Tras la rebelión valaco-búlgara y el establecimiento del Segundo Imperio Búlgaro con su capital en Veliko Tárnovo, la fortaleza se convirtió en la más importante de Bulgaria, a menudo comparada en magnificencia con Roma y Constantinopla.
Los arqueólogos demostraron que Tsarevets no ha sido una fortaleza cerrada sino una ciudad de la medieval densamente poblada.
El conjunto es una fortaleza compuesta por gruesos muros (que alcanzan hasta los 3,6 m) y fue atendida por tres puertas.
La segunda puerta estaba a 18 metros de la primera y la tercera, que existió hasta 1889 estaba 45 m más lejos.
Las pinturas representan temas cristianos convencionales, así como los momentos gloriosos y trágicos del Segundo Imperio Búlgaro.
El espectáculo se inauguró en 1985 celebrando el 800 aniversario de la rebelión valaco-búlgara siendo diseñado por Valo Radev y Jaromir Hnik.