En 1911, Melgunov estableció una editorial, Zadruga ("Задруга"), donde publicó más de 500 libros y una revista, Голос минувшего, Golos minúvshego ("La voz del pasado").
Fue arrestado y condenado a muerte en 1919, luego indultado, con la pena conmutada por prisión.
Melgunov finalmente se instaló en París, donde continuó su investigación histórica y editó varias revistas de emigrados.
Su libro más famoso es Terror rojo en Rusia (ruso: Красный террор в России) publicado en 1924.
El historiador Robert Gellately describe el estudio pionero de Melgunov sobre el Terror rojo como "un relato detallado e impactante" que "ha sido confirmado por revelaciones recientes del archivos rusos y por historiadores".