería fácilmente influenciada por las políticas de países individuales. Sin embargo, el entonces presidente estadounidense Barack Obama rechazó el pedido de China de una nueva moneda global. Afirmó: "En cuanto a la confianza en la economía estadounidense o el dólar, solo señalaría que el dólar está extraordinariamente fuerte en este momento". [14] En la cumbre del G8 de julio de 2009, Dmitri Medvedev expresó el deseo de Rusia de contar con una nueva moneda de reserva supranacional al exhibir una moneda acuñada con las palabras " unidad en la diversidad ". La moneda, un ejemplo de una futura moneda mundial, enfatizaba su llamado a crear una mezcla de monedas regionales como una forma de abordar la crisis financiera global. [15]

El 30 de marzo de 2009, en la segunda Cumbre Sudamérica-Liga Árabe en Qatar , el presidente venezolano Hugo Chávez propuso la creación de una petromoneda, que estaría respaldada por las enormes reservas de petróleo de los países productores de petróleo. [16] El sucesor de Chávez, Nicolás Maduro , anunció en 2018 la criptomoneda Petro , pero no parece que se utilice como moneda . [17]

Moneda única mundial

Una definición alternativa de moneda mundial o global se refiere a una hipotética moneda global única o supermoneda , como la propuesta terra o el DEY (acrónimo de Dólar Euro Yen), [18] producida y respaldada por un banco central que se utiliza para todas las transacciones en todo el mundo, independientemente de la nacionalidad de las entidades (individuos, corporaciones, gobiernos u otras organizaciones) involucradas en la transacción. Actualmente no existe una moneda oficial de este tipo, aunque se han utilizado fondos corrientes no inflacionarios como MXV/UDI ( unidad de inversión mexicana ) como modelo para una Moneda Global General (GGC), un fondo corriente reservado principal basado en una relación compleja entre monedas nacionales. [19]

Los defensores de una moneda global, en particular Keynes [ 20], suelen argumentar que dicha moneda no sufriría inflación, que, en casos extremos, ha tenido efectos desastrosos para las economías. Además, muchos [20] sostienen que una moneda global única haría más eficiente la realización de negocios internacionales y alentaría la inversión extranjera directa (IED).

Hay muchas variantes diferentes de la idea, incluida la posibilidad de que fuera administrada por un banco central global que definiría su propio patrón monetario o que se basaría en el patrón oro . [21] Los partidarios a menudo señalan al euro como un ejemplo de una moneda supranacional implementada con éxito por una unión de naciones con idiomas, culturas y economías dispares.

Una alternativa limitada sería una moneda de reserva mundial emitida por el Fondo Monetario Internacional , como una evolución de los derechos especiales de giro existentes y utilizada como activos de reserva por todos los bancos centrales nacionales y regionales. El 26 de marzo de 2009, un grupo de expertos economistas de las Naciones Unidas pidió un nuevo sistema mundial de reserva de divisas para sustituir al actual sistema basado en el dólar estadounidense. El informe del grupo señaló que "los DEG (derechos especiales de giro) muy ampliados, con emisiones regulares o ajustadas cíclicamente y calibradas en función del tamaño de las acumulaciones de reservas, podrían contribuir a la estabilidad mundial, la fortaleza económica y la equidad mundial". [22]

Se propuso la creación de otra moneda mundial que utilizara una moneda conceptual para facilitar las transacciones entre países. La idea básica es utilizar la balanza comercial para cancelar la moneda que realmente se necesita para comerciar.

Además de la idea de una moneda mundial única, algunas evidencias sugieren que el mundo puede desarrollar múltiples monedas globales que se intercambien en un sistema de mercado singular. El auge de las monedas globales digitales propiedad de empresas o grupos privados como Ven [23] sugiere que múltiples monedas globales pueden ofrecer formatos más amplios para el comercio a medida que ganan fuerza y ​​una mayor aceptación.

Está previsto que la moneda WOCU, basada en la cotización monetaria global sintética WOCU derivada de una canasta ponderada de monedas de pares de monedas fiduciarias que cubren las 20 principales economías del mundo, sea emitida y distribuida [24] por Unite Global [25], una plataforma centralizada para pagos y liquidaciones globales en tiempo real.

Dificultades

El dilema de Triffin

Beneficio adicional limitado con costo extra

Algunos economistas sostienen que una moneda mundial única es innecesaria, porque el dólar estadounidense ofrece muchos de los beneficios de una moneda mundial y evita algunos de los costos [26]. Sin embargo, esta situación de facto otorga al gobierno estadounidense un poder adicional sobre otros países. Si el mundo no forma un área monetaria óptima , entonces sería económicamente ineficiente para el mundo compartir una moneda.

Naciones económicamente incompatibles

En el mundo actual, las naciones no pueden trabajar juntas lo suficientemente estrechamente como para poder producir y apoyar una moneda común. Tiene que haber un alto nivel de confianza entre los diferentes países antes de que pueda crearse una verdadera moneda mundial. Una moneda mundial podría incluso socavar la soberanía nacional de los estados más pequeños.

Redistribución de la riqueza

El tipo de interés que fija el banco central determina indirectamente el tipo de interés que los clientes deben pagar por sus préstamos bancarios. Este tipo de interés afecta al tipo de interés entre individuos, inversiones y países. Prestar a los pobres implica más riesgo que prestar a los ricos. Como resultado de las mayores diferencias de riqueza en las distintas zonas del mundo, la capacidad de un banco central para fijar tipos de interés que hagan prosperar a la zona se verá cada vez más comprometida, ya que pone a las regiones más ricas en conflicto con las regiones más pobres endeudadas.

