La región permite que las empresas surcoreanas empleen mano de obra barata, educada, cualificada y con fluidez en el coreano, al tiempo que proporciona a Corea del Norte una importante fuente de divisas, es decir, que en la práctica es una zona económica especial norcoreana, creada para obtener divisa surcoreana.

Está ubicada a unos diez kilómetros al norte de la zona desmilitarizada de Corea, con acceso directo por carretera y ferrocarril a Corea del Sur.

Al día siguiente, el Norte anunció que iba a expulsar a todos los trabajadores surcoreanos y dijo que congelaría todos los bienes y equipos de Corea del Sur.

En la fase inicial, 15 empresas surcoreanas construyeron instalaciones de fabricación manufacturera.

Específicamente, esto significaba la creación de áreas residenciales, hospitales, centros comerciales e incluso un parque temático propuesto para atraer turistas.

Park Suhk-sam, economista senior del Banco de Corea, predijo en 2012, que la zona industrial podría crear unos 725.000 empleos aproximadamente y generar unos 500 millones de dólares en ingresos salariales anuales para Corea del Norte.

Cinco años después, se estima que ganarían mil millones de dólares anuales impuestos gravados a las empresas surcoreanas que participaran en el proyecto industrial.

Para 2006, las 15 firmas iniciales habían comenzado a producir, (JCCOM, Yongin Electronics, TS Precision Machinery, JY Solutec, Magic Micro, Hosan Ace, Romanson, Munchang Co., Daewha Fuel Pump, Taesong Industrial, Bucheon Industrial, Samduk Trading, Shinwon , SJ Tech y Sonoko Cuisine Ware).

En mayo de 2010, la Corbeta Cheonan se hunde, posiblemente por un ataque norcoreano.

Esto hizo que las tensiones comenzaran a aumentar rápidamente entre Seúl y Pyongyang.

El 8 de abril, Corea del Norte retiró a los 53.000 trabajadores norcoreanos del complejo industrial, suspendiendo por completo sus operaciones.Sin embargo, los 406 surcoreanos permanecieron en el complejo después de su cierre efectivo.

El 17 de abril, Corea del Norte prohibió a una delegación de 10 empresarios surcoreanos entregar alimentos y suministros a los 200 empleados surcoreanos que permanecían en la zona industrial.

Se llevaron a cabo seis rondas de conversaciones sin llegar a un acuerdo concreto, con la insistencia de Corea del Sur en una disposición para evitar que Corea del Norte cierre el complejo nuevamente en el futuro.

El acuerdo incluía disposiciones diseñadas para garantizar un cierre similar en el futuro, y que por tanto las empresas se vieran cubiertas por seguros.

Seúl dijo que todas las operaciones en el complejo se detendrían, para así evitar que el Norte use la inversión del Sur "para financiar su desarrollo nuclear y de misiles".

Al día siguiente, el Norte anunció que estaba expulsando a todos los trabajadores de Corea del Sur y dijo que congelaría todos los activos y equipos de Corea del Sur.

Por otro lado, el Partido Demócrata de Corea y el Partido Popular, que eran los partidos de la oposición, argumentaron que Corea del Norte nunca ha detenido su provocación, incluso durante su Marcha ardua, o durante la hambruna de Corea del Norte, enfatizando que un simple cierre nunca impediría a Norte Corea por probar armas nucleares y lanzar misiles, y que por tanto, este cierre solo hace perder dinero a las empresas surcoreanas.