Es la segunda localidad más meridional de Canadá.
Se la suele denominar "la entrada a Nueva Escocia".
Llamada en sus comienzos Port Forchu, Yarmouth fue fundada en 1759 y anexionada en 1890.
Durante el siglo XIX fue un importante centro de construcción naval, en cierto momento llegó a construir más naves per cápita que cualquier otro puerto del mundo.
Sin embargo, cuando los barcos de vapor comenzaron a asumir el control, la ciudad declinó.