Este pueblo se ubica aproximadamente en el centro geográfico del municipio y bien comunicado, en plena carretera A-2622.

Las localidades vecinas más cercanas son Gurendes y Villanañe, siendo ambas y Villanueva regadas por el río Omecillo, afluente del Ebro.

Villanueva de Valdegovía se encuentra en la cuenca verde y forestalmente rica del valle del río Omecillo, en una pequeña zona llana enclavada entre los Montes Obaneres-San Zadornil y la Sierra Salvada.

Posteriormente, se tienen referencia a ella en la época romana, así como en las repoblaciones tras la época musulmana, en la cual se deshabitó.

Los principales monumentos del concejo son: Villanueva no es el pueblo más poblado del valle (lo es Espejo), pero debido a su capitalidad municipal cuenta con todo tipo de servicios: casa consistorial, oficina de correos, colegio público, farmacia, centro médico, biblioteca municipal, oficina de turismo, piscina municipal, diversos establecimientos hosteleros, etc.[4]​