Puerto Varas se ha destacado históricamente tanto por su relación con el turismo, como por la influencia alemana en la cultura local.

Los primeros 212 colonos alemanes que llegaron a la futura Puerto Varas arribaron a fines de 1853, en el sector de La Fábrica lugar donde terminaba el camino desde Melipulli, futuro Puerto Montt.

La comuna como tal fue creada oficialmente el 30 de diciembre de 1925 por decreto N°8583 del Ministerio del Interior, el que dividió el territorio nacional en provincias, departamentos y comunas.

Es por esto que hoy es conocida como una de las ciudades que ha logrado mayor auge, a pesar de tener cimientos parecidos a los adyacentes, presenta un avance jamás antes imaginado en una ciudad pequeña, en comparación con grandes urbes.

Las precipitaciones invernales son por lo general líquidas, produciéndose algunos años granizadas leves o nevadas, como en julio de 2015.

[5]​ Si bien el verano es suave con máximas que rara vez superan los 30 °C, en ocasiones se pueden producir temperaturas cercanas a 35 °C.

El viento es un factor muy importante en la definición del clima de la ciudad y de la región, ya que la sensación térmica en invernal puede llegar fácilmente a valores cercanos a 0;°C en muchísimas ocasiones.

), mientras que el concejo municipal para el periodo 2024-2028 está conformado por los concejales:[29]​ Puerto Varas forma parte de la Circunscripción Senatorial XIII y del Distrito Electoral 25.

Se puede acceder a Puerto Varas desde el paso internacional Peulla que lleva hacia Bariloche (Argentina) siguiendo una ruta que bordea el lago Llanquihue, los saltos del río Petrohué, las faldas del volcán Osorno y que atraviesa el lago Todos los Santos y el parque nacional Vicente Pérez Rosales.

También ofrece diversas actividades al aire libre tales como fly fishing, senderismo, rafting, cabalgadas y ascensos a volcanes.

Para todas estas actividades se cuenta con guías locales, profesionales de experiencia.

Esta zona del sur de Chile es también una gran productora de berries como frambuesas, arándanos, moras y otros, los que pueden comprarse en su estado natural o transformadas en artesanales mermeladas, conservas y licores, siguiendo tradicionales recetas germánicas.

Una industria similar se ha desarrollado para ofrecer pescados ahumados —especialmente salmón— y variadas conservas de mariscos.

La fuerte demanda por nuevas viviendas está detrás del crecimiento inmobiliario que ha cambiado a gran parte de la ciudad en los últimos años.

También Puerto Varas es el punto de conexión para viajar a Ensenada, Nueva Braunau, Saltos del Petrohué y Peulla.

Para disputar sus partidos de local utiliza el gimnasio fiscal de calle San Francisco con capacidad para 1200 espectadores, y en otras oportunidades ha utilizado el Coliseo Municipal en Puerto Chico, que tiene capacidad para 1000 personas, El Club Deportivo Colegio Alemán de Puerto Varas milita en la segunda división de Liga Saesa y disputa sus partidos en el gimnasio del colegio, ubicado en camino a Ensenada.