El primer municipio de Vágar se fundó en 1911 e incluía toda la isla del mismo nombre.
Fue de corta duración, pues en 1915 se dividió en cuatro: Miðvágur, Sandavágur, Sørvágur y Bøur.
Dentro de sus límites se encuentran 3 localidades: Miðvágur, Sandavágur y Vatnsoyrar.
La mayor localidad es Miðvágur, que además es la sede administrativa del municipio.
Albert Ellefsen, del Partido Popular, ocupa el cargo de alcalde, si bien su lista no obtuvo la mayoría de votos en las elecciones.