La iniciativa fue impulsada por el actor Alberto San Juan, junto a los economistas Mario Sánchez y Gerardo Domínguez, y los arquitectos Paloma Domínguez e Iñaki Alonso.
[4][5] El Teatro del Barrio tiene como propósito fomentar la participación ciudadana, la transformación social a través del arte y la política, y desarrollar espectáculos que ofrezcan información útil para el cambio social.
Además, busca proporcionar una plataforma para la formación en temas políticos y culturales.
Aparte de espectáculos puramente teatrales, ofrece teatro periodístico e informativo que pretende aportar herramientas intelectuales para analizar la sociedad, su historia y su futuro.
Desde su creación, ha buscado ser coherente con los principios de sostenibilidad, ética y economía social, en contraposición al modelo capitalista predominante.