Véase también

Referencias

  1. ^ Geisst, Charles R. (2005). Enciclopedia de la historia empresarial estadounidense . Nueva York. pág. 39. ISBN 978-0-8160-4350-7.{{cite book}}: CS1 maint: location missing publisher (link)
  2. ^ Gruben, WC; Gould, DM; Zarazaga, CE (2012). Tipos de cambio, flujos de capital y política monetaria en una economía mundial cambiante: Actas de una conferencia del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Dallas, Texas, 14 y 15 de septiembre de 1995. Springer US. pág. 130. ISBN 978-1-4615-6175-0. Recuperado el 3 de mayo de 2023 .
  3. ^ Una breve (y fascinante) historia del dinero Consultado el 24 de noviembre de 2023
  4. ^ Corporation, Bonnier (1 de febrero de 1930). «Popular Science». Bonnier Corporation . Consultado el 16 de octubre de 2017 en Google Books.
  5. ^ "El retiro de la libra esterlina como moneda de reserva después de 1945: lecciones para el dólar estadounidense. [https://web.archive.org/web/20110709043223/http://cneh09.dal.ca/Schenk_CNEH.pdf Archivado el 9 de julio de 2011 en Wayback Machine ", Catherine R. Schenk, conferencia de la Red Canadiense de Historia Económica, octubre de 2009
  6. ^ "CRONOLOGÍA – Hitos en la historia del yen". Reuters . 13 de marzo de 2008. Archivado desde el original el 7 de mayo de 2018.
  7. ^ El yen japonés como moneda internacional Recuperado el 24 de noviembre de 2023
  8. ^ Lim, Ewe-Ghee (junio de 2006). San José, Armida (ed.). El desafío del euro al dólar (PDF) . Departamento de Estadística. Documento de trabajo del FMI (informe técnico). Fondo Monetario Internacional . Archivado (PDF) desde el original el 29 de junio de 2011 . Consultado el 9 de febrero de 2013 .
  9. ^ Atkins, Ralph (27 de diciembre de 2006). «Los billetes de euro se hacen efectivos para superar al dólar». Financial Times . Archivado desde el original el 17 de agosto de 2007. Consultado el 7 de mayo de 2018 .
  10. ^ Propuestas rusas para la Cumbre de Londres (abril de 2009). Archivado el 21 de marzo de 2009 en el sitio web del Kremlin de Wayback Machine . 16 de marzo de 2009. Consultado el 25 de marzo de 2009.
  11. ^ El Kremlin lanzará una nueva moneda en el G20. Archivado el 20 de marzo de 2009 en Wayback Machine . Moscow Times. 17 de marzo de 2009. Consultado el 25 de marzo de 2009.
  12. ^ Zhou, Xiaochuan. "Reformar el sistema monetario internacional" (PDF) . BIS .
  13. ^ China presiona para que se implementen los planes de reforma del G20. Archivado el 27 de marzo de 2009 en Wayback Machine. BBC News, 24 de marzo de 2009. Consultado el 25 de marzo de 2009.
  14. ^ Obama rechaza el pedido de China de una nueva moneda global Archivado el 30 de mayo de 2013 en Wayback Machine . AFP, 25 de marzo de 2009. Consultado el 25 de marzo de 2009.
  15. ^ Pronina, Lyubov (10 de julio de 2009). "Medvedev muestra una moneda de muestra de la nueva 'moneda mundial' en el G-8". Bloomberg. Archivado desde el original el 13 de junio de 2010. Consultado el 18 de noviembre de 2010 .
  16. ^ "Chávez buscará respaldo árabe para la 'petromoneda' – USATODAY.com". www.usatoday.com . Archivado desde el original el 26 de octubre de 2011 . Consultado el 7 de mayo de 2018 .
  17. ^ Ellsworth, Brian (30 de agosto de 2018). "Informe especial: en Venezuela no se encuentran nuevas criptomonedas". Reuters . Consultado el 30 de agosto de 2018. La moneda no se vende en ninguna de las principales bolsas de criptomonedas . No se conocen tiendas que la acepten.
  18. ^ ""¡Hay un nuevo 'Dey' en camino!" - Sound The Midnight Cry". www.soundthemidnightcry.com . Archivado desde el original el 2 de junio de 2016 . Consultado el 7 de mayo de 2018 .
  19. ^ "Libro blanco sobre los problemas principales de GGC".
  20. ^ ab "sitios relacionados". Singleglobalcurrency.org. Archivado desde el original el 4 de agosto de 2010. Consultado el 18 de noviembre de 2010 .
  21. ^ "¿Una moneda global única? – Gold Eagle". www.gold-eagle.com . Archivado desde el original el 24 de febrero de 2013 . Consultado el 7 de mayo de 2018 .
  22. ^ Panel de la ONU promociona nuevo sistema global de reserva de divisas. Archivado el 27 de junio de 2013 en Wayback Machine. AFP, 26 de marzo de 2009. Consultado el 27 de marzo de 2009.
  23. ^ "Las alternativas al dólar – Ven (4) – FORTUNE". CNN. 21 de julio de 2010. Archivado desde el original el 6 de diciembre de 2010. Consultado el 18 de noviembre de 2010 .
  24. ^ "WOCU Currency con Unite Global | Noticias | WOCU". www.wocu.com . Consultado el 28 de octubre de 2021 .
  25. ^ 9 de enero de 2019 (9 de enero de 2019). «Unite Global lanzará un centro de corresponsales en tiempo real». FinTech Futures . Consultado el 28 de octubre de 2021 .{{cite web}}: CS1 maint: numeric names: authors list (link)
  26. ^ [1] Archivado el 5 de febrero de 2005 en Wayback Machine.

Enlaces externos