Terminada en 1979, la presa creó el embalse de Tellico y es la última construida por la Tennessee Valley Authority.

La mayor parte de la superficie alrededor de la orilla final del lago, incautada originalmente mediante expropiación forzosa, se vendió a promotores privados para crear comunidades turísticas de golf orientadas a jubilados, como Tellico Village y Rarity Bay.

[1]​ Grupos políticos ecologistas demandaron a la TVA ante los tribunales para detener el proyecto y proteger al salmonete.

A pesar de que sus acciones son propiedad del gobierno federal, la TVA funciona como una empresa privada y no recibe financiación de los contribuyentes.

[3]​ La TVA se creó formalmente en 1933 como parte de los programas del New Deal.

En un principio, la agencia se encargó de modernizar la región del valle del río Tenesí, recurriendo a expertos en desarrollo económico, ingeniería, planificación y agricultura.

[7]​ Este proyecto, que abarcaba acres en los condados de Loudon, Blount y Monroe, se conoció como el Plan de la Ciudad de Timberlake, llamado así por el periodista Henry Timberlake, que exploró los poblados cheroquis que antaño ocupaban la zona.

Boeing determinó que el proyecto no era económicamente viable y lo retiró en 1975; los planes nunca llegaron a materializarse.

[14]​En 1963, pequeños grupos de terratenientes y empresarios del valle del Pequeño Tennessee formaron un grupo comunitario conocido como la Asociación Fort Loudoun que se oponía al proyecto Tellico.

Los asistentes se mostraron hostiles, percibiendo el proyecto Tellico como una intrusión.

[16]​ El proyecto Tellico también tuvo un impacto significativo en la agricultura, con 330 granjas a lo largo del río Little Tennessee perdidas tras la inundación.

[14]​ La propia presa creó el embalse de Tellico del pequeño río Tennessee.

[18]​ A lo largo de la costa del embalse propuesto, se adquirirían unos 9.600 ha (23.600 acres) que se desbrozarían y nivelarían para el futuro desarrollo de zonas residenciales, comerciales, industriales y recreativas.

[2]​ La TVA recibió cerca de 665.000 dólares en ingresos mientras el proyecto estaba en marcha.

[14]​ La TVA intentó controlar y desactivar la controversia local en torno al proyecto Tellico con la formación de un grupo local conocido como Asociación para el Desarrollo del Valle del Río Little Tennessee (LTRVDA) en 1963.

[6]​ Encontrando una oportunidad, los pequeños agricultores del valle del Tennessee y los ecologistas formaron un grupo activista conjunto conocido como Fondo de Defensa Medioambiental (EDF) en 1972.

Para entonces, la presa ya estaba en construcción y ya se habían gastado más de 53 millones de dólares (equivalentes a 278 millones de dólares en 2023)[25]​ en las obras, por lo que fue necesaria una orden judicial para impedir que continuara la construcción y se produjeran las inundaciones.

[26]​ En el caso Hill, la Corte Suprema confirmó, por 6 votos a favor y 3 en contra, la orden judicial dictada por el Tribunal de Apelaciones del 6.º Circuito para detener la construcción de la presa.

Charles Schultze, presidente del Consejo de Asesores Económicos del Presidente, citó posteriormente evaluaciones económicas que concluían que, a pesar de que la presa de Tellico estaba terminada en un 95%, «si se compara el coste de terminarla con los beneficios y se hace correctamente, no sale rentable, lo que dice algo sobre el diseño original».

En algunas zonas se llevaron a cabo estudios arqueológicos y excavaciones de salvamento, ya que se sabía que esta zona había albergado numerosos poblados cheroqui de Overhill en el siglo XVIII.

Además, se inundaron otros yacimientos prehistóricos que datan del periodo Arcaico.

[32]​ El fuerte colonial británico Fort Loudon fue trasladado de su emplazamiento original mediante la excavación de tierra necesaria para elevar el lugar 5 m (17 pies), y el fuerte fue reconstruido en un parque estatal.

Los ríos Holston, French Broad y Nolichucky de la zona central del este de Tennessee también se han establecido como hábitats del percina tanasi.

[14]​ Aún con la intención de desarrollar proyectos para mejorar las condiciones económicas del valle del Pequeño Tennessee, la TVA inició las ventas de los terrenos frente al lago que la agencia había confiscado mediante expropiación forzosa.

[38]​ Muchos propietarios afectados no pudieron optar a la licitación de sus antiguas propiedades.

[19]​ La TRDA ayudó a crear varios polígonos industriales para la inversión empresarial con el fin de reducir el desempleo local.

[41]​ En 2017, se anunciaron propuestas para que el sitio sea reconstruido en una comunidad de uso mixto.

Desde el desarrollo de Tellico Village, la zona de Tellico ha atraído a jubilados del Medio Oeste y Florida, iniciando un boom inmobiliario orientado a la jubilación en la zona.

La intención era construir complejos residenciales basados principalmente en campos de golf.

[48]​[49]​ Hasta los sucesos del Proyecto Tellico, rara vez se cuestionaba el valor moral y económico de construir una presa; se consideraba que las presas representaban el progreso y la proeza tecnológica.