Lanzado originalmente en Japón el 11 de julio de 2013, el juego está basado en los Yōkai del folclore japonés, los cuales se dice que son fantasmas y apariciones que causan diabluras en la vida diaria.
En Yo-kai Watch, el personaje principal es Nathan "Nate" Adams o Katie Forester, dependiendo de a quién elija el jugador.
El juego tuvo un lanzamiento positivo en Japón, tanto en ventas como en críticas, y el aumento constante de su popularidad hizo que se lanzasen productos derivados como juguetes o una serie de animación, además de una secuela del juego, lanzada al año siguiente para Nintendo 3DS.
A pesar del tremendo éxito de la franquicia en Japón, el juego no se lanzó al mercado occidental hasta dos años después, cuando Nintendo anunció sus planes de localizar el juego para Occidente.
Aun así, iba a estar disponible en PlayStation 3, cosa que no ocurrió.