Está localizada a 15 km de la capital comunal.

Originalmente es un topónimo, al parecer de origen vasco, correspondiente a la localidad navarra de Zúñiga.

Esta fue establecida por cédula del rey español Carlos III de 1765.

La capilla pasó a ser conocida como "la capilla del cura Zúñiga", el cual derivó a "Lo Zúñiga", como consta en documentos de 1839.

[1]​ Junto con ello, su parroquia (Nuestra Señora de la Merced), la casa parroquial, y dos casonas, pertenecientes a Carmen Galafe y Guillermo Cáceres, fueron declaradas Monumento Histórico ese mismo año.