Forma parte de las 117.000 ha del imponente parque nacional Puyehue, santuario de la naturaleza.

Las propiedades curativas de las aguas termales ya eran conocidas por los pueblos originarios incluso por la Cultura Pitrén, cultura antecesora de los Huilliches.

[1]​ Sus orígenes se remontan a 1907 cuando se forma una sociedad para mejorar la infraestructura de los baños termales.

El Gerente de la Sociedad fue don Conrado Hubach, quien desarrolló un plan estratégico que permitió en octubre de 1910 construir un recinto que contaba con un magnífico hotel con capacidad para 100 personas; es así como en 1910 Conrado Hubach construye las primeras instalaciones, además de implementar un antiguo barco a vapor («El Vapor Puyehue»), el cual traslado por 30 años a los visitantes desde el sector "El Desagüe" (actual Entre Lagos) hasta la playa Puyehue.

Fue así que entre los años 1939 y 1947 se llevó a cabo la edificación del Gran Hotel Puyehue, con una superficie de 2,65 ha