Pictures of Lily

Cuando su padre le da fotos de una chica llamada Lily, se siente mejor y logra por fin conciliar el sueño.Inicialmente, el cantante se lamenta, pero nuevamente vuelve a su fantasía.[1]​ Mark Wilkerson cita al sentido de la canción de Townshend como «una mera cancioncilla sobre la masturbación y la importancia que le da un hombre joven.» Sin embargo, la canción no menciona la masturbación.La canción fue tocada por primera vez en vivo en 1966, y prosiguió en los conciertos de la banda en las giras hasta 1968.Volvió a hacer una aparición única en un show en Passaic, Nueva Jersey, el 11 de septiembre de 1979, donde el cantante Roger Daltrey olvidó la letra y pasó directamente a «All Right Now», cover del grupo Free, que la banda presentó en raras ocasiones en la década del '70.